Mikä on pesu?
Pesu on tapahtumasarja, jonka tuloksena on nolla nettovaravoittoa. Esimerkiksi sijoittaja voi menettää 100 dollaria yhdestä sijoituksesta ja saada 100 dollaria toisesta sijoituksesta. Se on pesu. Mutta verovaikutukset voivat olla monimutkaisia sijoittajalle.
Pesua kutsutaan myös tasa-arvoiseksi ehdotukseksi.
Avainsanat
- Sijoittamisessa pesu on tappio, joka peruutetaan yhtä suurella voitolla. Verotuksessa pesu on sijoitustappio, jota voidaan käyttää vähennyksenä. Sijoittajan kyky vähentää tappiota on aikarajoitettu, jos sama osake ostetaan uudelleen.
Pesun ymmärtäminen
Kun se on pesu, kaksi tapahtumaa peruuttaa toisensa, luomalla tehokkaasti tasapainotusaseman.
Jos yritys käyttää 25 000 dollaria tavaroiden tuottamiseen ja myy sitä 25 000 dollarilla, seurauksena on pesu. Jos sijoittaja menettää 5000 dollaria sijoituksen myynnistä ja saa 5000 dollaria toisen myydystä tuotteesta, kauppa on pesty.
Se on tarpeeksi yksinkertaista, mutta IRS: llä on monimutkaisia verosääntöjä sijoittajien pesemyynnistä, ja ne liittyvät sijoitusten tappioiden esittämiseen. Erityisesti säännöt estävät sijoittajaa vaatimasta tappiota, jos hän myy arvopapereita tappiolla ja ostaa sitten takaisin saman arvopaperi tai olennaisesti samanlainen arvopaperi 30 päivän kuluessa.
Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja ostaa 100 Anheuser-Busch (BUD) -osaketta 10 000 dollarilla. Vain kuusi viikkoa myöhemmin 100 osakkeen arvo laskee 7 000 dollariin. Sijoittaja myy kaikki 100 osaketta toivoen vähentävänsä 3000 dollarin tappion verohetkellä, mutta sitten viikkoa myöhemmin päättää, että BUD on todellinen kauppa ja ostaa 100 osaketta uudelleen.
Alkuperäistä tappiota ei voida vaatia verotuksessa, koska sama arvopaperi hankittiin takaisin rajoitetun ajan kuluessa.
Sijoittaja ei voi myydä osakkeita tappiolla, ostaa saman osakekannan uudelleen 30 päivän kuluessa, ja silti vaatia tappiota vähennyksenä.
Pesusta aiheutuvaa menetystä ei kuitenkaan hukkaanta kokonaan. Tappiota voidaan käyttää BUD: n toisen oston kustannusperusteeseen. Tämä nostaa ostettujen arvopapereiden kustannusperustetta ja pienentää siten tulevien verotettavien voittojen suuruutta, kun osake myydään. Pesun hyöty on viivästynyt, mutta se ei ole kadonnut.
Lisäksi korvaavien arvopapereiden hallussapitoaikaan lisätään pesuaineiden hallussapitoaika. Tässä esimerkissä sijoittaja on lisännyt kuusi viikkoa kyseisen osakekannan hallussapitoaikaan, mikä on paljon helpompaa saada 15 prosentin suotuisa veroaste pitkäaikaisista myyntivoitoista. (Alemman verokannan saamiseksi varaston on oltava yksi vuosi.)
Kun pesu on laitonta
Jotkut pesumyynnit ovat laittomia, koska ne muistuttavat pumppaus- ja jätehuoltojärjestelmää.
Esimerkiksi sijoittaja ei voi ostaa osaketta yhdellä välitysyrityksellä ja sitten myydä sitä toisen välitysyrityksen kautta sijoittajien kiinnostuksen lisäämiseksi.
