Mikä on muuttuvakorkoinen yhteisö (VIE)?
Vaihtuvakorkoisella yhteisöllä (VIE) tarkoitetaan laillista yritysrakennetta, jossa sijoittajalla on määräysvalta, vaikka hänellä ei ole enemmistöä äänivallasta. Tai se voi viitata kirjanpitorakenteeseen, johon osallistuvat pääomasijoittajat, joilla ei ole riittäviä resursseja liiketoiminnan jatkuvien operatiivisten tarpeiden tukemiseen. Useimmissa tapauksissa VIE: tä käytetään suojelemaan yritystä velkojilta tai oikeustoimilta.
Yrityksen, joka on VIE: n ensisijainen edunsaaja, on julkistettava kyseisen yksikön omistukset osana konsolidoitua tasetta.
VIE: t ovat esimerkki taseen ulkopuolisesta erästä.
Kuinka muuttuvakorkoiset yhteisöt toimivat
Vaihtuvakorkoiset yhteisöt (VIE) perustetaan usein erityisyhtiöiksi (SPV), joiden tarkoituksena on hallita passiivisesti rahoitusvaroja tai aktiivisesti suorittaa tutkimusta ja kehitystä. Esimerkiksi yritys voi perustaa VIE: n rahoittamaan hanketta vaarantamatta koko yritystä. Aivan kuten muitakin SPV-yrityksiä on käytetty väärin aikaisemmin, näitä rakenteita käytetään usein pitämään arvopaperistetut varat pois yrityksen taseista.
Globaalin finanssikriisin jälkeisillä uudistuksilla oli tarkoitus poistaa tietyt omaisuusvakuudellisen turvallisuusalan kriisien edeltävät käytännöt. Mutta pankkien edunvalvontatoimien ansiosta - jotka olivat varoittaneet vakavista seurauksista, jos niiden olisi pitänyt palauttaa subprime-asuntolainoilla vakuutetut arvopaperit takaisin kirjanpitoon - FASB on lieventänyt VIE: n sääntöjä antamalla pankeille mahdollisuuden jatkaa lainojen kiristämistä taseen ulkopuolella. yhteisöjä.
Avainsanat
- Vaihtuvakorkoisella yhteisöllä (VIE) tarkoitetaan laillista liiketoimintarakennetta, jossa sijoittajalla on määräysvalta, vaikka sillä ei ole enemmistöä äänivallasta. Muuttuvan koron yhteisöt perustetaan usein erityisyhtiöiksi pitämään rahoitusvaroja passiivisesti tai aktiivisesti suorittaa tutkimusta ja kehitystäLiikennelaitosten on liittotasavallan arvopaperilakien nojalla paljastettava suhteensa VIE: hin 10-K-lomakkeita jättäessään
Erityiset näkökohdat
VIE-aineita koskevat julkistamisvaatimukset
Liittovaltion arvopaperilakien mukaan julkisten yhtiöiden on paljastettava suhteet VIE: hen, kun he toimittavat 10-K-lomakkeensa. FASB: n tulkinta numero 46, joka on tilinpäätösstandardilautakunnan tulkinta kirjanpidollisesta tutkimustiedotteesta (ARB) 51, hahmottelee kirjanpitosääntöjä, joita yritysten on noudatettava VIE: n suhteen.
Jos yritys on tällaisen yhteisön ensisijainen edunsaaja - eli sillä on enemmistöosuus VIE: stä -, kyseisen yksikön omistusosuudet on ilmoitettava yhtiön konsolidoidussa taseessa. Mutta jos yritys ei ole ensisijainen edunsaaja, konsolidointia ei vaadita.
Yrityksiä vaaditaan kuitenkin paljastamaan VIE-yrityksiä koskevat tiedot, joissa niillä on merkittävä intressi. Tämä paljastaminen sisältää sen, miten yhteisö toimii, kuinka paljon ja millaista taloudellista tukea se saa, sopimussitoumuksia sekä mahdollisia tappioita, joita VIE: lle voi aiheutua.
