Pitkäaikaisten kiinteistösijoitusten keskimääräinen vuosituotto vaihtelee sektorin keskittymisalueen mukaan. Kaupallisten kiinteistöjen keskimääräinen 20 vuoden tuotto ylittää hieman S&P 500 -indeksin, joka on noin 9, 5%. Asunto- ja monipuoliset kiinteistösijoitukset pärjäävät hiukan paremmin, keskimäärin 10, 6%. Parhaiten menestyvät kiinteistösijoitusrahastot (REITS), joiden keskimääräinen vuosituotto on 11, 8%.
S&P 500 -indeksi
S&P 500 -indeksin keskimääräinen vuosituotto on viimeisen 20 vuoden aikana ollut noin 8, 6%. Minkä tahansa mittauksen mukaan kiinteistöala on menestynyt kokonaismarkkinoilla edes asuntojen hintojen dramaattisen romahtamisen aikana vuoden 2008 finanssikriisin aikana.
Kiinteistöala on jaettu kahteen pääluokkaan: asuin- ja liikekiinteistöt. Kummassakin luokassa sijoittajille on tarjolla valtavia ja monipuolisia mahdollisuuksia, kuten raakamaa, omakotitalot, kerrostalot ja suuret kaupalliset toimistorakennukset tai ostoskeskukset. Sijoittajat voivat halutessaan sijoittaa suoraan asuin- tai liikekiinteistöihin tai sijoittaa kiinteistöyhtiöiden osakkeisiin tai joukkovelkakirjalainoihin. Saatavana on myös sijoitusrahastoja ja pörssiyhtiöitä (ETF), jotka seuraavat kiinteistöalaa.
Monipuolistaminen
Yksi tapa, jolla sijoittajat pääsevät helposti monipuolistamaan kiinteistösijoituksia, on sijoittamalla yhteen parhaiten suoriutuvista kiinteistösijoitusinstrumenteista, REITS. REITS ovat arvopapereita, jotka käyvät kauppaa pörssissä, samoin kuin tavalliset osakkeet. REIT-sijoitukset voidaan sijoittaa kiinteistöihin, kiinteistöihin tai kiinteistöjen hallintayhtiöihin, kiinnityksiin tai mihin tahansa näiden yhdistelmään. Ne on erityisesti säännelty ja tarjoavat veroetuja ja sijoitusetuja, kuten osinkojen uudelleeninvestointisuunnitelmat. REIT: t ovat vakiinnuttaneet maineen tarjota sijoittajille likviditeettiä, hajauttamista ja hyvää sijoitustuottoa.
Sijoittajat voivat sijoittaa suoraan ostamalla REIT: n osakkeita tai hankkimalla niitä kiinteistöalan sijoitusrahastojen tai ETF: ien kautta, joilla on merkittäviä REIT: n sijoituksia.
Advisor Insight
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Vaikka se voi varmasti olla osa salkkua, kiinteistöjen tosiasiallisen omistamisen tuotot eivät välttämättä ole aivan mitä luulet. Ensisijaisen kodin kanssa on useimmissa tapauksissa onnekas pysyä inflaation suhteen, tutkimukset osoittavat. Haluaisin sanoa varovaisuutta. Olemme olleet alhaisen verokannan ympäristössä jo pitkään. Kiinteistöt maksavat usein suuren osingon. Jos tuotto tuli normaalia suuremmasta kassavirrasta, korkojen noustessa arvo voi laskea.
Sijoittaminen REIT: iin on loistava tapa saada altistuminen kiinteistöille, tiedä vain, mitä ostat. Yksityisen sijoituksen REIT-tasot kerrotaan maksuista ja eturistiriidoista. Ymmärrä, mitä ostat myös julkisessa kaupassa olevilla REITillä. Esimerkiksi, omistavatko he paljon ostoskeskuksia, jotka käyvät läpi maallisen muutoksen, kun useammat ihmiset tekevät ostoksia verkossa.
