Mikä on arvorahasto?
Arvorahasto on rahasto, joka noudattaa arvon sijoittamisstrategiaa ja pyrkii sijoittamaan osakkeisiin, joiden katsotaan olevan aliarvioitu hintaan perusominaisuuksien perusteella. Arvoinvestointeja verrataan usein kasvuinvestointeihin, joissa keskitytään nouseviin yrityksiin, joilla on korkeat kasvunäkymät.
Kuinka arvorahasto toimii
Arvorahastot ja sijoittaminen ovat usein synonyymejä merkittävien arvo-sijoittajien Benjamin Grahamin ja Warren Buffettin kehittämille strategioille. Arvopäälliköt valitsevat osakerahastojen osakkeet perustuen osakekohtaiseen arvoon liittyviin perusominaisuuksiin. Arvorahastoja käytetään tyypillisesti pitkäaikaisina sijoitusvarauksina, joilla on potentiaalia kasvaa tasaisesti ajan myötä. Arvonrahastojen sijoittaminen liittyy siten usein sijoitusten huolellisuuteen ja kärsivällisyyteen.
Lähes jokainen iso rahastoperhe tarjoaa arvorahaston. Arvorahastot jaotellaan usein eri komponentteihin. Yksi suosituimmista variaatioluokista on markkina-arvo. Sijoittajat voivat esimerkiksi valita rahastoperheestä, joka sisältää pienen, keskitason ja suuren pääoman arvoiset rahastot.
Arvon sijoittamisen lähtökohtana on, että markkinoilla on luontaisia tehottomuuksia, jotka aiheuttavat tiettyjen yritysten kaupan tosiasiallisen arvon alapuolelle eri syistä. Arvorahastonhoitajat ovat taitavia tunnistamaan nämä markkinoiden tehottomuudet. Teoriassa, kun markkinat korjaavat nämä tehottomuudet, arvo-sijoittaja hyötyy osakekurssin noususta. Usein arvo-osakkeet liittyvät myös osingonmaksuihin, koska ne ovat yleensä vakiintuneita yrityksiä, joilla on sitoutuneet osingonjako-ohjelmat.
Avainsanat
- Arvonrahasto noudattaa strategiaa, joka keskittyy sijoittamaan osakkeisiin, joiden hinta on aliarvostettu perustavanlaatuisten ominaisuuksien perusteella. Arvonrahastojen hoitajat etsivät osakkeita, jotka käyvät kauppaa eri syistä alle todellisen arvon. Arvo-sijoitusstrategian lähtökohta on, että kun markkinat ymmärtävät näiden osakkeiden todellisen arvon, osakekurssi nousee ja arvonrahasto-sijoittaja hyötyy tästä kasvusta. Arvo-osuudet ovat usein vakiintuneita yrityksiä, jotka tarjoavat sijoittajille osinkoja. Warren Buffett, yksi maailman menestyneimmistä sijoittajista, on arvo-sijoittaja.
Esimerkkejä arvorahastoista
Alla on neljä esimerkkiä sijoitusmarkkinoiden arvoista sijoitusrahastoista ja pörssiyhtiöistä (ETF).
1. Vanguard-osakerahastojen sijoittajien osakkeet (VEIPX)
Vanguard Equity-Income Fund -sijoitusosakkeet keskittyvät sijoittamiseen suuryrityksiin, jotka maksavat sijoittajille keskimääräistä osinkoa enemmän. Rahasto on paras sijoittajille, jotka haluavat korkeampia tuottoja ja joilla on pitkäaikainen sijoitushorisontti.
2. ClearBridge-suurten arvojen rahasto (SAIFX)
ClearBridge Large Cap Value Fund on aktiivisesti hoidettu arvorahasto, joka etsii pääoman arvonnousua ja tuloja arvokeskeisen sijoitusstrategian avulla. Rahasto tarjoaa useita osakelajeja. Se maksaa myös yhdenmukaisen vuosineljänneksen osingon.
3. Invesco S&P 500: n parannettu arvo ETF (SPVU)
Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF seuraa S&P 500 Enhanced Value Index -suorituksen kehitystä. Rahastonhoitajat sijoittavat vähintään 90% rahaston varoista osakkeisiin, jotka ovat osa indeksiä. Indeksin osakkeilla on korkea "arvoarvo", mikä tarkoittaa, että niillä on taipumus olla aliarvostettu perustavanlaatuisen analyysin perusteella.
4. iShares Edge MSCI USA: n arvokerroin ETF (VLUE)
IShares Edge MSCI USA: n arvokerroin ETF on indeksirahasto. Sen tarkoituksena on toistaa MSCI USA: n parannetun arvon indeksin omistusosuudet ja palautus. Indeksi sisältää yhdysvaltalaiset suurten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeet, joiden arvon ominaispiirteet käyvät kauppaa suhteellisen alhaisella arvostuksella.
