Sisällysluettelo
- Tyypit myydä
- Myynti pysähtyy
- Myydä tilauksia ja lopettaa
- Osta Stop ja Buy Stop-limit Order
- Ostaminen pysähtyy paikoilleen
- Osta tilauksia ja lopettaa
- Pohjaviiva
Monet sijoittajat ja kauppiaat eivät osaa suojata avoimia sijoituksiaan osake-, futuuri- ja muissa arvopapereissa. Onneksi jotkut yksinkertaiset strategiat hallitsevat negatiivisia riskejä sekä sonni- että karhumarkkinoilla. Nämä strategiat sisältävät osta lopettaa, ostaa lopetusrajoja, myydä lopettaa ja myydä lopetusrajoja. Alla on joitain tekniikoita, joita sijoittajat voivat käyttää sijoittaakseen ne tehokkaasti kaikenlaisiin markkinaolosuhteisiin.
Tyypit myydä
Stop stop -myynnit ja stop-limit-tilaukset tarjoavat kaksi tehokasta menetelmää pitkien sijoitusten suojaamiseksi. Sell stop -määräys, jota usein kutsutaan stop-loss-tilaukseksi, asettaa komennon myydä arvopaperi, jos se osuu tiettyyn hintaan. Kun arvopaperi saavuttaa stop-hinnan, toimeksianto toteutetaan ja osakkeet tai sopimukset myydään markkinoilla. Myyntipysäkki on aina sijoitettu arvopaperin markkinahinnan alapuolelle. (Jos haluat lisätietoja, lue Stop-Loss-järjestys - varmista, että käytät sitä. )
Myynti stop-limit -määräyksellä asetetaan käsky myydä arvopaperi, jos tietty hinta saavutetaan niin kauan kuin hinta ei laske sijoittajan tai kauppiaan määrittelemää rajaa. Kun arvopaperi saavuttaa stop-hinnan, toimeksianto muunnetaan rajatilaukseksi, joka suoritetaan määritellyllä tai sitä paremmalla rajahinnalla.
Kumpaakaan tilausta ei täytetä, jos vakuus ei saavuta määritettyä lopetushintaa. (Jos haluat lisätietoja, lue Poistumisstrategiat: avainhaku. )
Lyhyt opas osakemarkkinoiden tappioiden vakuuttamiseksi
Myynti pysähtyy
Sell stop- ja stop-limit -määräysten oikea käyttö vähentää riskiä ja suojaa sijoituksiasi pisteeseen saakka. Nämä työkalut pitävät päätöksentekoprosessin yksinkertaisena ja tunteettomana, jopa silloin, kun markkinat ovat myllerryksessä. Ne myös parantavat riskienhallintataitoja tunnistamalla etukäteen keskeiset hintavyöhykkeet ja lisäämällä vakautta, jota tarvitaan pitämään yritys tiukasti kyseisen tason välillä.
Myyntipysähdyspaikkojen sijoittamisessa käytetään kahta yleistä menetelmää, mutta mikään maaginen numero tai kaava eivät toimi 100 prosenttia ajasta. Pysähdyksiä voidaan myös nostaa turvallisuuden kasvaessa.
Ensimmäinen tapa on asettaa pysäkki tukitason alapuolelle. Tunnista tukitaso tarkastelemalla kaaviota ja selvittämällä, mihin se lopetti putoamisen aikaisempien laskusuhdanteiden aikana. Tauko tämän hinnan alapuolella tarkoittaa usein, että turva vähenee vieläkin ennen peruuttamista. (Jos haluat lisätietoja, lue Tukien ja vastustusten perusteet. )
Toinen tapa on asettaa pysäkki 5-15 prosenttia ostohinnan alapuolelle sijoittajan mukavuustasosta riippuen. Ainakin teoreettisesti tämä vähentää katastrofaalisen menetyksen todennäköisyyttä. Lisäksi mahdollisten haittojen tunnistaminen etukäteen antaa sijoittajalle valmistautua pahimpaan tilanteeseen.
Myydä tilauksia ja lopettaa
Kun arvopaperi laskee myyntitapahtumahintaan ja toimeksianto toteutetaan, sitä kutsutaan lopettamiseksi. Joten vaikka myyntipysähdykset ja lopetusmääräysmääräykset pitävät sijoittajan markkinoiden oikealla puolella, tulee olemaan aikoja, jolloin nämä lopetukset toteutuvat juuri ennen kuin arvopaperi kääntyy haluttuun suuntaan.
Kuinka voit välttää tämän? Vältä pääsääntöisesti pysähtymästä pyöreään numeroon, kuten 10, 40 tai 100, koska monet markkinaosapuolet tekevät stop-tilauksia näille tasoille ja kutsuvat ongelmia opportunistisilta algoritmeilta ja markkinoiden päättäjiltä. Sen sijaan sijoittaja voi tehdä tilauksen parittomalla numerolla tai pyöreillä numeroilla, joissa on riittävästi heilahtelua mahdollisen viimeisen myyntipaineen selviämiseksi.
Esimerkiksi, jos monet elinkeinonharjoittajat asettavat myyntipysähdyksiä XYZ: llä klo 35. Tässä tilanteessa harkitse myyntipysäkin asettamista kohtaan 34.75 tarjotaksesi tarpeeksi tilaa viimeiselle myyntitilauskierrokselle aiheutumatta tarpeetonta menetystä. Vaikka sijoittaja ei tiedä tarkalleen, mihin muut elinkeinonharjoittajat asettavat pysähtymisensä, väkijoukkojen käyttäytymisen huomioon ottamisen pitäisi vähentää todennäköisyyttä, että sijoittaja lopettaa toimintansa väliaikaisen laskusuhdanteen aikana.
Osta Stop ja Buy Stop-limit tilaukset
Osta-stop- tai stop-limit-tilaus suojaa ylösalaisin riskiä, jos lyhyt myynti-asema siirtyy sijoittajaa vastaan (nousee tässä tapauksessa korkeammaksi). Shortsit myyvät tuntemattomia arvopapereita lainaamalla osakkeita tai sopimuksia välittäjältä tavoitteena ostaa ne takaisin alhaisemmalla hinnalla voiton tuottamiseksi. Sitä vastoin lyhyelle myyjälle aiheutuu tappiota, jos vakuus nousee ja lyhyen myyjän pakotetaan ostamaan se takaisin korkeammalla hinnalla. Buy stop -määräystä käytetään tappion rajoittamiseen tai lyhytaikaisen myynnin voiton suojaamiseen, ja se merkitään markkinahinnan yläpuolelle. Tilaus toteutetaan markkinoilla, jos arvopaperi saavuttaa tämän hinnan. (Katso taustalukemista lyhytaikaisen myynnin opas .)
Osta-stop-limit-tilaus kattaa lyhytaikaisen myynnin, kun tietty hinta saavutetaan, jolloin tilaus muuttuu rajatilaukseksi. Osta stop-limit-tilaus toteutetaan vain määritettyyn rajahintaan tai sitä parempaan hintaan, samanlainen kuin myyntiin stop-limit -määräys.
Ostaminen pysähtyy paikoilleen
Samoin kuin myydä stop- ja stop-limit-tilauksia, osta stop -pysähdys- ja osta limiitti-tilaukset voivat olla hankalia. Onneksi on olemassa kaksi yleistä sääntöä, jotka tarjoavat hyödyllisiä ohjeita sijoittelusta:
- Sijoittajan tulee asettaa pysäkki vastustustason yläpuolelle. Tämä on hinta, jossa arvopapereilla on vaikeuksia siirtyä korkeammalle. Sijoittaja voi määrittää vastustustason tarkastelemalla kaaviota ja selvittämällä missä se pysähtyi nousemaan aiempien kilpailujen aikana. Tämän hinnan yläpuolella tapahtuva purkautuminen tarkoittaa usein, että arvopaperi nousee vielä korkeammaksi ennen peruuttamista. Aseta pysäkki 5–15 prosenttia lyhyen myyntihinnan yläpuolelle sijoittajan mukavuustasosta riippuen. Niitä voidaan myös säätää ylöspäin voittojen suojelemiseksi.
Osta tilauksia ja lopettaa
Samoja tekniikoita, joita käytetään myyntiin stop- ja stop-limit-tilauksiin, voidaan soveltaa stop- ja stop-limit-tilauksien ostamiseen. Niihin kuuluu pyöreiden numeroiden välttäminen ja tilauksien tekeminen parittomien numeroiden ympärille.
Esimerkiksi, jos monet lyhytaikaiset myyjät asettavat ostopaikkoja XYZ: lle klo 35. Tässä tilanteessa harkitse ostopaikan asettamista klo 35.25, jotta lopputarjouskierrokselle jää tarpeeksi tilaa ilman, että pysäytys tapahtuu ja aiheutumatta tarpeetonta menetystä. Vaikka sijoittaja ei tiedä tarkalleen, mihin muut shortsit asettavat pysähdyksensä, väkijoukkojen käyttäytymisen huomioon ottamisen pitäisi vähentää todennäköisyyttä, että sijoittaja lopettaa toimintansa väliaikaisen laskusuunnan aikana.
Pohjaviiva
Kauppiaat ja sijoittajat voivat suojautua epävakailta markkinoilta ja estää tarpeettomia tappioita käyttämällä myyntipysähdyksiä, myyntipisteitä, ostapysähdyksiä ja ostapysäytysmääräyksiä. Sijoittajien tulisi ottaa aikaa mukauttaakseen nämä työkalut mukavuustasoonsa ja riskinkantokykyyn.
