Mikä on Unit Trust (UT)?
Sijoitusrahasto on rekisteröimättömä sijoitusrahastorakenne, joka sallii rahastojen pitää varoja ja tuottaa voittoja, jotka menevät suoraan yksittäisille osuudenomistajille sen sijaan, että ne sijoittaisivat takaisin rahastoon. Sijoitusrahasto perustetaan rahasto-oikeuden perusteella. Sijoittaja on tosiasiassa edunsaaja luoton perusteella.
Yksikköluottamus
Yhtymärahastojen ymmärtäminen
Sijoitusrahaston menestys riippuu sitä hallinnoivan yrityksen asiantuntemuksesta ja kokemuksesta. Rahastoyhtiöiden yleisiä sijoitusmuotoja ovat kiinteistöt, arvopaperit, asuntolainat ja rahavarat. Termiä ”sijoitusrahasto” käytetään myös Yhdistyneessä kuningaskunnassa ”sijoitusrahastona”, jolla on erilaiset ominaisuudet kuin Yhdysvalloissa.
Sijoitusrahasto on tietyntyyppinen yhteissijoitus, joka on pakattu luottamusasiakirjaan. Sijoitusrahastot tarjoavat pääsyn laajaan joukkoon arvopapereita. Niitä tarjotaan Guernseyssä, Jerseyssä, Fidžissä, Irlannissa, Uudessa-Seelannissa, Australiassa, Kanadassa, Namibiassa, Keniassa, Singaporessa, Etelä-Afrikassa, Isossa-Britanniassa, Mansaaressa ja Malesiassa. Tarkka määritelmä siitä, mitä sijoitusrahasto on näillä lainkäyttöalueilla, vaihtelee. Aasiassa sijoitusrahasto on olennaisesti sama kuin sijoitusrahasto. Kanadassa sijoitusrahasto on kuitenkin yhtiöittämätön rahasto, joka on perustettu nimenomaan salliakseen tulojen kulkemisen osuudenomistajille - vaikka näitä sijoituksia kutsutaan yleisesti tuottorahastoiksi.
Avainsanat
- Sijoitusrahastot ovat rekisteröimättömiä sijoitusrahastoja, jotka siirtävät voittoa suoraan sijoittajille sen sijaan, että sijoittaisivat uudelleen rahastoon. Sijoittaja on rahaston edunsaaja. Sijoitusrahaston tarkka määritelmä vaihtelee alueittain.
Kuinka sijoitusrahastot toimivat
Sijoitusrahasto-omaisuuden arvo määritetään suoraan laskettujen osakkeiden lukumäärällä kerrottuna yksikköhinnalla. On myös vähennettävä transaktiomaksut, hallintapalkkiot ja / tai muut niihin liittyvät kulut. Johtamistavoitteiden ja rajoitusten määrittäminen riippuu sijoituskohteen tavoitteista ja päämääristä.
Sijoitusrahastoissa rahastonhoitajat luottavat voittoihin ja voittoihin. Edunvalvojat on nimitetty varmistamaan, että rahastonhoitaja hoitaa rahaston sijoitustavoitteita seuraavia rahastoja. Lakimiesten tehtävänä on myös turvata luottamusvarat.
Sijoitusrahastojen omistajia kutsutaan osuudenhaltijoiksi, ja heillä on oikeudet rahastojen varoihin. Rahastonhoitajan ja muiden tärkeiden sidosryhmien välillä ovat rekisterinpitäjät, jotka toimivat vain välittäjinä tai yhteyshenkilöinä molemmille osapuolille.
Kuinka yksikkö luottaa ansaitsemaan rahaa
Sijoitusrahastot ovat avoimia ja jaetaan eri hinnoilla oleviin osuuksiin. Nämä hinnat vaikuttavat suoraan rahaston varojen kokonaisarvoon. Aina avoimia, aina kun rahastoon lisätään rahaa sijoituksena, uusia osakkeita tehdään vastaamaan nykyistä ostohintaa. Samaan aikaan, kun osuuksia otetaan, omaisuus myydään vastaamaan nykyistä yksikön myyntihintaa.
Rahastonhoitajat ansaitsevat rahaa ostetun osuuden hinnan, joka on tarjoushinta, ja ostetun osuuden hinnan, joka on tarjoushinta, erotuksella. Tarjoushinnan ja tarjoushinnan välistä erotusta kutsutaan ostotarjouserona. Tarjoushinta vaihtelee. Se riippuu hoidettujen omaisuuslajien tyypistä ja voi vaihdella muutamasta peruspisteestä helposti purettavissa olevilla varoilla, kuten valtion joukkovelkakirjat, aina 5 prosentin tai suuremmalla muutoksella vaikeammin käypään omaisuuteen, kuten kiinteistöihin.
