Jokainen kirja, joka käsittelee teknistä analyysiä, omistaa ainakin pari lukua, joissa käsitellään sekä vauhtia että suhteellista lujuusindeksiä (RSI). Niille teistä, jotka eivät tunne hintakehitystä ja RSI: tä, sinun on tiedettävä, että J. Welles Wilder (joka perusti indeksin 1970-luvun lopulla) kirjoitti aiheesta ensin aiheesta klassisessa "New Concepts in Trading Systems".
Ymmärtääksemme, kuinka näitä kahta indikaattoria voidaan käyttää yhdessä, meidän on ensin tarkasteltava hetkeksi kutakin niistä.
Momentum-indikaattorit
Momentum on hintamuutosten nopeuden tai nopeuden mittaus. John J. Murphy selittää teoksessa "Rahoitusmarkkinoiden tekninen analyysi":
M = V − Vx missä: V = uusin hinta
Momentum mittaa osakekurssien nousun tai laskun tasoa. Trendin kehityksen kannalta vauhti on erittäin hyödyllinen indikaattori liikkeeseenlaskun hinnan vahvuudesta tai heikkoudesta. Historia on osoittanut meille, että vauhti on paljon hyödyllisempi nousevien markkinoiden kuin laskua aiheuttavien markkinoiden aikana; se, että markkinat nousevat useammin kuin ne laskevat, on syy tähän. Toisin sanoen härkämarkkinat kestävät yleensä pidempään kuin karhumarkkinat. (Lisätietoja: Kannattavuus sonni- ja karhumarkkinoilla .)
Neljä yleisesti käytettyä indikaattoria trendikaupassa
RSI
Suhteellisen lujuusindeksin loi J. Welles Wilder Jr 1970-luvun lopulla; hänen "New Concepts in Trading Systems" (1978) on nyt sijoitusvalaistu klassikko. Kaaviossa RSI antaa osakkeille arvon välillä 0 - 100. Kun nämä luvut on kartoitettu, analyytikot vertaa niitä muihin tekijöihin, kuten alimyydyihin tai vajaat ostettuihin arvoihin. Parhaan arvioinnin saavuttamiseksi asiantuntijat kuvaavat RSI: tä yleensä päivittäin, ei tunnin välein. Toisinaan kuitenkin kaavaillaan lyhyemmät tuntijaksot osoittaakseen, onko hyvä idea tehdä lyhytaikainen omaisuuserän hankinta.
Suhteellisen voimakkuuden, joka mittaa kaksi erillistä ja erilaista kokonaisuutta suhdelinjan avulla, ja RSI: n välillä on aina ollut pieni hämmennys ero suhteessa vahvuuteen, joka osoittaa elinkeinonharjoittajalle, luovatko ylimääräiset liikkeeseenlaskun hintatoimenpiteet vai eivät. sen ostaminen tai ylimyynti. Suhteellisen lujuusindeksin tunnettu kaava on seuraava:
RSI = 100− (1 + RS100) RS = keskimäärin x päivää 'sulkeutuu keskimäärin x päivää' sulkeutuu missä:
RSI-kaavion alaosassa asetuksia 70 ja 30 pidetään standardeina, jotka toimivat selkeinä varoituksina ylimääräisistä ja ylimyydyistä varoista. Kauppias, jolla on nykyään yksinkertainen käyttöohjelmisto, voi halutessaan palauttaa indikaattorien parametrit arvoihin 80 ja 20. Tämä auttaa kauppiaita olemaan varmoja tehdessään päätöksen ostaa tai myydä kysymys eikä pidä vetää liipaisinta liian nopeasti.
Viime kädessä RSI on työkalu pienen todennäköisyyden ja korkean palkitsemisen asetusten määrittämiseen. Se toimii parhaiten verrattuna lyhytaikaisiin liikkuvan keskimääräisen ristinvaihtoihin. Käyttämällä 10 päivän liukuvaa keskiarvoa ja 25 päivän liukuvaa keskiarvoa, saatat huomata, että suunnanmuutosta osoittavat ristinvaihtelut tapahtuvat hyvin läheisesti tilanteisiin, jolloin RSI on joko alueella 20/30 tai 70/80, kertaa, jolloin se näyttää joko selvästi ylikuormitetut tai ylimyydyn lukemat. Yksinkertaisesti sanottuna, RSI ennustaa nopeammin kuin melkein mikään muu suuntauksen tulevasta kääntymisestä joko ylös tai alas.
Esittely
Molemmat indikaattorit ovat itsessään erittäin luotettavia, mutta mitä tapahtuisi, jos päättäisimme yhdistää ne kaksi? Tulos tarjoaa entistä paremman ajoituksen sisääntulo- ja lähtöpisteillämme. Katsotaan.
Ensimmäiseen kaavioon olemme lisänneet vauhtiindikaattorin 12 päivän jaksolla. Toisessa kaaviossa vertaamme varastossa saman aikajakson aikana ja asetamme RSI-indikaattorin tilan pohjalle. RSI tässä esimerkissä on myös 12 päivän jakso.
Ensimmäinen katsaus osakeantiin osoittaa, että vauhti nousee nollaviivan yli joulukuun ensimmäisellä viikolla. Olemme osoittaneet tämän kaaviossa sinisillä ylös nuoleilla. Tämä sisääntulosignaali ei ole pitkään kestänyt, koska vauhti kääntyy viikkoa myöhemmin ja suuntautuu etelään kiireesti loppuun vuodessa noin 22 dollarin tasolla, joka on osoitettu punaisilla nuolilla. Seuraava lähtötaso näkyy vasta vuoden 2003 helmikuun ensimmäisellä viikolla, ja se esitetään jälleen sinisillä nuolilla. Suurimmaksi osaksi vauhti ei laske nollaviivan alapuolelle vakuuttavasti siitä viikosta aina 23. kesäkuuta pidettävään viikkoon. Tänä ajanjaksona osakekurssi siirtyy 21 dollarin tasolta viimeisimmälle 32, 47 dollarin päätökselle.
Toinen katsaus osakkeeseen, joka osoittaa RSI-indikaattorin, näyttää hiukan erilaiselta kuin yllä oleva vauhtikartta. Ensinnäkin heikko lähtökohta on tammikuun alussa ja sitten muutama viikko myöhemmin jonkin verran vahvempi maahantulopaikka, joka jatkuu suurimmaksi osaksi koko talven ja edelleen keväälle. Voit nähdä, että vuoden alkupuolella piirrettyjen sinisten ylösnuolien (lähtöpisteiden) jälkeen maaliskuun puolivälissä on kolme sarjaa punaisia alaspäin osoittavia nuolia (lähtöpisteitä), toukokuun toisella viikolla ja jälleen kesäkuun kolmannella viikolla.
On tärkeää tunnustaa, että monet elinkeinonharjoittajat katsovat RSI-arvon 50 olevan tuki- ja vastustusarvo. Jos aiheesta on vaikea mennä läpi 50-arvotaso, vastus voi olla liian korkea kyseisenä ajankohtana, ja hintatoiminta saattaa pudota uudelleen, kunnes tilavuus on riittävä murtautumaan ja jatkamaan uudelle tasolle. Hintalaskua aiheuttava kysymys voi löytää tuen 50-arvolla ja poistua tältä tasolta jatkaakseen hintojen nousua ylöspäin. (Lisätietoja: Tukien ja vastusten peruutukset .)
Pohjaviiva
Tämä kannan tutkimus osoittaa mielenkiintoisen ilmeen, jonka kauppiaiden tulisi harkita käyttäessään oskillaattoreita tulo- ja poistumispaikoille. Toisessa kaaviossa heikko lähtökohta tammikuun alussa ei edes heijasta ostosignaalia ensimmäisessä kaaviossa, joka käyttää vauhtia. Yhteenvetona voidaan todeta, että elinkeinonharjoittajien tulee olla ottamatta huomioon saapumissignaali. RSI: n muutamaa viikkoa myöhemmin myöntämä toinen sisääntulosignaali vahvistetaan kuitenkin viikkoa myöhemmin voimakkaalla ostosignaalilla nollaviivan yläpuolella nousevasta vauhtimittarista.
Toinen tärkeä huomautus on, että vaikka RSI-kaaviossa on kolme poistumissignaalia, vauhti vahvistaa myyntisignaalit ja osakekanta jatkaa nousuaan lyhytaikaisilla takaiskuilla. RSI-kaavion myyntisignaali kesäkuun kolmannella viikolla vahvistetaan, kun vauhtiindikaattori putoaa voimakkaasti samaan aikaan ja putoaa nollarivin alapuolelle.
Kaksinkertainen tulo- ja poistumispaikkojen vahvistus antaa kauppiaille paremman käsityksen siitä, käyvätkö he sisään tai ulos oikeaan aikaan. Ja ajoitus on kaiken tässä pelissä. (Katso lisätietoja lukemisesta: Mitkä tekniset indikaattorit parhaiten täydentävät suhteellista lujuusindeksiä (RSI)? )
