Kehittyvien markkinoiden joukkovelkakirjalaina (ETF) käsittää korkovelkakirjalainoja kehitysmaiden maista. Näihin kuuluvat valtion joukkolainat ja yrityslainat Aasiassa, Latinalaisessa Amerikassa, Afrikassa ja muualla. Kehittyvien markkinoiden joukkolainat tarjoavat tyypillisesti korkeamman tuoton kuin perinteiset joukkovelkakirjat kahdesta ensisijaisesta syystä: Ne ovat yleensä riskialttiimpia kuin kehittyneempien maiden joukkovelkakirjat, ja kehitysmaiden taipumus kasvaa nopeasti.
Kehittyvien markkinoiden ETF antaa sijoittajille monipuolistaa positioita kehittyvien markkinoiden joukkovelkakirjalainoissa kuten sijoitusrahasto, mutta se käy kauppaa kuin osake. Jos ETF: n taustalla olevat joukkovelkakirjalainat toimivat hyvin, niin myös ETF (miinus rahaston kustannukset ja kulut).
iShares JPMorgan USD kehittyvien markkinoiden joukkovelkakirjalaina
ISharesin joulukuussa 2007 julkaistu iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB) seuraa JPMorgan EMBI Global Core -indeksiä. EMBI Global Core on erittäin laaja, Yhdysvaltain dollarin määräinen, kehittyvien markkinoiden velkavertailuindeksi. Se on myös hyvin monimuotoinen - mikään yksittäinen velkainstrumentti ei edusta yli 2% kaikista omistuksista, ja suurin osa jää alle 1%: iin. Lähes kolme neljäsosaa EMBI Global Core -strategiasta on syntymässä julkisyhteisöjen velka, ja loput suurimmasta osasta keskittyivät korkean tuoton yritystodistuksiin. Kulusuhde on yhdenmukainen sen kanssa, mitä voisit odottaa iShares ETF: ltä 0, 40%.
IShares JPMorgan USD kehittyvien markkinoiden joukkovelkakirjalaina, joka sopii parhaiten sijoittajille, jotka etsivät monipuolista polkua korkean tuoton korkoon. Rahastolla on osuuksia 50 maassa, mukaan lukien sijoitukset Venäjällä, Meksikossa, Puolassa, Unkarissa, Etelä-Afrikassa ja Filippiineillä.
SPDR Barclays Capitalin kehittyvien markkinoiden paikallinen joukkovelkakirjalaina
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF (EBND) seuraa kehittyvien markkinoiden maiden julkista velkaa. Se seuraa niitä myös paikallisessa valuutassa, mikä lisää epävakautta ja arbitraasimahdollisuuksia. Vaikka EBND: hen liittyy valuuttakurssiriski, valuutanmuuntamista voidaan käyttää suojaukseksi Yhdysvaltain dollaria vastaan parantaen samalla potentiaalisesti nykyisiä tuottoja matalakorkoisissa ympäristöissä.
EBND: n tuoton tulee yleensä vastata sen vertailuindeksin EM Local Currency Capted -indeksin hinta- ja tuottokehitystä vähennettynä palkkioilla ja kuluilla. Kulusuhde on 0, 40%. Tämä ETF on erityisen houkutteleva sijoittajille, jotka haluavat sijoittautua Brasiliaan.
Invesco Emerging Markets -velkakirjalaina
Invesco-liikkeeseenlasku, Invesco Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio (PCY), perustettiin lokakuussa 2007. Tämä ETF seuraa DB Emerging Markets USD: n nestetasapainoindeksiä, jolla on tyypillisesti 80% taustalla olevista varoista dollarimääräisessä julkisessa velassa.
DB Emerging Markets USD Liquid Balance -indeksin seurantatoiminto on hiukan ainutlaatuinen. Kaikki indeksiin sisältyvät valtion velat valitaan patenttihakemistomenetelmällä ja mitataan myöhemmin mahdollisen tuoton perusteella teoreettisesta salkusta. Koko salkku tasapainottuu neljännesvuosittain. PCY ETF: llä on joukkovelkakirjalainoja 30 maassa, mukaan lukien Brasilia, Kroatia, Meksiko, Liettua, Kolumbia, Puola ja Slovenia.
ETF-kulusuhde on vain 0, 5%. Sijoittajien tulisi harkita tätä rahastoa, jos he haluavat erittäin hajautetun ja aktiivisesti tasapainotetun salkun, joka altistuu kehittyvien markkinoiden korkotuottoille.
Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF
Vanguard loi Emerging Markets Government Bond ETF: n (VWOB) heijastamaan Barclays Emerging Markets Government RIC Capped -indeksin suorituskykyä. Kaikki rahaston taustalla olevat sijoitukset valitaan otantaprosessin avulla, joka on suunniteltu ottamaan huomioon omistusosuudet ja vertailuindeksin keskimääräinen maturiteetti.
VWOB ETF on Yhdysvaltain dollarin määräinen kehittyvien markkinoiden velkarahasto, mikä tarkoittaa, että sillä vältetään valuuttakurssiriskin tai valuuttojen epävakauden vaikutukset. Rahastolla on tyypillisesti velkaomistuksia, joiden maturiteetti on pidempi ja jotka ovat sen vuoksi herkempiä korkotason muutoksille. VWOB: lla on joukkovelkakirjalainoja Venäjällä, Meksikossa, Qatarissa, Kolumbiassa ja Argentiinassa.
Kuten monet Vanguard ETF -tarjoukset, Emerging Markets Government Bond ETF: n kustannussuhde on alhainen, vain 0, 32%. VWOB on hyvä vaihtoehto sijoittajille, jotka etsivät passiivisesti hallittua altistumista kehittyvien markkinoiden valtionvelkalle.
Markkinavektorit kehittyvät markkinat Paikallinen valuuttalaina ETF
Van Eck laski liikkeelle markkinoiden vektoreiden kehittyvien markkinoiden paikallisen valuutan joukkovelkakirjalainan ETF: n (EMLC) vuonna 2010. Tämän ETF: n tarkoituksena on selvittää JPMorgan Government Bond -indeksin - Global Core - tuotot ennen palkkioita ja kuluja.
EMLC ETF tarjoaa sijoittajille altistumisen kehittyvien markkinoiden valtion joukkolainoille, jotka ovat paikallisissa valuutoissa. EMLC tarjoaa monipuolistamista pois Yhdysvaltojen velasta. Rahastolla, jonka AUM-arvo on lähes 4, 3 miljardia dollaria, ei kuitenkaan ole suojattu valuuttakurssiriskiltä.
ETF: n maajako sisältää Brasilian, Thaimaan, Argentiinan, Etelä-Afrikan, Dominikaanisen tasavallan ja Meksikon. Suurin osa kunkin maan allokaatiopainotuksista on alle 1%, ja ETF: n kustannussuhde on 0, 30%.
