Sisällysluettelo
- Sijoittaminen joukkovelkakirjalainoihin
- LQD
- VCSH
- VCIT
Elämänvaiheestasi tai portfoliosi varallisuuden jakaumasta riippuen joukkovelkakirjalainat voivat olla vankka valinta tarjota kiinteätuottoista vakautta ja suojautua riskialttiimpiin osakeinvestointeihin.
Yrityslainojen luokassa sijoitusluokka tarkoittaa yrityksen luoton korkeaa laatua. Jotta sitä voidaan pitää sijoitusluokan liikkeeseenlaskuna, yrityksen on saatava vähintään BBB-luokitus sellaisen luottoluokituslaitoksen kuten Standard and Poor's tai Moody's. Kaikkia tämän 'BBB' -luokituksen alapuolella olevia tuotteita pidetään sijoitusluokituksina. Jos yrityksen tai joukkovelkakirjalainan luokitus on BB tai sitä alhaisempi, sitä kutsutaan räjähdysluokkaksi, jolloin todennäköisyyttä, että yritys maksaa liikkeeseen laskemansa velan, pidetään spekulatiivisena. Tässä tarkastellaan sijoitusluokan ETF-sijoitusrahastoja.
Avainsanat
- Hyvin hajautetussa salkussa pitäisi olla jonkin verran allokaatiota joukkovelkakirjalainoille.ETF-rahastot ovat loistava tapa saada tällainen joukkovelkakirjalainaus hajautetulla, mutta edullisella tavalla..
Sijoittaminen joukkovelkakirjalainoihin
Korot ovat olleet historiallisesti matalia monien vuosien ajan, mikä tekee Yhdysvaltain valtiovarainministeriön kultastandardista vähemmän houkuttelevan. Siellä sijoitusluokan yritystodistukset tulevat sisään. Yrityslainat tarjoavat monissa tapauksissa huomattavasti korkeamman tuoton ilman yhtä merkittävää riskiä. Kyllä, yritykset menevät konkurssiin harvoin, mutta sijoitusluokan joukkovelkakirjat keskittyvät yrityksiin, joilla on erinomaiset luottoluokitukset ja erittäin pieni maksukyvyttömyysriski.
Ongelmana on, että institutionaalisten joukkovelkakirjalainojen kerääminen on taito, joka parhaiten jää asiantuntijoille, ja heidän palkkionsa voivat helposti hiipiä voittoja. Onneksi on olemassa joukko korkealaatuisia sijoitusluokan yrityslainoja, jotka ovat pörssiyhtiöitä (ETF), jotka ovat suhteellisen edullisia ja erittäin likvidejä. Vältä myös markkinoiden ajoitusvirheitä, jotka niin yleisesti tulevat amatöörisijoittajille. Useimpien sijoittajien tulisi nähdä joukkovelkakirjalainat ja joukkovelkakirjalainat ETF: t strategisena omaisuuseränä, osta ja pidä -sijoituksena, joka palvelee tiettyä tarkoitusta heidän koko varojen allokoinnissaan.
Sijoittajat ovat alttiita luottoriskeille, kuten maksukyvyttömyys- ja alennusriskit, kun ne sijoittavat yrityslainoihin.
Jos etsit muutamia hyviä yrityslainavaihtoehtoja portfolion pyöristämiseksi, tässä on muutama ETF, jotka nousevat vertaistensa yläpuolelle. Rahastot valittiin hallinnoitavien varojen (AUM) ja kokonaistuloksen perusteella. Kaikki tiedot 15. tammikuuta 2020 alkaen.
1. iShares iBoxx $ sijoitusluokan yrityslaina ETF
- Tarra: LQDIssuer: Hallinnoitavat BlackRockAssets: 35, 3 miljardia dollaria2019 Suorituskyky: 17, 37% Kulusuhde: 0, 15%
Tämä on suurin ETF-joukkovelkakirjalainoista ja on palannut 5, 75% sen perustamisesta lähtien vuonna 2002. Rahasto seuraa Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade -indeksiä sijoittamalla noin 90% varoistaan indeksin arvopapereihin ja loput käteisellä varoja. Tytäryhtiöitä on tällä hetkellä 1 971, ja ne kallistuvat voimakkaasti kohti pankkitoimialaa ja kuluttajien epäsyklisiä aloja. Suurimpia joukkolainojen liikkeeseenlaskijoita ovat Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation ja Goldman Sachs Group (GS).
LQD: n alhainen kustannussuhde ja vahvat suoritusarvot tekevät siitä houkuttelevan valinnan. 12 kuukauden, 3 vuoden ja 5 vuoden loput tuotot ovat vastaavasti 16, 8%, 6, 48% ja 4, 62%.
2. Vanguard lyhytaikainen yrityslaina ETF
- Tarra: VCSHIssuer: Hallinnoitavat VanguardAssets: 25, 9 miljardia dollaria2019 Suorituskyky: 7, 02% Kulusuhde: 0, 05%
Lyhytaikaiset joukkovelkakirjat erääntyvät yleensä yhdestä viiteen vuoteen, ja tuotot ovat alhaisemmat kuin niiden pitkäaikaisten serkkujen. Rahasto seuraa Barclays US 1-5 Year Corporate Bond -indeksiä ja sijoittaa noin 80% varoistaan vertailuindeksin arvopapereihin. Tytäryhtiöitä on tällä hetkellä 2 198, ja ne edustavat melkein kokonaan rahoitus- ja teollisuussektoria. Yhden tai kolmen vuoden erääntyvien joukkovelkakirjalainojen välillä on melko tasainen sekoitus.
Yksi lyhytaikaisten joukkovelkakirjojen eduista on, että ne eivät ole yhtä herkkiä korkojen nousulle - jotain on harkittava keskuspankin ollessa liikkeellä. Rahaston jäljellä oleva 12 kuukauden, kolmen ja viiden vuoden tuotto on 6, 90%, 3, 36% ja 2, 71%.
3. Vanguard-keskipitkän aikavälin yrityslaina ETF
- Tarra: VCITIssuer: Hallinnoitavat VanguardAssets: 26, 3 miljardia dollaria2019 Suorituskyky: 14, 1% Kulusuhde: 0, 05%
Rahasto käyttää indeksinäyttelystrategiaa vertailuindeksinsä, Barclays US 5-10 Year Corporate Bond -indeksin, suorituskyvyn vastaamiseksi. VCIT: ssä on tällä hetkellä 1 781 omistusosuutta, joista valtaosa edustaa joko A- tai Baa-luokituksen yrityksiä. Vanguard sijoittaa vähintään 80% varoistaan indeksin sisällä oleviin arvopapereihin.
12 kuukauden, kolmen ja viiden vuoden vuotuinen tuotto, 14, 26%, 5, 74% ja 4, 42%, on vankka ottaen huomioon yleiset markkinaolosuhteet. Kuten muutkin Vanguard-rahastot, tämäkin on melko edullinen, sillä se laskee vain 5 peruspistettä vuodessa.
