Kahden tupakkateollisuuden näkyvimmän yrityksen - Philip Morris International Inc. (PM) ja Altria Group, Inc. (MO) - välinen valtava sulautuminen on käynnissä. Vähemmän kuin kuukauden kuluttua siitä, kun molemmat yritykset ovat esittäneet ehdotetun liiton, Philip Morris ilmoitti keskiviikkona lopettaneensa 187 miljardin dollarin yhdistymisneuvottelut ja keskittyvän sen sijaan IQOS-laitteen - lämmön palamatonta tupakkatuotetta, jonka Ruoka on hyväksynyt, käynnistämiseen. ja lääkehallinto (FDA) - osana sen yhteistä etua Altrian kanssa saavuttaa savuton tulevaisuus.
Reutersin mukaan neuvotteluihin tutun lähteen mukaan Philip Morris sai kylmät jalat sopimukseen, kun sääntelypaine kohdistui vaping-laitevalmistaja Juul Labsiin, joka on Altrian omistama 35%: n omistusosuus. Trumpin hallinto ehdotti äskettäin kaikkien maustettujen e-savukkeiden, jotka edustavat 80 prosenttia Juulin myynnistä, kieltämistä sen jälkeen, kun teini-ikäiset ovat käyttäneet niitä viimeisen kahden vuoden aikana. Phillip Morris kärsi myös kasvavasta tyytymättömyydestä osakkeenomistajien keskuudessa, jotka olivat epäileviä siitä, mitä etuja kahden tupakkayrityksen sidonta tuo.
Uutiset epäonnistuneesta sulautumisesta tapahtuvat samalla tavalla, kun Juulin toimitusjohtaja Kevin Burns astuu tielle KC Crosthwaitelle, joka jättää tehtävänsä Altrian strategia- ja kasvupäällikkönä. Kokeneen tupakkaveteraanin asentaminen e-savukeyrityksen johtamiseen saattaa merkitä Juulin aikomusta tehdä yhteistyötä sääntelijöiden kanssa.
Teknisestä näkökulmasta Philip Morrisin ja Altrian osakekurssit yhdessä Lontoossa sijaitsevan British American Tobacco plc: n (BTI) osakekurssien kanssa ovat tärkeällä tukitasolla ja näyttävät olevan valmiita jatkamaan eilisen teollisuuden helpottamisrallia. Tarkastellaan kutakin numeroa tarkemmin ja poltetaan joitain mahdollisia kaupankäyntiä.
Philip Morris International Inc.
Philip Morris valmistaa ja myy savukkeita ja muita nikotiinia sisältäviä tuotteita sekä niihin liittyviä elektronisia laitteita ja lisävarusteita. Ikonisten tupakkamerkkien, kuten Marlboron ja Chesterfieldin, takana oleva yritys ilmoitti toisella vuosineljänneksellä 1, 46 dollarin osakekohtaista oikaistua myyntiä 7, 7 miljardin dollarin myynnistä. Molemmat luvut ylittivät Wall Streetin odotukset rekisteröidä voimakas kasvu vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, 8, 5% ja 5, 4% vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna. Hyvän tulosraportin jälkeen Barclays-analyytikko Guarav Jain nosti Philip Morrisin tasapainosta ylipainoon ja nosti hintatavoitteensa 82 dollarista 100 dollariin. Jain mainitsi muutetun yhtiön tarkistetun 6% liikevaihdon kasvuohjeen. Kaupankäynti 75, 28 dollarilla ja osakekannan markkina-arvo 117, 12 miljardia dollaria ja tarjoamalla 6, 54% osinkotuottoa, osake on palauttanut 12, 36% vuodesta tähän päivään mennessä, ylittäen tupakkateollisuuden keskiarvon 8, 43% 26. syyskuuta 2019.
Philip Morrisin osakkeet ovat heilahtaneet 14 dollaria laskevan kanavan sisällä kesäkuun alusta. Uutiset epäonnistuneesta sulautumisesta Altrian kanssa nostivat osakekurssin yli 5% raskaassa volyymissa kuvion alemmasta trendiviivasta - muutos, joka voi johtaa kanavan ylin trendi lyhyen aikavälin testiin 84 dollarilla. Kauppiaiden, jotka haluavat sijoittua jatko-ostoille tälle tasolle, tulisi tehdä stop-loss-tilaus vain alle 74 dollaria suojautuakseen äkillisestä hinnan kääntymisestä. Kauppa tarjoaa houkuttelevan riski / tuotto-suhteen, joka on melkein 1: 7, olettaen, että toteutus tehdään eilen päätöskurssilla (voitto osaketta kohti 8, 70 dollaria vs. 1, 30 dollaria osakekohtainen riski).
Altria Group, Inc. (MO)
Richmond, Virginiassa sijaitseva Altria-konserni, myy savukkeita, savuttomia tuotteita ja viiniä Yhdysvalloissa. 100-vuotiaan tupakkajätteen lopputulos kasvoi 8, 9% edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Yrityksen tupakoitavien ja savuttomien tuotteiden segmenttien kasvaneet tulot sekä Altrian pääomasijoitusten korkeammat oikaistut tuotot Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD). Analyytikoilla on 12 kuukauden hintatavoite osakkeelle 54, 71 dollarilla, mikä tarkoittaa 35%: n nousua keskiviikon 40, 56: n dollarin hintatasosta. Altrian osakkeiden markkina-arvo on 26. syyskuuta 2019 alkaen 75, 78 miljardia dollaria, niiden tuotto on silmiinpistävää 8, 25% ja osakevaihto on noin 13% vuodessa.
Savukkeiden valmistajan osakekurssi hidastui voimakkaasti tammikuun lopun ja maaliskuun välisenä aikana, mutta on sittemmin pysynyt rajoittuneena kapeaan laskevaan kanavaan. Tällä hetkellä osake näyttää löytävän tukea 40 dollarin tasolla lähellä kuvion alalinjaa ja tammikuun heilahtelua alhaisella tasolla. Ennen pitkän aseman ottamista kauppiaat voivat odottaa liikkuvan keskimääräisen lähentymishajonta (MACD) -linjan ylittävän signaalilinjansa yläpuolella saadakseen lisävahvistuksen. Kauppaa käyvien tulisi harkita voittoa tavoittelevan tilauksen asettamista välille 45–46 dollaria, jolloin hinta kohtaa 50 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA) ja kanavan ylemmän trendivirran. Rajoita haittapuoli asettamalla pysähtymiset syyskuun matalaan hintaan 39, 30 dollaria.
British American Tobacco plc (BTI)
British American Tobacco myy Glo: n kanssa perinteisiä tupakka- ja nikotiinituotteita sekä höyry-e-savukkeita, mukaan lukien Vype-tuotemerkki, lämmitetty tupakka. Tunnettuja tuotemerkkejä yhtiön tuotevalikoimaan kuuluvat Dunhill, Camel ja Benson & Hedges. 83, 22 miljardin dollarin tupakkajätti, jonka huippuluokka kasvoi 4, 1% vuoden 2019 ensimmäisellä puoliskolla, ilmoitti aiemmin tässä kuussa, että se aikoo vähentää 2300 työpaikkaa maailmanlaajuisesti tai hiukan yli 4% työvoimasta tammikuussa uudeksi toimitusjohtajakseen. Jack Bowles pyrkii saamaan tuloja kiistanalaisissa e-savukkeissa. 26. syyskuuta 2019 alkaen British American Tobacco osakeurheilussa oli kyseenalaistettujen kolmen yrityksen paras YTD-tulos. Tuotto oli 18, 03%, ja se maksaa myös houkuttelevan 7, 43% osinkotuoton.
Siitä lähtien, kun maaliskuussa oli asetettu korkean tason 41 dollarin yläpuolelle 2019, yhtiön osakkeet ovat vaihtaneet laajaa nousevaa kolmiota, eikä sonnit ja karhut pystyvät painostamaan hintatoimenpiteitä. Positiivisemmassa liikkeessä osakekurssi nousi 3% enemmän keskiviikkona sen jälkeen kun luopunut yrityskeskittymäjuttu osui uutisjohtoihin, sulkeutuen 200 päivän SMA: n yläpuolelle ja lyhytaikaiseen trendilinjaan, joka sijaitsee kolmiokuviossa. Niiden, jotka haluavat ostaa täältä, tulisi miettiä voittoavoitteen asettamista lähellä aikaisemmin mainittua vuoden alkupistettä ja tappioiden leikkaamista, jos hinta sulkeutuu 24. syyskuuta alhaisimmalle, 35, 23 dollarille. Hallitse riskiä muuttamalla pysäytysmääräyksiä hajoamispisteeseen, jos osake liikkuu kolmion ylemmän trendilinjan yläpuolella 38 dollarilla.
StockCharts.com
