Mikä on aineellinen oma pääoma (TCE)?
Aineellinen oma pääoma (TCE) on yrityksen fyysisen pääoman mittari, jota käytetään arvioimaan rahoituslaitoksen kykyä käsitellä mahdollisia tappioita. Aineellinen oma pääoma (TCE) lasketaan vähentämällä aineettomat hyödykkeet ja ensisijainen oma pääoma yhtiön kirjanpitoarvosta.
Yrityksen TCE: n mittaaminen on erityisen hyödyllistä arvioitaessa yrityksiä, joilla on suuria määriä edullisia osakkeita, kuten yhdysvaltalaiset pankit, jotka saivat liittovaltion pelastusrahaa vuoden 2008 talouskriisin aikana. Vastineeksi pelastamisvaroista nämä pankit laskivat liikkeelle suuria määriä etuoikeutettujen osakkeiden osakkeita liittohallitukselle. Pankki voi parantaa TCE: tä muuttamalla etuoikeutetut osakkeet kantaosakkeiksi.
Sana konkreettinen tarkoittaa fyysistä tai kykenevää koskemaan; tämä voidaan verrata aineettomiin asioihin, joilla ei ole fyysistä läsnäoloa.
- Aineellinen oma pääoma (TCE) on yrityksen fyysisen pääoman mittari, jota käytetään arvioimaan rahoituslaitoksen kykyä käsitellä mahdollisia tappioita. Yrityksen TCE: n mittaaminen on erityisen hyödyllistä arvioitaessa yrityksiä, joilla on suuria määriä edullisia osakkeita, kuten yhdysvaltalaiset pankit, jotka saivat liittovaltion pelastusrahaa vuoden 2008 talouskriisin aikana. TCE-suhde (TCE jaettuna aineellisilla hyödykkeillä) on pääoman riittävyyden mittari pankki. Aineellinen oma pääoma (TCE) mitataan yrityksen aineellista omaa pääomaa yrityksen aineellisten hyödykkeiden perusteella.
Aineellisen oman pääoman ymmärtäminen
Yritykset omistavat sekä aineellisia (fyysisiä) että aineettomia hyödykkeitä. Rakennus on esimerkiksi aineellinen, kun taas patentti on aineeton. Sama voidaan sanoa yrityksen pääomasta. Rahoitusyhtiöitä arvioidaan useimmiten TCE: n avulla.
TCE-suhde (TCE jaettuna aineellisilla hyödykkeillä) on pankin vakavaraisuuden mittari. Aineellinen oma pääoma (TCE) mitataan yrityksen aineellista omaa pääomaa yrityksen aineellisten hyödykkeiden perusteella. Sitä voidaan käyttää arvioimaan pankin kestäviä tappioita ennen kuin oma pääoma puretaan. Aineellinen oma pääoma (TCE) lasketaan etsimällä ensin yrityksen aineellisen oman pääoman arvo, joka on yrityksen oma pääoma vähennettynä ensisijaisella osakepääomalla vähennettynä aineettomilla hyödykkeillä.
Aineellinen oma pääoma jaetaan sitten yrityksen aineellisiin hyödykkeisiin, jotka saadaan vähentämällä yrityksen aineettomat hyödykkeet kokonaisvaroista. Yrityksen olosuhteista riippuen patentit voidaan jättää aineettomien hyödykkeiden ulkopuolelle tätä yhtälöä varten, koska niillä voi toisinaan olla selvitysarvo.
Aineellisen omaa pääomaa käyttämällä voidaan myös laskea vakavaraisuussuhde yhtenä tapana arvioida pankin vakavaraisuutta, ja sitä pidetään konservatiivisena mittana sen vakaudesta.
Esimerkki aineellisesta pääomasta
Oletetaan, että pankilla on 100 miljardia dollaria varoja, 95 miljardia dollaria talletuksia lainojen tukemiseksi ja 5 miljardia dollaria TCE: llä. TCE-suhde olisi 5%. Jos TCE laskee 5 miljardilla dollarilla, pankki on teknisesti maksukyvytön. TCE: tä ei kuitenkaan vaadita GAAP- tai pankkimääräyksissä, ja sitä käytetään yleensä sisäisesti yhtenä monista vakavaraisuuden indikaattoreista.
Vaihtoehtoinen toimenpide TCE: lle
Toinen tapa arvioida pankin vakavaraisuutta on tarkastella sen ensisijaista pääomaa, joka koostuu kantaosakkeista, etuoikeutetuista osakkeista, voittovaroista ja laskennallisista verosaamisista. Pankit ja sääntelijät seuraavat ensimmäisen tason pääomatasoja arvioidakseen pankin vakautta, koska pankin hallussa olevat omaisuuserät ovat merkityksellisiä.
Pankin hallussa olevat matalamman riskin omaisuuserät, kuten Yhdysvaltain valtiovarainministeriölainat, omaavat enemmän turvallisuutta kuin heikkolaatuiset arvopaperit. Sääntelyviranomaiset eivät vaadi säännöllisen tason ensimmäisen pääoman tason toimittamista, mutta ne otetaan huomioon, kun keskuspankki suorittaa pankkien stressitestejä.
