Mikä on vaihtaminen?
Vaihdolla tarkoitetaan yleensä sijoitusten tai sijoitusstrategian siirtämistä tai muuttamista. Sijoittajat voivat päättää siirtää sijoitusrahaa eri rahastojen välillä, siirtää välitystilinsä toiselle välittäjälle tai myydä arvopapereitaan vastineeksi erilaisille arvopapereille. Valitsemastasi prosessista riippuen vaihtamiseen liittyy joskus kustannuksia.
Avainsanat
- Vaihto tapahtuu, kun henkilö tai organisaatio muuttaa sijoituksiaan. Tähän prosessiin voi liittyä rahan siirtämistä eri strategioiden sijoitusrahastojen välillä, vaihtamista eri osakelajeihin tai salkun uudelleensijoittamista eri mandaattiin. Vaihtaminen voi myös viitata sijoitussalkun siirtämiseen yksi välittäjä toiselle.
Kuinka vaihtaminen toimii
Vaihto tapahtuu, kun sijoittaja päättää siirtää varoja sijoituksesta toiseen. Monet sijoitusyhtiöt antavat sijoittajille mahdollisuuden siirtää varojaan toiseen osakeluokkaan tai toiseen rahastoon. Jokaisen rahaston vaihtopolitiikka käsitellään rahastoesitteessä.
Jotkut rahastot tarjoavat vaihtoetuja, joiden avulla osakkeenomistajat voivat siirtää sijoituksensa rahastosta toiseen ilman maksua. Vaikka vaihto ei aiheuta maksua, sijoittaja on kuitenkin vastuussa mahdollisista hintaeroista kyseisten rahastojen välillä.
Esimerkiksi sijoittaja, joka vaihtuu rahastoon, jolla on korkeampi arvo, vaaditaan erotuksen kattamiseksi. Sijoittajalle, joka vaihtuu rahastoon, jolla on alhaisempi arvo, syntyy myyntivoittoa. Tämän seurauksena sijoittajien on seurattava tarkkaan kaikkia veroilmoitusvaatimusten ja -asiakirjojen muuntamisia.
Sijoittajat voivat myös harjoittaa vaihtoa siirtäessään varojaan välitystililtä toiselle. Sijoittajat voivat päättää vaihtaa välittäjiä eri syistä. Useimmat yritykset sallivat luontoissuoritusten välitystilit. Luontoissuorituksen avulla voit siirtää nykyiset sijoituksesi suoraan yhdeltä välittäjältä toiselle välittäjälle, sinun ei tarvitse ensin myydä sijoituksia ja siirtää sitten käteisvaroja. Luontoissuorituksensiirroista ei yleensä aiheudu kustannuksia.
Vaihtamisen haitat
Sijoitusten siirtoprosessiin voi liittyä korkeita kustannuksia, mukaan lukien aika. Kun sijoittaja pyrkii vaihtamaan arvopapereita luovuttamattomalle sijoitukselle, hänen on ensin selvitettävä asemansa ja sijoitettava sitten uudelleen sijoittamalla pääasiassa alkuperäisten arvopapereidensa selvityksestä saadut käteisvarat ostamaan uusia arvopapereita.
Tästä skenaariosta aiheutuu korkeimmat kustannukset arvopapereiden ostoa ja myyntiä varten tarvittavien palkkioiden takia. Vaikka tämä prosessi voi olla kallis, sijoittajat voivat halutessaan jatkaa maksujen maksamista, jos toisen sijoituksen kasvun tai myyntivoittojen näkymät ovat suuremmat.
Sijoitusten siirtäminen välittäjältä toiselle edellyttää tyypillisesti laajamittaista paperityötä, pitoaikoja ja siirron aikana kaikki varat ovat likvidejä. Vaihtaminen uusiin rahastoihin voi johtaa myös ylimääräiseen raportointihintaan, mukaan lukien ylimääräinen veroraportointi.
Pohjaviiva
Vaihdosta aiheutuvien taloudellisten ja aikakustannusten minimoimiseksi sijoittajien tulisi suorittaa due diligence -tarkastus, mahdollisesti työskennellä sellaisen sijoitusyhtiön kanssa, joka tyydyttää kaikki vaihtotarpeet kustannusten minimoimiseksi.
