Mikä on hienostunut sijoittaja?
Hienostunut sijoittaja on sijoittajaluokka, joka osoittaa jonkun, jolla on riittävä pääoma, kokemus ja nettovara sitoutua edistyneempiin sijoitusmahdollisuuksiin.
Avainsanat
- Hienostuneet sijoittajat ovat sijoittajia, joilla on korkea nettovarallisuus ja laaja kokemus rahoitusmarkkinoilla. Kehittyneelle sijoittajalle ei ole olemassa yhtä oikeaa määritelmää, ja se vaihtelee maan tai olosuhteiden mukaan.
Ymmärtäminen edistyneelle sijoittajalle
Kehittynyt sijoittaja on korkea-arvoinen sijoittaja, jolla katsotaan olevan syvä kokemus ja markkinatietoisuus, joka tekee hänestä kelvollisen tietyille eduille ja mahdollisuuksille.
Vaikka termiä käytetään toisinaan löysästi kuvaamaan sijoittajaa, joka on osoittanut tietynlaista ymmärrystä, tajua ja menestystä markkinoilla, on olemassa erityisiä oikeudellisia määritelmiä, jotka määrittelevät, mikä on hienostunut tai akkreditoitu sijoittaja, ja nämä määritelmät vaihtelevat maittain.
Nettovarallisuutensa ja korkeampien tuloluokkiensa vuoksi edistyneelle sijoittajalle voidaan myöntää tiettyjä sijoitusmahdollisuuksia, joita muilla sijoittajaryhmillä ei ole, kuten IPO: ta edeltäviä arvopapereita ja joissakin tapauksissa hedge-rahastoja. Yleisesti ottaen edistyneinä sijoittajina pidetään niitä, joiden ei tarvitse sijoitusomaisuutta likvideä lyhyellä aikavälillä ja jotka voivat jopa kärsiä sijoituksensa menetyksistä vahingoittamatta heidän koko nettovarallisuuttaan.
Analyytikot varoittavat varovaisesti, että hienostuneelle akkreditoinnille kelpaava sijoittaja ei ole immuuni huonoille sijoitusvalinnoille tai harhaanjohtaville sopimuksille, ja viittaa usein arvokkaisiin sijoittajiin, jotka menettivät suuria määriä vuoden 2008 subprime-asuntolainan rahoituskriisissä.
Hienostuneita sijoittajia ja akkreditoituja sijoittajia
Yhdysvalloissa arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) määrittelee säännöt D, joiden mukaisesti yritys voi tarjota yksityisiä tarjouksia. Nämä säännöt sisältävät luokitukset edistyneille ja akkreditoiduille sijoittajille.
Esimerkiksi asetuksen D säännön 506 b kohdassa yksityiset tarjoukset on rajattu rajoittamattomalle määrälle akkreditoituja sijoittajia ja rajoitetulle määrälle akkreditoitumattomia edistyneitä sijoittajia, jotka määritellään sijoittajiksi, joilla on riittävästi tietoa ja kokemusta finanssi- ja liike-elämän asioista tehdäkseen. ne kykenevät arvioimaan mahdollisen sijoituksen hyödyt ja riskit.
Asetuksen D säännössä 501 määrätään, että jotta henkilö olisi akkreditoitu sijoittaja, hänen nettovarallisuutensa on oltava yli miljoona dollaria, pois lukien ensisijaisen asuinpaikan arvo, tai heidän on täytettävä tietyt vuotuiset tuloarvot. Henkilöt, jotka ovat ansainneet yli 200 000 dollaria vuodessa kahden vuoden ajan ja joiden odotetaan jatkuvan niin, ovat akkreditoituja sijoittajia. Naimisissa olevia voidaan pitää akkreditoituneina, jos heidän yhteenlasketut tulonsa ovat vähintään 300 000 dollaria vuodessa.
Tämän säännön nojalla muita yhteisöjä voidaan pitää myös akkreditoiduina sijoittajina, mukaan lukien pankit ja vakuutusyhtiöt sekä yritykset, hyväntekeväisyysjärjestöt, rahastojen ja työntekijöiden etuusjärjestelyt, joiden varat ovat yli 5 miljoonaa dollaria.
