Mikä on sarjan I joukkovelkakirjalaina?
I-sarjan joukkovelkakirjalaina on ei-jälkimarkkinakelpoinen korollista Yhdysvaltain valtion säästölainaa, joka ansaitsee yhdistetyn kiinteän koron ja muuttuvan inflaatioasteen (oikaistu puolivuosittain). I-sarjan joukkovelkakirjalainojen tarkoituksena on antaa sijoittajille tuotto plus suoja heidän ostovoimaansa. Suurin osa I-sarjan joukkovelkakirjalainoista lasketaan liikkeeseen sähköisesti, mutta Treasury Directin mukaan on mahdollista ostaa vähintään 50 dollarin paperitodistukset tuloveron palautuksella.
Avainsanat
- I-sarjan joukkovelkakirjalaina ei ole jälkimarkkinakelpoinen, korollista Yhdysvaltain valtion säästölainaa.Serian I joukkovelkakirjalainat antavat sijoittajille tuoton ja suojaa heidän ostovoimaansa, ja niitä pidetään matalan riskin sijoituksina. Joukkovelkakirjalainoja ei voida ostaa tai myydä toissijaisessa I-sarjan joukkovelkakirjalainan ansaitseminen on kiinteä korko joukkovelkakirjalainan voimassaoloajalle inflaatiovauhdin ollessa korjattu toukokuussa ja marraskuussa.
I-sarjan joukkovelkakirjojen ymmärtäminen
I-sarjan joukkovelkakirjalainat ovat ei-jälkimarkkinakelpoisia joukkovelkakirjalainoja, jotka ovat osa Yhdysvaltain valtiovarainministeriön säästölainaohjelmaa, joka on suunniteltu tarjoamaan matalan riskin sijoituksia. Niiden markkinoimaton ominaisuus tarkoittaa, että niitä ei voida ostaa tai myydä jälkimarkkinoilla. Kaksi korkotyyppiä, jotka I-sarjan joukkovelkakirjalainat ansaitsevat, ovat korko, joka on vahvistettu joukkovelkakirjalainan voimassaoloajalle, ja inflaatioaste, jota mukautetaan joka toukokuussa ja marraskuussa muutoksen perusteella kausittaisesti oikaistumattomassa kuluttajahintaindeksissä kaikissa kaupungeissa kuluttajat (CPI-U).
I-sarjan joukkovelkakirjalainojen korot ovat käytännössä muuttuvia ja muuttuvat ajan myötä, mikä vaikeuttaa joukkovelkakirjojen arvon arviointia vuodesta tänään.
Valtiovarainministeri määrittää I-sarjan joukkovelkakirjalainan kiinteän koron komponentin, ja se ilmoitetaan kuuden kuukauden välein toukokuun ensimmäisenä työpäivänä ja marraskuun ensimmäisenä pankkipäivänä. Tätä kiinteää korkoa sovelletaan sitten kaikkiin seuraavan kuuden kuukauden aikana liikkeeseen laskettuihin I-sarjan joukkovelkakirjalainoihin, se yhdistetään puolivuosittain, eikä se muutu koko joukkovelkakirjan voimassaoloajan. Kiinteän koron tavoin inflaatioaste ilmoitetaan kahdesti vuodessa toukokuussa ja marraskuussa, ja sen määräävät kuluttajahintaindeksin (CPI) muutokset, joita käytetään mittaamaan Yhdysvaltain talouden inflaatiota. Inflaatiovauhdin muutosta sovelletaan joukkolainaan kuuden kuukauden välein joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskupäivästä.
Kuinka laskea sarjan I joukkovelkakirjat
Joukkovelkakirjalainan todellinen korko, joka tunnetaan yhdistelmäkorkona, lasketaan yhdistämällä kiinteä ja inflaatioaste. Inflaatiovauhti vaikuttaa selvästi joukkovelkakirjalainalle asetettuun kiinteään korkoon. Minimitaso, johon I-sarjan joukkovelkakirjalainan korko voi laskea, on kuitenkin nolla, mikä on valtiovarainministeriön asettama joukkovelkakirjalainan korko. Jos inflaatioaste on niin negatiivinen, että se vie enemmän kuin kiinteä korko, yhdistelmäkorkoksi asetetaan nolla. Yhdistelmänopeuden laskentakaava annetaan seuraavasti:
Yhdistelmäkorko = kiinteä korko + (2 x puolivuotinen inflaatioaste) + (kiinteä korko x puolivuotinen inflaatio)
Esimerkiksi, jos kiinteä korko on 0, 30% ja puolivuotinen inflaatio on -2, 30%, joukkovelkakirjalainan yhdistetty korko on:
= 0, 003 + (2 x -0, 023) + (0, 003 x -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0, 04307 tai -4, 31%.
Koska komposiittisuhde on kuitenkin negatiivinen, se säädetään 0%: iin.
I-sarjan joukkovelkakirjalainoja pidetään vähäisenä riskinä, koska niiden vakuutena on Yhdysvaltojen hallituksen täysi usko ja luotto, ja niiden lunastusarvo ei voi laskea. Mutta tämän turvallisuuden ansiosta matala tuotto, verrattavissa korkean koron säästötilille tai talletustodistukselle (CD). Yritysten ja kuntien joukkolainat voivat kuitenkin menettää arvonsa; tämän riskin mukana tulee korkeampi tuotto.
I-sarjan joukkovelkakirjalainoja voidaan laskea liikkeelle minkä tahansa määrän vähimmäis- ja enimmäisostokynnyksen välillä. Vähimmäisosto on 25 dollaria ja suurin vuotuinen hankinta on 10 000 dollaria sosiaaliturvanumeroa kohti. I-joukkovelkakirjalainoja voidaan pitää vain yhden vuoden tai jopa 30 vuoden ajan, mutta jos ne myydään alle viiden vuoden kuluttua, haltija uhraa viimeisen kolmen kuukauden korot.
Nopea tosiasia
Jos I-joukkovelkakirjalaina myydään ja tuotot käytetään korkea-asteen koulutuksen maksamiseen, korko on vapautettu liittovaltion tuloverosta.
Kiinnostusta koskevat erityiset näkökohdat
I-sarjan joukkovelkakirjalainojen korkotuotot verotetaan liittovaltion tasolla, mutta eivät valtion ja paikallisella tasolla. I-sarjan joukkovelkakirjalaina on nollakupongin joukkovelkakirjalaina, eli korkoa ei makseta joukkolainan voimassaoloaikana. Korko sen sijaan lisätään takaisin joukkovelkakirjalainan arvoon ja se ansaitsee korkoa. Joukkovelkakirjalainanhaltija voi valita yhden kahdesta verotusmenetelmästä - kassamenetelmän tai suoriteperusteisen menetelmän. Käteismenetelmällä veroa sovelletaan vain, kun joukkovelkakirjat lunastetaan. Siksi verovelvolliselta, jolla on seitsemän vuoden ajan joukkovelkakirjalaina ennen sen myyntiä, verotetaan vasta, kun joukkovelkakirjalaina myydään. Toisaalta suoriteperusteisella menetelmällä verotetaan laskennallisiin korkoihin verot vuosittain.
Joskus I-sarjan joukkovelkakirjalainatulot ovat verovapaita liittovaltion tasolla, jos niitä käytetään maksamaan korkea-asteen koulutuksesta. Kun myyt I-joukkovelkakirjalainan ja käytät saadut varat korkea-asteen koulutuksen suorittamiseen liittyvissä kuluissa tukikelpoisessa laitoksessa saman kalenterivuoden aikana, korko on vapautettu liittovaltion tuloverosta.
