SEC-julkaisun IA-1092 määritelmä
SEC-julkaisu IA-1092 on arvopaperi- ja pörssikomission (SEC) julkaisu, joka tarjoaa yhdenmukaiset tulkinnat siitä, kuinka osavaltion ja liittovaltion neuvonantajalakeja sovelletaan finanssipalveluita tarjoaviin.
SEC-julkaisu IA-1092 perustuu 1940-luvun sijoitusneuvojalakiin tai kongressin antamaan neuvonantajalakiin henkilöiden suojelemiseksi, jotka luottavat sijoitusneuvojiin arvopapereiden ostoa ja myyntiä koskevissa neuvoissa.
SALAAMINEN SEK, vapauta IA-1092
SEC-julkaisu IA-1092 on tulosta vuonna 1987 tehdystä yhteistyöstä liittovaltion Securities & Exchange Commissionin (SEC) ja osavaltion puolella sijaitsevan Pohjois-Amerikan arvopaperien ylläpitäjien liiton (NASAA) välillä.
Organisaatiot julkaisivat IA 1092: n vuonna 1987, kun otetaan huomioon rahoitussuunnittelun ja sijoitusneuvojen leviäminen. Laki vahvisti uudelleen IA: n (sijoitusneuvoja) määritelmän, sellaisena kuin se on määritelty IA 770: ssä, ja lisäsi joitain parannuksia:
- Ensinnäkin sijoitusneuvonnan tarjoajiksi otettiin eläkekonsultit ja urheilijoiden ja viihdyttäjien neuvonantajat.Toiseksi toisissa tapauksissa sijoitusneuvojia suosittelevien yritysten oli myös rekisteröitävä itsensä.Jos jos vaikutusvalinto ei anna sijoitusneuvontaa pääasiallisena liiketoimintanaan pelkkä tekeminen tietyllä säännöllisyydellä monissa tapauksissa riitti rekisteröinnin vaatimiseen. Jos välittäjä-jälleenmyyjän rekisteröity edustaja perusti erillisen liiketoimintayksikön tarjoamaan rahoitussuunnittelua tai sijoitusneuvontaa maksua vastaan, hän ei saanut luottaa välittäjäkauppiaan vapautuksesta rekisteröinnistä. (Tästä tunnettiin lakisääteinen sijoitusneuvoja.) Korvauksen ei tarvinnut olla rahallista, jotta se kuuluisi määritelmään. Yksinkertaisesti tuotteiden, palvelujen tai jopa alennusten vastaanottamista pidettiin myös korvauksena.
Urheilu- tai viihdeagenttien osalta ne henkilöt, jotka neuvottelivat sopimuksista mutta eivät antaneet sijoitusneuvontaa, jätettiin sijoitusneuvojan määritelmän ulkopuolelle.
SEC-julkaisu IA-1092 ja vuoden 1940 sijoitusneuvojien laki
Vuoden 1940 sijoitusneuvojien laissa määritellään sijoitusneuvojaksi henkilö, joka joko suoraan tai epäsuorasti kirjoitusten kautta neuvoo yrityksiä arvopapereiden arvoa tai kannattavuutta koskevissa asioissa ja saa tästä korvauksen. Vuoden 1940 sijoitusneuvojien lain ohjeet löytyvät Yhdysvaltain säännöstön 15 osaston 80b-1 osasta, jossa todetaan, että sijoitusneuvojat ovat kansallisen edun mukaisia johtuen:
- Heidän neuvonsa, neuvonantonsa, julkaisunsa, kirjoituksensa, analyysinsa ja raporttinsa ovat valtioiden välisen kaupan mukaisia. He työskentelevät yleensä arvopapereiden ostossa ja myynnissä, jotka käyvät kauppaa kansallisissa arvopaperipörsseissä ja valtioiden välisillä pörssiyhtiöiden (OTC) markkinoilla. Niiden yhteys valtioiden välisen kaupankäynnin kohteena olevien yritysten liikkeeseen laskemiin arvopapereihin. Kauppojen määrä vaikuttaa usein olennaisesti valtioiden väliseen kauppaan, kansallisiin arvopaperipörsseihin, muihin arvopaperimarkkinoihin ja jopa kansalliseen pankkijärjestelmään ja talouteen kokonaisuutena.
