Mikä on turvallinen vaahto?
Turvallinen turvasatama on sijoitus, jonka odotetaan säilyttävän arvon tai nousevan markkinoiden epävakauden aikana. Sijoittajat etsivät turvasatamia rajoittaakseen tappioitaan markkinoiden laskusuhdanteissa. Se, mikä näyttää turvalliselta sijoitukselta yhdelle alamarkkinoille, voi kuitenkin olla tuhoisa sijoitus toiselle alamarkkinoille, ja näin ollen turvapaikkainvestointien arviointi vaihtelee, ja sijoittajien on suoritettava riittävä due diligence -tarkastus.
Ymmärtäminen Safe Havens
Turvasatama-sijoitus monipuolistaa sijoittajan salkkua ja on hyödyllinen markkinoiden volatiliteettina. Useimmiten markkinoiden noustessa tai laskiessa, se on lyhyen ajan. Kuitenkin on aikoja, kuten talouden taantuman aikana, jolloin markkinoiden taantuma jatkuu. Kun markkinat ovat myllerryksessä, useimpien sijoitusten markkina-arvo laskee jyrkästi.
Vaikka tällaisia systeemisiä tapahtumia markkinoilla ei voida välttää, jotkut sijoittajat haluavat ostaa turvapaikkavaroita, jotka ovat korreloimattomia tai korreloivat negatiivisesti yleisten markkinoiden kanssa hätäaikana. Vaikka useimpien omaisuuserien arvo on laskussa, turvasatamat joko säilyttävät arvon tai kasvavat.
Avainsanat
- Turvapaikkainvestoinnit tarjoavat suojan markkinoiden laskuilta. Jalometallit, valuutat, tiettyjen alojen varastot ja muut ovat aiemmin tunnistettu turvasatamaiksi. Yhden markkinoiden volatiliteetin ajanjakson turvalliset paratiisit voivat reagoida eri tavalla toisella, joten jatkuvaa turvallista ei ole. muu kuin salkun monimuotoisuus.
Esimerkkejä turvallisista havensista
On olemassa joukko sijoitusarvopapereita, joita pidetään turvasatamana. Jotkut niistä sisältävät:
- Kulta: Kultaa on vuosien ajan pidetty arvonmyyjänä. Fyysisenä hyödykkeenä sitä ei voida tulostaa kuten rahaa, ja hallituksen arvo korkopäätökset eivät vaikuta sen arvoon. Koska kulta on historiallisesti säilyttänyt arvonsa ajan myötä, se toimii eräänlaisena vakuutuksena haitallisia taloudellisia tapahtumia vastaan. Kun tapahtuu epäedullinen tapahtuma, joka viipyy jonkin aikaa, sijoittajat pyrkivät kasaamaan rahansa kultaan, mikä nostaa sen hintaa kasvaneen kysynnän vuoksi. Lisäksi kun on olemassa inflaatiouhka, kullan arvo kasvaa, koska sen hinta on Yhdysvaltain dollareissa. Muut hyödykkeet, kuten hopea, kupari, sokeri, maissi ja karja, korreloivat negatiivisesti osakkeiden ja joukkovelkakirjojen kanssa ja ovat turvallinen turvapaikka sijoittajille. Valtion vekselit (T-vekselit): Nämä velkapaperit ovat Yhdysvaltojen hallituksen täydessä uskossa ja luotolla, ja siksi niitä pidetään turvallisina paratiiseina jopa vaikeassa taloustilanteessa. Velkakirjoja pidetään riskivapaina, koska hallitus maksaa kaikki sijoitetut pääomat laskun erääntyessä. Siksi sijoittajilla on taipumus ajaa näitä arvopapereita koetun taloudellisen kaaoksen aikana. Puolustusvarastot: Esimerkkejä puolustusvarastoista ovat hyödyke-, terveydenhuolto-, biotekniikka- ja kulutustavarayritykset. Markkinatilanteesta riippumatta kuluttajat aikovat edelleen ostaa ruokaa, terveystuotteita ja perustarvikkeita kodista. Siksi puolustusalalla toimivat yritykset säilyttävät arvonsa epävarmuuden aikoina, kun sijoittajat lisäävät näiden osakkeiden kysyntää. Käteisrahat: On todennäköistä, että käteistä pidetään ainoana todellisena turvapaikkana markkinoiden taantuman aikana. Käteisellä ei kuitenkaan ole todellista tuottoa tai tuottoa, ja inflaatio vaikuttaa siihen negatiivisesti.
Safe Haven -valuutat
Joitakin valuuttoja pidetään turvallisina paratiiseina verrattuna muihin. Haihtuvilla markkinoilla sijoittajat ja valuuttakauppiaat voivat pyrkiä muuntamaan käteisvarat näihin valuuttoihin suojaamiseksi. Sveitsin frangia pidetään turvapaikan valuuttana. Kun otetaan huomioon Sveitsin hallituksen ja sen rahoitusjärjestelmän vakaus, Sveitsin frangi kohdistuu yleensä voimakkaaseen nousupaineeseen, joka johtuu kasvaneesta ulkomaisesta kysynnästä. Sveitsillä on suuri, turvallinen ja vakaa pankkisektori, heikkovolatiiviset pääomamarkkinat, käytännössä ei ole työttömyyttä, korkea elintaso ja positiiviset kauppataseen luvut. Maan riippumattomuus Euroopan unionista tekee maasta myös jonkin verran immuuni alueella mahdollisesti esiintyvien negatiivisten poliittisten ja taloudellisten tapahtumien suhteen. Sitä paitsi, Sveitsi on myös veroparatiisi varakkaille, jotka hyödyntävät maan korkean turvallisuuden ja nimettömiä pankkitoimintoja hyödyntääkseen veroja ja piilottaakseen huonosti saatuja varoja.
Sveitsin frangin lisäksi - ja markkinoiden erityisistä haasteista riippuen - euroa, Japanin jeniä ja Yhdysvaltain dollaria pidetään myös turvallisina paratiiseina. Usein Yhdysvaltain dollari on oletusarvoinen turvapaikka yrityksille, joilla on epävarmuutta kotimaan valuutasta johtuen siitä, että se on maailman varantovaluutta ja monien kansainvälisten kauppojen nimellisarvo.
Huomioita turvallisia ainesosia etsittäessä
Yllä lueteltujen omaisuuserien ei taata säilyttävän arvoaan markkinoiden volatiliteettien aikana. Lisäksi mikä on turvasatama, muuttuu ajan myötä. Esimerkiksi, jos koko talouden ala menestyy heikosti, mutta yksi alan yritys menestyy hyvin, sen kantaa voitaisiin pitää turvapaikkana. Sijoittajien tulee suorittaa due diligence -tarkastus sijoittaessaan turvasatamiin, koska omaisuus, jota pidetään laskusuhdanteessa turvasatamana, ei välttämättä ole hyvä sijoitus osakemarkkinoiden noustessa.
