S & p 500: hakemisto, joka sinun on tiedettävä

Mitä nimi on?

Ensinnäkin termin etymologia. "S&P" on vakio ja huono. Henry Poor oli 1800-luvun finanssianalyytikko, joka laati vuosittaisen kirjan, jossa listattiin julkisesti omistamat rautatieyhtiöt. Hänen julkaisunsa sulautui "Standard" -julkaisuun Tilastovirasto vuonna 1941. Ja "500" on hakemiston muodostavien osakkeiden lukumäärä.

Se siitä. Indeksi sisältää 500 suurinta (ei välttämättä 500 suurinta) yritystä, joiden osakkeet käyvät kauppaa joko NYSE- tai NASDAQ-pörssissä. Kuten paavit ja Oscar-voittajat, myös S&P 500: n komponentit valitaan komiteassa. Ja kuten Cardinals-yliopisto ja elokuvataiteiden akatemia, S&P 500 -komitea toimii tietyin perustein. Hakeakseen hakemistoa yrityksellä on oltava:

• Markkinakatto 5, 3 miljardia dollaria pääkonttorissa Yhdysvalloissa. Markkina-arvokaupan arvo on vuosittain vähintään neljännesmiljoona sen osakkeita vaihtamassa jokaista edeltävää kuutta kuukautta pienimmistä osakkeistaan ​​yleisön käsissä vähintään puoli vuotta sen alkuperäisestä julkisesta tarjouksesta neljäsuoraan neljäsosa positiivisesta tuloksesta.

Niiden välillä NYSE ja NASDAQ listaavat 5900 yritystä (vähemmän kuin jos rajoitat sen suoria osakkeita toisin kuin pääomayhtiöihin ja muihin yhteisöihin). Mutta pelkästään ensimmäinen kriteeri vähentää määrän 975: ään ja eliminoi sellaiset kuuluisat nimet kuin AOL Inc (AOL) ja Tupperware Brand Corp. (TUP). Lisää vielä muutama vertailuarvo, ja on helppo nähdä, kuinka S&P voi saada 500 sisällytettäväksi soveltuvaa suuryritystä. ( Lisätietoja: Mikä on ero Dow Jonesin teollisuuden keskiarvon ja S&P 500: n välillä? )

Monimutkainen matematiikka

Toisin kuin Dow, jonka lasket vain laskemalla komponenttivarastojen hinnat kerroiksi vakiona, S&P 500 on monimutkaisempi. Raaka-aineiden osakkeiden hintojen lisäämisen sijasta S&P 500 lisää yritysten kelluvakorjattua markkina-arvoa. ”Vaihtuvavaikutuksella” tarkoitetaan vain niiden osakkeiden laskemista, jotka ovat meille käytettävissä tavallisille kansalle, lukuun ottamatta johdon, hallitusten ja muiden yhtiöiden hallussa olevia osakkeita. On satoja näennäisesti ”julkisesti noteerattuja” yrityksiä, jotka pitävät suurimman osan osakkeistaan ​​omassa yrityksessä. ( Lisätietoja: Kuinka S&P 500: n arvo lasketaan? )

Ovi näkyi

S&P 500 on dynaaminen, sillä siinä on niin monia komponentteja ja tiukat kriteerit. S&P Dow Jones Indices -yrityksellä, joka on McGraw Hill Financial, Inc. -yrityksen (MHFI) tytäryhtiö, joka määrittelee indeksin komponentit, on vähän kärsivällisyyttä slackereita kohtaan. United States Steel Corp. (X), yksi 1900-luvun teollisuuden vaikeimmista tuotteista, oli listattu S&P 500: ssa sen perustamisesta lähtien. Itse asiassa US Steel oli jossain vaiheessa suurin yritys maailmassa. Valitettavasti se ei ole osoittanut voittoa vuosina. Kun se laski alle 4 miljardin dollarin kynnyksen vuonna 2013, indeksi käynnisti sen ja antoi tilaa Martin Marietta Materials Inc. -yhtiölle (MLM), joka on rakennusaineiden valmistaja. Vain Wall Streetillä rauta-aika antaa väistyä kivikaudelle. ( Lisätietoja: Mistä voin löytää luettelon kaikista S&P 500 -varastoista? )

Alhainen liikevaihto

Mutta jopa teknisesti taitavien yritysten on täytettävä S&P 500: n vaatimukset tai menetettävä. Advanced Micro Devices Inc. (AMD) on toiseksi suurin mikroprosessorien tuottaja maailmassa, mutta myös pudonnut indeksistä vuonna 2013. Jälleen kerran, markkinakattojen ansiosta. S&P 500: n liikevaihto on alhaisempi kuin luulisi - tänä vuonna on korvattu vain kahdeksan numeroa:

Päivämäärä (2014)	SISÄÄN	OUT
14. elokuuta	Mallinckrodt Oyj (MNK)	Rowan Companies PLC (RDC)
27. kesäkuuta	Martin Marietta Materials Inc. (MLM)	Yhdysvallat Steel Corp. (X)
24. kesäkuuta	Affiliated Managers Group Inc. (AMG)	Metsälaboratoriot
12. kesäkuuta	Cimarex Energy Co. (XEC)	Kansainvälinen pelitekniikka (IGT)
Toukokuun 1. päivä	Armeijan alla (UA)	Beam Inc.
26. maaliskuuta	Essex Property Trust (ESS)	Cliffs Natural Resources Inc. (CLF)
14. maaliskuuta	Keurig Green Mountain Inc. (GMCR)	WPX Energy Inc.
24. tammikuuta	Tractor Supply Co. (TSCO)	Life Technologies