S&P 500 myytiin helmikuun alhaisimmalla tasolla keskiviikkona tehdyn keskuspankin korkopäätöksen jälkeen, ja se on nyt kaupankäynnin alimmillaan syyskuusta 2017 lähtien. Instrumentti liittyy Russell 2000: een uuden vuoden 2018 alhaisimmalla tasolla, kun taas Nasdaq 100: n kauppa on edelleen noin 200 pistettä. yläpuolella helmikuun alimmassa maassa. Tämä voimakas yhdistelmä ennustaa, että tech-heavy-indeksi saa kiinni tulevina viikkoina liittyessään kilpailijoihinsa.
Kauppa vahvistaa lokakuun S&P 500: n erittelyn 200 päivän eksponentiaalisessa liukuvassa keskiarvossa (EMA) kahden kuukauden testin jälkeen, osoittaen teknisille karhumarkkinoille samalla, kun asetetaan askel vielä alhaisemmalle matalimmalle tasolle vuoden 2019 ensimmäisellä neljänneksellä. Markkinatoimijoiden tulisi tarkkaile suhteellista sijoittautumista näiden indeksien välillä tarkasti tällä ajanjaksolla, koska Nasdaq 100 -jaottelu siirtäisi markkinoiden energiaa laskun noususta laskun lähentymiseen, usein edeltäjäksi epävakaaseen myyntitapahtumaan.
SPY-kuukausikaavio (2014 - 2018)
TradingView.com
SPDR S&P 500 ETF (SPY) pysähtyi yli 210 dollaria joulukuussa 2014 ja laskeutui sivuttain elokuun 2015 erittelyyn, joka loi uuden tuen lähelle 180 dollaria. Se testasi kyseistä tasoa vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä ja kääntyi korkeammaksi päättäessään purkautumisen marraskuun vaalien jälkeen. Indeksi tuotti vaikuttavia voittoja koko vuoden 2017 ja saavutti lopulta 287 dollarin dollarin tammikuussa 2018. Myyjät ottivat sitten hallinnan tuottaakseen epävakaan kahden viikon laskun 252, 92 dollariin.
Sarja korkeampia laskuja 200 päivän EMA: lla rakensi tukea 250 dollarissa, ennen kuin ralli aalto valmisti edestakaisen matkan aiempaan huipulle elokuussa. Seuraava purkautuminen pysähtyi vain seitsemän pistettä tammikuun huipun yläpuolelle, antaen tietä käänteisvaiheelle, joka loukkasi monia trendi-seuraajia. Lasku asettui lokakuussa lähellä 260 dollaria ja vei suorakulmaisen vakautuksen liukuvaan keskiarvoon, rikkien kahden ja 10 kuukauden vaihteluvälin tällä viikolla.
Syyskuussa alkanut myynti lopetti kymmenen kuukauden nousevan kanavan 14. joulukuuta, asettaen uuden vastuksen välillä 260–263 dollaria. Indeksi laskeutui.382 Fibonacci-retracement of 2016-2018 nousevaan nousuun keskiviikon päätöskellolla nostaen nousevan osuuden kertoimet noin 250 dollariin (futuurisopimukseen 2 500). Pomppu, joka saavuttaa rikkoutuneen kanavatuen, voisi tarjota lyhyeksi myyntimahdollisuuden aggressiivisille markkinatoimijoille, jotka ottavat yli 260 dollaria.
Tammikuun 2016 uusinta?
Vaihtoehtoinen, mutta yhtä karkea skenaario voisi esiintyä tulevina kuukausina. Hintatoiminta vuoden 2017 viimeisestä neljänneksestä lähtien on piirtänyt pään ja hartioiden korotuskuvion, josta puuttuu oikea olkapää. Kauppasopimus tai vastaavasti positiivinen katalysaattori voisi tuottaa tarpeeksi ostovoimaa saavuttaakseen rikkoutuneen 200 päivän EMA: n, joka nyt laskee 273 dollarista, kun taas myöhempi kääntyminen putoaa pään ja hartioiden pääntielle ja täydentää pitkän aikavälin huippua.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori ei kuitenkaan ole vielä saavuttanut ylimyydyn tason lokakuussa alkaneessa laskusyklissä (harmaa neliö). Tämä voisi merkitä laskevaa hintatoimintaa hyvin vuoden 2019 ensimmäiseen vuosineljännekseen vähentämällä kertoimia tammikuun vaikutukselle tai uutisille johtamalle elpymiselle. Markkinat puolestaan voivat toimia samalla tavalla kuin vuoden 2016 ensimmäisinä viikkoina, kun pohja putosi vertikaalisesti laskussa, joka jatkui 20. tammikuuta.
Kauppiaiden tulisi seurata 50%: n rallin retracement-tasoa lähellä 235 dollaria potentiaalisesti vaihdettavissa olevaksi mahdolliseksi tulevina viikkoina. Hintavyöhyke on yhdenmukainen 50 kuukauden ja 200 viikon EMA: n kanssa, jotka ovat syviä tukitasoja, jotka lopulta lopettivat korjauksen vuoteen 2016. Indeksi ei ole käynyt kauppaa viimeisen seitsemän vuoden aikana liikkuvien keskiarvojen alapuolella, joten tämä merkitsee viimeistä puolustuslinja pahoinpidellyt härät Kääntöpuolella on tärkeätä muistaa, että erittely tuen tasolle vuonna 2008 edelsi täydellistä markkinoiden kaatumista vain kolmella kuukaudella.
Pohjaviiva
S&P 500 on myyty loppuun helmikuun 2018 alhaisimmalla tasolla ja laskenut 15 kuukauden alimpaan hintaan. Se jättää Nasdaq 100: n viimeisenä domino-asemana vuonna 2016 alkaneessa nousutrendissä. Sympaattinen erittely tech-heavy-indeksin perusteella saattaa nostaa markkinoiden volatiliteetin indeksin (VIX) kohti 50: tä samalla, kun se aloitti ilmastollisen myyntitapahtuman.
