Mikä on vähittäisrahasto?
Vähittäiskaupparahasto on sijoitusrahasto, jonka pääomasta pääosin sijoittavat yksittäiset sijoittajat. Sijoitusrahastot ja pörssiyhtiö (ETF) ovat tavallisille sijoittajille tarkoitettuja vähittäisrahastoja.
Nämä voivat olla ristiriidassa institutionaalisten rahastojen kanssa, jotka kohdistavat suurempia dollarimääriä ammattimaisilta sijoittajilta tai sijoituspalveluyrityksiltä, kuten eläkkeiltä tai vakuutusyhtiöiltä.
Avainsanat
- Vähittäisrahastot ovat tavallisille sijoittajille tarkoitettuja sijoitusrahastoja, toisin kuin institutionaalisia sijoittajia. Vähittäisrahastoihin sisältyy monia sijoitusrahasto- ja ETF-luokkia, jotka ovat käytettävissä transaktioiden välittäjien kautta tai suoraan rahastoyhtiöltä. Usein vähittäisrahastoissa on alhainen vähimmäissaldo - jos sellainen on - ja se voi periä korkeamman hallinnointipalkkion kuin institutionaaliset rahastot, joilla on mojovat vähimmäismäärät. Jälleenmyyjät voivat etsiä tyylilaatikoita ja rahaston tarjousesitettä nähdäkseen, onko se sopiva valinta lisätä salkkuunsa.
Vähittäisrahastojen perusteet
Vähittäisrahastot kohdistuvat yksittäisten sijoittajien sijoituskohteisiin. Rajoitetut sijoitusrahastot ja pörssiyhtiörahastot ovat kahta yleisintä vähittäisrahastojen tyyppiä. Näillä rahastoilla ei ole osakelajeja, ja niistä käydään kauppaa avoimilla markkinoilla. Avoimet sijoitusrahastot hallinnoivat yhdessä sekä vähittäissijoittajien että institutionaalisten sijoittajien sijoituksia eri osakelajien kautta. Suurin osa avoimen sijoitusrahaston osakelajeista on suunnattu yksittäisille vähittäissijoittajille. Avoimet sijoitusrahastot eivät käy kauppaa pörssissä sijoitusrahastoyhtiön hallinnoimien kauppojen kanssa.
Vähittäisrahastoilla ei ole erityisiä sijoittajavaatimuksia. Tällä tavoin ne eroavat markkinoiden muista rahastojen tarjouksista, jotka velvoittavat tietyt sijoittajan vaatimukset. Esimerkiksi hedge-rahastot ja yksityiset markkinasijoitukset voivat edellyttää sijoittajan akkreditointia tietyllä nettoarvolla.
Institutionaaliset osakkeet puolestaan ovat sijoitusrahastojen osakkeita, joita saavat vain institutionaaliset sijoittajat. Niillä on tyypillisesti alhaisimmat kulusuhteet kaikista sijoitusrahaston osakelajeista, mutta ne vaativat vähintään 200 000 dollarin sijoituksen ja voivat edellyttää muita sijoitusmäärityksiä.
Vähittäisrahastojen tavoitteet
Vähittäiskaupan varat muodostavat merkittävän osan markkinoiden kokonaisinvestoinneista. Sijoitusyhtiöt tarjoavat laajan valikoiman vähittäisrahastojen tavoitteita kaikentyyppisissä omaisuusluokissa yksityissijoittajille.
Morningstar kehitti tyylilaatikoita sekä osake- että korkorahastoille auttaakseen sijoittajia ymmärtämään paremmin ja analysoimaan vähittäissijoitusrahastojen sijoituksia. Tyylilaatikoiden analyysi voi auttaa sijoittajia analysoimaan ja sijoittamaan vähittäisrahastoihin, joiden riskitaso ja potentiaalinen tuotto vaihtelevat. Vähittäissijoittajat voivat käyttää tyylilaatikkomenetelmää kehittääkseen monipuolisen sijoitusrahastojen salkun useille sijoitusluokille välitystilillä.
Rahastosijoitus
Yksittäisillä sijoittajilla on laaja valikoima vähittäisrahastoja, joista valita. Vaikka vähittäisrahastot ovat avoimia kaikille yksittäisille sijoittajille, niillä on tiettyjä transaktiokustannuksia ja vähimmäissijoitukset, jotka on otettava huomioon.
Yksittäiset sijoittajat voivat sijoittaa vähittäisrahastoihin eri kanavien kautta. Rahastoilla käydään kauppaa rahastoyhtiön tai välittäjän kautta. Rajoitetulla rahastolla ja ETF: llä voidaan käydä kauppaa avoimilla markkinoilla välittäjän kautta. Sijoittaminen välittäjien kautta vaatii huolellista huolellisuutta. Sijoittajille aiheutuu myyntimaksuja, kun ne tekevät kauppaa täyden palvelun välittäjien kanssa. Rahastoyhtiö määrittelee myyntimaksut ja esittelee rahaston esitteessä. Ne voivat olla jopa 6% sijoittajan sijoituksesta tapahtumaa kohden.
Alennusvälittäjät ovat usein kustannustehokkaampi tapa vaihtaa sijoitusrahastoja. Alennusvälittäjät veloittavat usein transaktiomaksun jokaisesta ryhmäkaupasta. Rahastoyhtiöt työskentelevät kaiken tyyppisten välittäjien kanssa määrittääkseen sijoittajan edellyttämät sijoitusten vähimmäistasot. Vähimmäissijoitusrahastojen vähimmäissijoitukset voivat vaihdella 100–10 000 dollaria.
