Mikä on punainen lippu?
Punainen lippu on varoitus tai osoitin, joka viittaa siihen, että yrityksen osakkeissa, tilinpäätöksissä tai uutisissa voi olla ongelma tai uhka. Punaiset liput voivat olla mikä tahansa ei-toivottu ominaisuus, joka erottuu analyytikolle tai sijoittajalle.
Punaisilla lipuilla on taipumus vaihdella. Osakkeiden ja sijoitusten valintaan käytetään monia erilaisia menetelmiä, ja siksi monia erityyppisiä punaisia lippuja. Joten punainen lippu yhdelle sijoittajalle ei välttämättä ole toinen toiselle.
Avainsanat
- Punainen lippu on varoitus tai osoitin, joka viittaa mahdollisiin ongelmiin tai uhkiin yhtiön osakkeissa, tilinpäätöksissä tai uutisissa. Yhden sijoittajan punainen lippu ei välttämättä ole toisen sijoittaja. Metodi, jota käytetään havaitsemaan sijoitusmahdollisuus riippuu tutkimusmenetelmistä, joita sijoittaja, analyytikko tai taloustieteilijä käyttää.
Kuinka punaiset liput toimivat
Termi punainen lippu on metafora. Sitä käytetään yleensä varoituksena tai huolestuneena siitä, että tietyssä tilanteessa on ongelma. Yritystoiminnassa voi olla punaisia lippuja, jotka varoittavat sijoittajia ja analyytikoita yrityksen tai osakekannan taloudellisesta tulevaisuudesta ja / tai terveydestä. Taloudelliset punaiset liput viittaavat usein talouden edessä oleviin ongelmiin.
Punaisten lippujen tunnistamiseksi ei ole yleistä standardia. Sijoitusmahdollisuuksien ongelmien havaitsemiseksi käytetty menetelmä riippuu tutkimusmenetelmistä, joita sijoittaja, analyytikko tai taloustieteilijä käyttää. Tähän voi kuulua tilinpäätösten, taloudellisten indikaattorien tai historiallisten tietojen tarkastelu.
Sijoittajien on noudatettava asianmukaista huolellisuutta harkittaessaan sijoituskohteita yritykseen vai arvopapereita. Tilinpäätös antaa runsaasti tietoa organisaation terveydestä, ja sitä voidaan käyttää mahdollisten punaisten lippujen tunnistamiseen. Punaisten lippujen tunnistaminen on kuitenkin lähes mahdotonta, jos sijoittaja ei osaa lukea tilinpäätöstä oikein. Tilinpäätöksen luja ymmärtäminen ja lukeminen auttaa varmistamaan menestyksen sijoittamisen yhteydessä.
Joitakin yleisiä punaisia lippuja, jotka osoittavat yrityksille vaikeuksia, ovat velkaantumisaste (D / E) kasvavat, tulot jatkuvasti vähenevät ja kassavirrat vaihtelevat. Punaisia lippuja löytyy tilinpäätöksen tiedoista ja liitetiedoista. Yksi vireillä olevasta ryhmäkanteesta, joka voi vaarantaa tulevan kannattavuuden, on yksi punainen lippu, joka löytyy usein tilinpäätöksen liitetiedoista.
Punainen lippu yhdelle sijoittajalle ei välttämättä ole toinen toiselle.
Ongelmia tilinpäätöksessä
Punaisia lippuja voi esiintyä julkisen kaupankäynnin kohteena olevan yhtiön talousjohtaja, tilintarkastaja tai kirjanpitäjä laatimassa vuosineljännesvuositilinpäätöksessä. Nämä punaiset liput voivat ilmaista joitain taloudellisia vaikeuksia tai taustalla olevia ongelmia yrityksessä.
Punaisia lippuja ei ehkä ole helppo havaita tilinpäätöksessä, joten niiden tunnistaminen voi edellyttää lisätutkimuksia ja analyysejä. Punaiset liput esiintyvät yleensä johdonmukaisesti raporteissa useita peräkkäisiä vuosineljänneksiä, mutta hyvä nyrkkisääntö on tutkia kolmen vuoden arvoisia raportteja tehdäkseen tietoon perustuva sijoituspäätös.
Yritysten punaiset liput
Sijoittajat voivat tarkastella liikevaihtosuuntauksia määrittääkseen yrityksen kasvupotentiaalin. Useat peräkkäiset vuosineljännekset laskussa laskevista tuloista voivat antaa tuomion yritykselle.
Kun yritys ottaa lisää velkaa lisäämättä liiketoiminnalle lisäarvoa, velkaantumisaste voi nousta yli 100%. Korkeat velan ja oman pääoman suhteet nostavat punaisia lippuja sijoittajille. Voidaan nähdä, että yritys ei menesty hyvin ja se on liian riskialtinen sijoitus, koska enemmän velkojia rahoittaa toimintaa kuin sijoittajia.
Vakaat kassavirrat osoittavat tervettä ja menestyvää yritystä, kun taas suuret rahavirtojen vaihtelut voivat merkitä yrityksen vaikeuksia. Esimerkiksi suuret määrät käteisellä saattavat tarkoittaa, että tilien määrä on enemmän kuin saatua työtä.
Kasvavat myyntisaamiset ja suuret varastot voivat tarkoittaa, että yrityksellä on vaikeuksia myydä tuotteitaan tai palveluitaan. Jos sijoittajia ei korjata ajoissa, kyseenalaistetaan miksi yritys ei pysty myymään varastojaan ja miten tämä vaikuttaa voittoihin.
Taloudelliset punaiset liput
Taloustieteilijät ja sijoittajat kykenevät tunnistamaan signaalit siitä, että talous on vaikeuksissa tai menossa kohti taantumaa. Osakemarkkinakuplat voivat olla yksi osoitus. Tämä oli vuoden 1929 suuren masennuksen edeltäjä ja johti miljoonien ihmisten säästöjen purkamiseen. Kuplalle on yleensä ominaista nopea varallisuuden hinnan nousu, ja se deflatoituu massiivisten myyntien jälkeen. Tämä johtaa supistumiseen.
Heikompi vähittäismyynti voi olla myös punainen lippu heikentyvälle taloudelle. Tämä indikaattori vastaa noin kaksi kolmasosaa Yhdysvaltojen taloudesta, joten se on erittäin tärkeä näkökohta. Kuluttajat alkavat hillitä menojaan ostamalla asioita, kuten huonekaluja, vaatteita, ruokaa, elektroniikkaa ja laitteita. Tämä voi johtua korkeammasta velkatasosta, tulotasojen muuttumattomuudesta ja jopa työpaikkojen turvasta. Mitä heikompi vähittäismyynti, sitä heikommaksi talous tulee.
