Suorakulmion muodostuminen

Suorakulmio on klassinen tekninen analyysikuvio, jota kuvaavat vaakasuorat viivat osoittaen merkittävää tukea ja vastuskykyä. Sillä voidaan käydä kauppaa ostamalla tukea ja myymällä vastustuksella tai odottamalla purkautumista muodostelmasta ja käyttämällä mittausperiaatetta. (Jos haluat tuki tukea ja vastuskykyä, lue Tuki- ja vastusopinnot .)

Klassisen teknisen analyysin suorakulmio

Suorakulmionmuodostus on esimerkki "hintamallista" teknisessä analyysissä. Hintakuviot perustuvat Richard Schabakerin, jota pidetään teknisen analyysin isäksi, ja Edwardsin ja Mageen töistä, jotka kirjoittivat sen, mitä monet pitävät raamatusta aiheesta. (Lisätietoja teknisestä analyysistä on teknisen analyysin opetusohjelmassa.)

Tämä teknisen analyysin ajanjakso johtuu ajasta, jolloin karttoja pidettiin käsin kuvaajapaperilla ja jopa yksinkertaisia ​​liikkuvia keskiarvoja (SMA) piti ylläpitää käsin tai käyttämällä suurta, hankala lisäyskonetta. (Jos haluat lisätietoja siitä, kuinka teknologinen kehitys muutti finanssimaailmaa, lue painotalosta Internetiin ja Tietokoneiden historiaan .)

Sen sijaan, että käytettäisiin nykyaikaista teknistä analyysiä, joka perustuu indikaattoreihin, kuten liikkuvan keskimääräisen konvergenssidiversiteetin (MACD), tekniset analyytikot olettivat hintakehityksen toistuvan jatkuvasti ja ajan myötä. Kuvioiden tunnistaminen tarkoitti kuvion ennustamista ja siten kaupankäynnin voittoa. (Lisätietoja liikkuvista keskiarvoista liikkuvan keskiarvon MACD Combo -sovelluksessa ja liikkuvien keskiarvojen opetusohjelmassa.)

Monet hintarakenteet perustuvat geometrisiin lukuihin. Siellä on nousevia, laskevia ja symmetrisiä kolmioita, viiriä ja kiilaa. Joskus nähdään enemmän mielikuvituksellisia muotoja, kuten pään ja hartioiden muodostuminen. (Tutustu tarkemmin pään ja hartioiden malliin lukemalla Hintakuviot - osa 2. )

Suorakulmio: tarjonta ja kysyntä tasapainossa

Hintakaaviota tai kuvaajaa voidaan pitää tarjonnan ja kysynnän röntgenkuvana. Kuvio 1 kuvaa suorakulmiokuviota, jossa tarjonta ja kysyntä ovat likimääräisessä tasapainossa pitkän ajanjakson ajan. Osakkeet liikkuvat kapealla alueella, lyömällä vastus suorakulmion yläosaan ja löytävät tukea sen alaosasta. Suorakulmio voi tapahtua pitkittyneen ajanjakson aikana tai muodostaa nopeasti suhteellisen laajan rajoitettujen vaihteluiden sarjan keskellä. Schabaker huomauttaa voivansa lähestyä neliötä mittasuhteissaan. Joka tapauksessa se on malli, joka osoittaa elinkeinonharjoittajan päättämättömyyttä, ja jossa sonnit ja karhut ovat suunnilleen yhtä tehokkaita. ( Tarpeen ja kysynnän virkistäjä on artikkelissa Economics Basics: Demand and Supply .)

Kuvio 1

Useimmat teknikot ovat yhtä mieltä siitä, että suorakulmio voi toimia joko peruutus- tai jatkorakenteena. Kääntymiskuvana se lopettaa trendin joko ylös tai alas. Jatkokaavana se merkitsee taukoa vallitsevassa trendissä odotuksella, että aikaisempi trendi lopulta jatkuu. Kummassakin tapauksessa suorakulmio osoittaa sodan vetäjän ostajien ja myyjien välillä. Viime kädessä joko kertyminen tai jakautuminen tapahtuu, ja osakkeet purkautuvat tai jakautuvat. (siitä, miten voittoa annetaan kauppojen epäonnistuneiden taukojen purkamisten ja jakautumisten aikana. Lisätietoja trendi- trendien vahvistamisesta kertymis- / jakelulinjan avulla .)

"Merkittävä" tuki ja vastus

Tuki- ja vastuskäsitteet ovat kriittisiä suorakaiteen muodostumisen ymmärtämiseksi.

• Tuella tarkoitetaan mitä tahansa nykyisen markkinahinnan alapuolella olevaa hintapistettä, jossa ostamisen tulisi tapahtua, jotta ainakin väliaikaisesti saadaan aikaan tauko laskusuhdanteessa. Vastuu on toisaalta mikä tahansa hinta, joka on nykyisen markkinahinnan yläpuolella ja jonka myynnin pitäisi syntyä luodakseen. ainakin väliaikaisesti tauko noususuhdanteessa.

Suorakulmassa ilmenee niin sanottu "merkittävä" tuki tai vastus - eli hintataso palataan uudestaan ​​ja uudestaan. Kun teknisen analyysin trendiviivat piirretään tyypillisesti diagonaalilla, tuen ja resistanssin kaavio vaatii horisontaalisia trendiviivoja. ( Seuraa osakekursseja trendin mukaan .)

ImClone-järjestelmät: esimerkki suorakulmion muodostuksesta

Kuvassa 2 ImClone Systems (IMCL) käyttää avointa-korkea-matala-sulkeutuvaa tankoa (kuin kynttilänjalat) ja puuttuu indikaattoreista, kuten MACD. Ainoa lisäys on 30 viikon liukuva keskiarvo (MA), joka olisi voitu laskea klassisella aikakaudella. (Lue ImClone-sulauksesta Trader's Corner - Shoot the Moon… ja lyö sitä! )

Kuvio 2

Useita havaintoja kannattaa tehdä tässä kaaviossa. Huomaa ensin, että keskimääräinen nousulinja, joka on voimassa noin vuoden, on katkennut. Tauko osoittaa nousutrendin päättyneen. Siten pitkittynyt suorakulmio voi olla joko käänteinen tai yhdistymismuoto. Siihen saakka, kunnes suorakulmion rajoista on erittelyä tai murtumista - noin 37, 50 - 47, 50 dollaria - mallin tulkinta on epävarma.

Toiseksi, kaaviossa piirretyt vaakasuorat viivat merkitsevät merkittävää tukea ja vastusta. Merkittävä tuki perustettiin ensin syyskuussa, testattiin kahdesti alkuvuonna ja testattiin uudelleen kesäkuussa. Jokaisessa tukikokeessa osto-intressit olivat riittävät, jotta varastot kasvaisivat.

Merkittävää vastustusta 47, 50 dollarilla käsiteltiin ensin elokuussa, sitten koetta lokakuussa, huhtikuussa ja heinäkuussa. Jokaisessa vaiheessa myyjät yllättivät ostajia ja varastot supistuivat. Tämä merkittävän tuen ja vastuksen välinen heilahtelu luo suorakaiteen muodon.

Viimeinen havainto on 30 viikon MA: n kaltevuus. Kaikista liukuvista keskiarvoista tämä saattaa parhaiten kuvaa trendiä. Se liittyy suorakaiteen muotoon osoittamalla muodostelman sivut. Ylös- tai laskusuunnassa 30 viikon MA kallistuu ylös tai alas, ei sivuttain. Huomaa, kuinka kaavion alkuvaiheessa se kallistui korkeammalle, jäljittelemällä nousutrendiä. Myöhemmin se litistyi ja alkoi kääntyä sivusuunnassa osoittaen pitkäaikaista vakautumista.

Suorakulman kaupankäynti

Seuraavat ovat kaksi perusstrategiaa suorakulmion kauppaa varten:

• Ensimmäinen on ostaa tuella ja myydä vastarintaa vastaan ​​(voi myydä myös lyhytaikaisia ​​vastikkeilla ja kattaa lyhyeksi myynnin tuella). Riskin pienentämiseksi voidaan käyttää erittäin tiukkaa, ehkä 3%: n osuutta, mikäli varastot hajoavat tuesta. Esimerkiksi, jos joku ostaa ImCloneen hintaan 37, 50 dollaria, pysäytystappio olisi 3 prosenttia pienempi kuin 37, 50 dollaria tai 1, 12 dollaria. Kauppias poistuisi sijainnista, jos osake osuu 36, 38 dollariin (37, 50 dollaria - 1, 12 dollaria). Toinen tapa suorakulmion kauppaa varten on odottaa purkautumista. Kuten kaikissa teknisissä malleissa, tämän irtautumisen tulisi ihannetapauksessa tapahtua normaalin yläpuolella. Kauppias voisi tietää, milloin harkitaan kaupasta poistumista, käyttää alla kuvattua mittausperiaatetta. (Lisätietoja äänenvoimakkuudesta tuki- ja vastustuskyvyn mittaamisessa hinnan mukaan tilavuuksin.)

Mittausperiaate

Mittausperiaatteen avulla voit asettaa tietyn vähimmäishintatavoitteen. Tällaisen tavoitteen tulisi antaa sinulle puolueettomuuden, jota pidät pienen vasta-trendiliikkeen aikana.

Mittausperiaate toimii minkä tahansa hyvin määritellyn teknisen analyysikuvion kanssa, kuten suorakulmion tai kolmion kanssa. Vähimmäistavoitteen laskemiseksi määritetään ensin kuvion korkeus. ImClone-järjestelmien tapauksessa kuvio 3 esittää laskelman seuraavasti:

Top:	$ 47.50
bottom:	$ 37.50
Korkeus:	10, 00 pistettä