Mikä on piste- ja kuviokaavio (P&F)?
Piste- ja kuviokaavio kuvaa osakkeiden, joukkovelkakirjojen, hyödykkeiden tai futuurien hintamuutoksia ottamatta huomioon ajan kulumista.
Päinvastoin kuin muun tyyppiset kaaviot, kuten kynttilänjalat, jotka merkitsevät omaisuuden liikkumisen astetta asetettuina ajanjaksoina, P&F -taulut käyttävät sarakkeita, jotka koostuvat pinotusta X: stä tai Osista, joista kukin edustaa asetettua määrää hinnanmuutosta. X: t kuvaavat hintojen nousua, kun taas Os edustavat laskua.
Tekniset analyytikot hyödyntävät edelleen käsitteitä, kuten tuki ja vastus, sekä muita malleja, kun tarkastellaan P&F -taulukoita. Jotkut väittävät, että tuki- ja vastustustasot samoin kuin breakouts määritellään tarkemmin P&F-kaaviossa, koska se suodattaa pienet hintamuutokset ja on vähemmän alttiita väärille breakoutsille.
Avainsanat
- X luodaan, kun hinta liikkuu korkeammalla asetetulla määrällä, jota kutsutaan laatikon kokoksi. O luodaan, kun hinta pudottaa laatikkokoon.X ja OS pinottuvat toistensa päälle ja muodostavat usein X: n tai Os: n sarjan. Laatikkoko määritetään omaisuuserän hinnan ja sijoittajan mieltymyksen perusteella.. Jotta hinta kääntyisi, mikä johtaa uuden X: n sarakkeen muodostumiseen Os: n jälkeen tai uuden Os: n sarakkeen muodostumiseen seuraavan X: n, hinnan on käännettävä käänteisellä määrällä.
Kuinka laskea piste- ja kuviokaavioita (P&F)
Piste- ja lukukaaviot eivät vaadi laskentaa, mutta ne vaativat ainakin kahden muuttujan asettamisen.
Yksi muuttuja on laatikon koko. Laatikon koko voi olla tietty määrä dollarimäärää, kuten 1 dollari, prosenttiosuus, kuten 3% nykyisestä hinnasta, tai se voi perustua keskimääräiseen todelliseen alueeseen (ATR), mikä tarkoittaa, että laatikon koko vaihtelee volatiliteetin perusteella.
Kääntömäärä on myös asetettava. Kääntömäärä on tyypillisesti kolminkertainen laatikon kokoon. Esimerkiksi, jos laatikon koko on 1 dollari, peruutusmäärä on 3 dollaria. Kääntö voidaan asettaa mihin tahansa kauppias haluaa, kuten yhden kerran laatikon kokoon tai 5, 5 kertaa laatikon kokoon.
Valinnainen muuttuja on se, käytetäänkö kohde-etuuden korkeita ja matalia hintoja vai käytetäänkö päätöskursseja. Korkean ja alhaisen hinnan käyttäminen tarkoittaa sitä, että syntyy enemmän X: itä ja Os: ta, kun taas vain sulkevien hintojen käyttäminen (vähemmän liikettä lasketaan korkeimpaan ja matalampaan verrattuna) tarkoittaa vähemmän X: ien ja Os: n luomista.
Mitä piste- ja kuviokaavio (P&F) kertoo sinulle?
Piste- ja kuviokaaviot tarjoavat usein teknisille analyytikoille erilaisia kauppa- ja trendisignaaleja suhteessa perinteisiin kynttilänjalaan tai pylväskaavioihin. Vaikka jotkut analyytikot luottavat voimakkaammin piste- ja numerokaavioihin, toiset käyttävät näitä kaavioita perinteisten kaavioiden tarjoamien signaalien vahvistamiseen pyrkiessään välttämään vääriä katkenneita.
Avain piste- ja kuviokaavioihin on laatikon koko tai hinnanmuutoksen määrä, joka määrää, lisätäänkö kaavioon uusi X vai O. Oletetaan esimerkiksi, että laatikon koko on 3 dollaria. Jos viimeinen X tapahtui hinnalla 15 dollaria, nykyiseen X: n sarakkeeseen lisätään uusi, kun hinta nousee 18 dollariin.
Erityisesti X: n rivi jatkuu samassa sarakkeessa edellyttäen, että hinta jatkaa nousuaan ja että se ei ylitä ennalta määrättyä peruutusmäärää, jolloin uusi Os-sarake alkaa.
Sama pätee Os-sarakkeeseen laskussa olevilla markkinoilla; sarake jatkuu, kunnes osake saavuttaa käänteisen määrän, jolloin uusi Xs-sarake alkaa.
Kääntö tapahtuu, kun hinta ei enää liiku niin paljon, että asetetaan uusi X tai O nykyiseen X- tai O-sarakkeeseen, ja sitten hinta siirtyy ainakin kolmeen laatikkokoon (jos tämä on valittu käänteismäärä) vastakkaiseen suuntaan. Kun peruutus tapahtuu, useita X: iä tai Osia piirretään samanaikaisesti. Esimerkiksi hintojen nousun tai X: n sarakkeen seurauksena, jos käännös tapahtuu ja peruuttamismäärä on kolme laatikkokooa, käännöksen tapahtuessa kolme Os: ta vedetään aloittamalla yksi piste korkeimman X: n alapuolella.
Kauppiaat hyödyntävät P&F -taulukoita samalla tavalla kuin muut kaaviot. Kauppiaat tarkkailevat edelleen tuki- ja vastustustasoja. Breakouts voi merkitä merkittäviä suuntausmuutoksia. Laatikkokoosta riippuen sarakkeet voivat itse edustaa merkittäviä suuntauksia, ja kun sarake muuttuu (O: sta X: ksi tai X: stä O: ksi), mikä voi merkitä merkittävää trendin kääntymistä tai vetäytymistä.
Piste- ja kuvioanalyytikot
The Wall Street Journal -yrityksen perustajalle Charles Dowlle kehitetään pisteiden ja kuvioiden kartoitusta keinona määrittää tarjonnan ja kysynnän epätasapaino.
Yksi tärkeimmistä tekijöistä, jotka ovat erikoistuneet pisteiden ja kuvioiden kartoittamiseen, on Tom Dorsey, joka perusti tutkimusyrityksen Dorsey, Wright & Associates vuonna 1987. Hän on kirjoittanut useita aiheesta liittyviä kirjoja, mukaan lukien piste- ja kuviokaavio: Essential Application for Forecasting. ja markkinahintojen seuranta. Nasdaq osti Dorsey, Wright & Associates -yrityksen vuonna 2015.
Dorsey auttoi popularisoimaan piste- ja kuviokaavioiden käyttöä perinteisemmillä teknisillä indikaattoreilla, kuten liikkuvilla keskiarvoilla, suhteellisella vahvuudella ja etenemis- / laskuviivoilla.
Ero piste- ja kuvio (P&F) - ja Renko-kaavioiden välillä
Renko-kaaviot perustuvat myös laatikon kokoon, ja kun hinta liikkuu laatikkokoon mukaan, se luo ylös- tai alaspäin olevan tiilen, joka liikkuu 45 asteen kulmassa aiempaan tiiliin nähden. Renkon kaavioissa ei ole koskaan tiiliä vierekkäin. Siksi käännös tapahtuu, jos hinta liikkuu vastakkaiseen suuntaan kahden laatikkomäärän verran.
Tärkein ero kaaviotyyppien välillä on ulkonäkö. P&F -kartat ovat Xs: n ja Os: n vierekkäisiä sarakkeita, kun taas renko-diagrammi luodaan sarjasta laatikoita, jotka jakautuvat ajan myötä 45 asteen kulmassa.
Piste- ja kuviokaavioiden (P&F) käytön rajoitukset
P&F-taulukot voivat reagoida hintojen muutoksiin hitaasti. Esimerkiksi purkauksen on siirrettävä laatikon määrää ilmoittaakseen katkeamisesta. Tästä voi olla hyötyä joillekin elinkeinonharjoittajille, koska se voi vähentää vääriä breakout-signaaleja, mutta hinta on jo siirtänyt laatikon määrän (tai enemmän) purkamispisteen yli. Joillekin kauppiaille signaalin saaminen sen jälkeen, kun hinta on jo muuttunut, ei välttämättä ole tehokasta.
Vaikka P&F-kaaviot voivat auttaa vähentämään väärien breakout-määrien lukumäärää, vääriä breakout-tapahtumia esiintyy edelleen. Se, mikä näyttää purkautumiselta, voidaan silti kääntää myöhemmin.
P&F-kaaviot pitävät kauppiaita vahvoissa treeneissä, koska monet pienet vasta-trendiliikkeet suodatetaan pois. Silloin kun käännös tapahtuu, se voi merkittävästi poistaa voitot tai johtaa suuriin tappioihin. Koska peruuttamismäärä on tyypillisesti niin suuri, jos elinkeinonharjoittaja käyttää vain P&F -taulukoita, he eivät näe peruuttamista, ennen kuin hinta on muuttunut merkittävästi niitä vastaan.
P&F-kaavioita käytettäessä on suositeltavaa seurata myös omaisuuserän todellista hintaa, jotta riskiä voidaan seurata reaaliajassa. Tämä voidaan tehdä seuraamalla kynttilänjalkaa tai auki-korkea-matala-sulje (OHLC) -karttaa.
