Mikä on Phantom Gain
Phantom-voitto on tilanne, jossa sijoittaja on velkaa myyntivoittoveroja, vaikka sijoittajan kokonais sijoitussalkku on saattanut vähentyä.
HARJOITTAMINEN Phantom Gain
Yleisin skenaario sijoittajan kärsimyksestä phantom-voitolla on sijoitusrahastoon sijoittaminen. Jos sijoittajaryhmä haluaa nostaa rahaa sijoitusrahastosta, se voi johtaa siihen, että sijoitusrahaston hoitaja joutuu myymään osakkeita osakkeista tarvittavan käteisvarojen keräämiseksi. Nämä osakemyynnit voivat kuitenkin luoda sijoitusrahaston sijoittajille myyntivoittoja, vaikka sijoitusrahaston myyjä sijoittajaryhmä tekisi sijoitusrahaston kokonaisarvon laskun.
Phantom-voitot on joskus vaikea tunnistaa, koska tappiot eivät välttämättä näy pinnalla. Tarkastellaan esimerkiksi joukkovelkakirjalainanomistajaa, joka saa myös kuponkimaksuja samasta joukkolainasta. Jos joukkovelkakirjalainanomistaja saa kuponkimaksun, jonka kokonaismäärä on 150 dollaria yhden vuoden aikana, ja myy sitten joukkovelkakirjalainan vuoden aikana 130 dollarin tappiolla, joukkovelkakirjalainanhaltija voi uskoa voittaneensa 20 dollaria vuoden aikana. Verot, jotka sijoittaja maksaa kuponkimaksusta, vähentävät kuitenkin nettomaksua. Oletetaan, että sijoittaja maksaa 30 dollaria veroja kuponkimaksusta. Tämän sijoittajan fantomivoitto on 20 dollaria, mutta todellisuudessa hän on menettänyt 10 dollaria.
Phantom-voitot ja myyntivoittoverot
Tuloja, jotka syntyvät omaisuuserän myynnistä, joka ylittää sen ostohinnan, kutsutaan myyntivoittoksi, ja liittohallitus verottaa tuloina. Käytännön tarkoituksiin hallitus vaatii verojen maksamisen vain, kun omaisuuserä myydään, koska omaisuuden hintojen vaihtelut tapahtuvat jatkuvasti, mikä saattaa vahingoittaa taloutta verojen kantamisessa aina, kun omaisuuserän hinta nousee. Mutta tämä politiikka johtaa myös turhauttaviin dislokointeihin, kuten fantasiovoitot, kun sijoittajat ovat verovelkoja, vaikka he eivät olekaan kokenneet sijoitustensa arvoa yleisesti.
Phantom-voitot vs. Phantom-tulot
Phantom-voitot sekoitetaan joskus fantomituloihin, jotka ovat itse asiassa erilainen ja laajempi käsite. Kun fantomivoitot viittaavat erityisesti tuloihin, jotka syntyvät verovelvollisen omaisuuden arvon noususta, fantomitulot ovat mitä tahansa tuloja, jotka IRS tunnustaa, mutta joita verovelvollinen ei tosiasiassa saa. Yksi esimerkki fantomituloista on velan anteeksianto, jota IRS pitää veronalaisena, vaikka verovelvollinen ei tosiasiallisesti saa mitään rahaa, josta hän voi maksaa veron.
