Mikä on negatiivinen kantopari?
Negatiivinen siirtopari on valuuttakaupan (forex) kaupankäyntistrategia, jossa elinkeinonharjoittaja lainaa rahaa korkean koron valuutassa ja sijoittaa sen matalan koron valuuttaan.
Tässä tilanteessa status quo ei suosi elinkeinonharjoittajaa. Tämä johtuu siitä, että koron määrä, joka heidän on maksettava aseman ylläpitämiseksi, ylittää heidän korkotulonsa. Siksi elinkeinonharjoittaja aloittaa tämän sijainnin vain, jos he ovat nousevia alhaisen koron valuutasta uskoen sen arvostuvan suhteessa korkean koron valuuttaan.
Negatiivinen kantopaari tunnetaan myös nimellä negatiivinen kantokauppa. Sellaisena se on päinvastainen positiiviselle kantoparille, jota kutsutaan myös yksinkertaisesti kantokauppaksi.
Avainsanat
- Negatiivinen siirtopari on forex-transaktio, johon sisältyy spekulointia korkean korollisen valuutan ennakoidusta vahvistumisesta. Se on päinvastainen kuin positiivinen siirtokauppa, joka tunnetaan paremmin., kun taas positiivisessa kuljetuskaupassa päinvastoin.
Negatiivisten kantoparien ymmärtäminen
Negatiivinen siirtopari on forex-kaupankäyntistrategia, jolla pyritään hyödyntämään eri valuuttojen valuuttakurssien ja korkojen eroja. Se on päinvastainen suositummalle kuljetuskaupan strategialle.
Negatiivisen siirtoparin perustamiseksi elinkeinonharjoittaja lainaa rahaa valuutassa, jossa korot ovat korkeat, ja sijoittaa sitten rahat toiseen valuuttaan, jonka korot ovat alhaiset. Tämä tarkoittaa, että sijoittajan asettaessa positiota tosiasiallisesti kärsii negatiivinen kassavirta, koska heidän korkokulut ylittävät korkotuotot. Sitä vastoin perinteiseen kuljetuskauppaan sisältyy päinvastainen liiketoimi: lainataan alhaisen koron valuutassa ja sijoitetaan korkean koron valuuttaan positiivisen nettorahavirran tuottamiseksi ensimmäisenä päivänä.
Kauppias aloittaisi tämän kaupan vain, jos he uskovat, että matalan koron valuutta, johon he sijoittavat, arvostavat suhteessa korkean koron valuuttaan, jossa lainataan. Tässä tilanteessa elinkeinonharjoittaja hyötyisi, kun se kääntää alkuperäisen kaupan: myymällä sijoitetun valuutan vastineeksi lainaamalleen valuutalle, maksaa sitten takaisin velansa ja taskuttaa voiton kaupasta. Tämän potentiaalisen voiton on tietysti ylitettävä koko sijoituksen ajanjakson aikana suoritetuista korkomenoista aiheutuvat kustannukset, jotta koko liiketoimi onnistuu.
Oikea maailma-esimerkki negatiivisesta kantoparista
Oletetaan, että olet forex-kauppias, joka seuraa tiiviisti maailman valuuttamarkkinoita. Huomaat, että maan X ja maan Y välillä on 1: 1 vaihtokurssi ja että maan X korot ovat 4% verrattuna maan Y 8%: iin. Uskot myös, että maan X valuutta X, tulee todennäköisesti arvostavat suhteessa Y: seen, maan Y valuuttaan.
Tämän mielessä päätät rakentaa aseman, jonka avulla voit hyötyä odotetusta X: n arvonnoususta Y: hen nähden. Tämän saavuttamiseksi aloitat lainaamalla 100 000 Ys. Koska niiden korko on 8%, joudut maksamaan 8000 Ys vuodessa korkoina.
Seuraava askel on sijoittaa tämä raha Xs: iin. Koska heillä on 1: 1 vaihtokurssi, myyt 100 000 Y: tä ja saat 100 000 Y: tä. Koska X: n korko on 4%, saat 4 000 X: n korkoa vuodessa. Siksi nettokassavirtapositio kaupan aloittamisen yhteydessä on -4 000 Ys vuodessa (4 000 Xs -korkotuotot - 8000 Ys-korkokulut, olettaen, että vaihtokurssi on 1: 1).
Ensi vuoden aikana ennustesi toteutuvat ja X: n arvo nousee 50%: iin nähden. Siksi pystyt myymään 100 000 X: ääsi vastineeksi 150 000 Y: lle. Tämän jälkeen maksat takaisin 100 000 Ys: n lainan. Kun olet vähentänyt 4 000 Ys: n nettokorkokulut, sinulle jää kaupasta voitto 46 000 Ys (150 000 Ys - 100 000 Y-lainaa - 4 000 Y nettokorkokulut).
Tietysti, jos X: ää ei olisi arvostettu suhteessa Y: hen, niin olisit menettänyt vähintään yhtä paljon kuin nettokorkokulut. Jos X olisi sen sijaan heikentynyt suhteessa Y: hen, häviöt olisivat voineet nousta huomattavasti suuremmaksi.
