Kun käydään kauppaa valuuttamarkkinoilla tai muilla markkinoilla, meille kerrotaan usein yhteisestä rahanhallintastrategiasta, joka edellyttää, että keskimääräinen voitto on enemmän kuin keskimääräinen tappio kauppaa kohden. On helppo olettaa, että tällaisten yleisten neuvojen on oltava totta. Jos kuitenkin tarkastellaan syvemmin voiton ja tappion välistä suhdetta, on selvää, että "vanhoja" yleisesti pidettyjä ideoita on ehkä tarpeen muuttaa.
Voitto / tappio-suhde
Voitto / tappio-suhde viittaa keskimääräisen voiton suuruuteen verrattuna keskimääräisen tappion suuruun kauppaa kohden. Esimerkiksi, jos odotettu voitto on 900 dollaria ja odotettu tappio on 300 dollaria tietystä kaupasta, voitto / tappiosuhde on 3: 1 - mikä on 900 dollaria jaettuna 300 dollarilla.
Monet kaupankäyntikirjat ja "gurut" kannattavat vähintään 2: 1 tai 3: 1 tulos / tappiosuhdetta, mikä tarkoittaa, että jokaisesta kaupasta tekemäsi 200 tai 300 dollaria kohden potentiaalisen tappion tulee olla 100 dollaria.
Ensi silmäyksellä suurin osa ihmisistä oli samaa mieltä tämän suosituksen kanssa. Loppujen lopuksi eikö pitäisi mitään potentiaalisia menetyksiä pitää mahdollisimman pieninä ja potentiaalisen voiton olla niin suuria kuin mahdollista? Vastaus on, ei aina. Itse asiassa tämä yleinen neuvo voi olla harhaanjohtava ja vahingoittaa kauppatiliäsi.
Yleisohjeet, joiden mukaan voitto / tappio-suhde on vähintään 2: 1 tai 3: 1 kauppaa kohti, on liian yksinkertaistettu, koska siinä ei oteta huomioon valuuttamarkkinoiden (tai muiden markkinoiden), yksilön kaupankäynnin tosiasiallisia realiteetteja. tyyli ja yksilön keskimääräinen kannattavuus kauppaa kohti (APPT), johon viitataan myös tilastollisena odotuksena.
Keskimääräisen kannattavuuden merkitys kauppaa kohden
Keskimääräinen kannattavuus kauppaa kohti (APPT) viittaa periaatteessa keskimääräiseen määrään, jonka voit odottaa voittavan tai häviävän toimialaa kohti. Suurin osa ihmisistä on keskittynyt joko voitto / tappio -suhteidensa tasapainottamiseen tai kaupankäynnin lähestymistavan tarkkuuteen, etteivät he tiedä suuremman kuvan olemassaoloa: Kaupankäyntisi tehokkuus riippuu suuresti APPT: stä.
Tämä on kaava keskimääräiselle kannattavuudelle toimialaa kohti:
APPT = (PW × AW) - (PL × AL) missä: PW = winAW todennäköisyys = keskimääräinen winPL = menetys todennäköisyys
Tutkitaan seuraavien hypoteettisten skenaarioiden APPT: tä:
Skenaario A:
Oletetaan, että kymmenestä sijoittamastasi kaupasta voitat kolmesta ja ymmärrät tappion seitsemästä. Sinun todennäköisyys voitollesi on siis 30% tai 0, 3, kun taas menetyssi todennäköisyys on 70% tai 0, 7. Keskimääräinen voittajakauppasi on 600 dollaria ja keskimääräinen tappio on 300 dollaria.
Tässä tilanteessa APPT on:
(0, 3 x $ 600) - (0, 7 x $ 300) = - $ 30
Kuten huomaat, APPT on negatiivinen luku, mikä tarkoittaa, että jokaisesta kaupasta, jonka sijoitat, menetät todennäköisesti 30 dollaria. Se on häviävä ehdotus!
Vaikka voitto / tappio-suhde on 2: 1, tämä kauppatapa tuottaa voitollisia kauppoja vain 30% ajasta, mikä ei anna oletettua hyötyä 2: 1 voitto / tappiosuhteesta.
Skenaario B:
Nyt tutkitaan APPT kaupankäynnin lähestymistapaa, jonka voitto / tappiosuhde on 1: 3, mutta jolla on enemmän voittavia kauppoja kuin häviäviä. Oletetaan, että tekemästäsi 10: stä kaupasta voitat kahdeksasta ja saat kahdesta kaupasta tappion.
Tässä on APPT:
(0, 8 x $ 100) - (0, 2 x $ 300) = $ 20
Vaikka tämän kaupankäyntiä koskevan lähestymistavan voitto / tappiosuhde on 1: 3, APPT on tässä tapauksessa positiivinen, mikä tarkoittaa, että voit olla kannattava ajan myötä.
Monia tapoja tulla kannattavaksi
Kun käydään kauppaa valuuttamarkkinoilla, ei ole yhdenmukaista rahahallintaa tai kaupankäyntiä koskevaa lähestymistapaa. Perinteisillä neuvoilla, kuten sen varmistamisella, että voitosi on enemmän kuin tappiota absoluuttista kauppaa kohti, ei ole paljon merkittävää arvoa todellisessa kaupankäynnin maailmassa, ellei sinulla ole suurta todennäköisyyttä toteuttaa voittava kauppa. Tärkeää on, että APPT tulee positiiviseksi ja että kokonaistulosi ovat enemmän kuin kokonaistappiot.
