Mikä on markkinoiden leveys?
Markkinaleveyden indikaattorit analysoivat etenevien osakkeiden lukumäärää suhteessa osakkeisiin, jotka laskevat tietyssä indeksissä tai pörssissä (kuten New Yorkin pörssi tai NASDAQ). Myönteinen markkinoiden leveys tapahtuu, kun enemmän osakkeita etenee kuin laskussa. Tämä viittaa siihen, että sonnit hallitsevat markkinoiden vauhtia ja auttavat vahvistamaan hinnannousun indeksissä. Sitä vastoin suhteetonta määrää laskevia arvopapereita käytetään vahvistamaan laskusuuntaus ja osakeindeksin laskusuuntaus.
Tietyt leveysindikaattorit sisältävät myös volyymin. He eivät vain tarkastele sitä, nouseeko osakekurssi tai laskeeko hinta, mutta myös niiden liikkeiden määrää. Tämä johtuu siitä, että suuremman volyymin hintamuutosten katsotaan olevan merkittäviä kuin pienempien volyymien hintamuutosten.
Kauppiaat käyttävät markkinoiden leveyden indikaattoreita arvioidakseen markkinoiden / indeksin yleistä terveyttä. Markkinoiden leveyden indikaattorit voivat joskus antaa varhaisvaroitusmerkkejä indeksin laskusta tai ennustaa tulevan indeksin nousun.
Markkinoiden leveyden ymmärtäminen
Markkinoiden leveys viittaa siihen, kuinka monta osaketta osallistuu tietyssä liikkeessä indeksissä tai pörssissä. Indeksi voi nousta, mutta yli puolet indeksin osakkeista laskee, koska pienellä määrällä osakkeita on niin suuria voittoja, että ne vetävät koko indeksin korkeammalle. Markkinoiden leveyden indikaattorit voivat paljastaa tämän ja varoittaa kauppiaita siitä, että useimpien osakkeiden menestys ei todellakaan ole hyvä, vaikka nousevan indeksin ansiosta näyttää siltä, että useimmilla osakkeilla menee hyvin. Indeksi on siinä olevien osakkeiden keskiarvo. Määrä voidaan myös lisätä näihin indikaattorin laskelmiin saadakseen lisätietoja siitä, kuinka indeksin varastot toimivat yleisesti.
Markkinoiden leveys yrittää löytää, kuinka paljon tietyssä osakeindeksissä on vahvuus tai heikkous. Arvioimalla vahvuus tai heikkous, joka ei ole selvästi näkyvissä hakemalla indeksitaulukkoa, tekniset kauppiaat saavat käsityksen siitä, mitä indeksi voi tehdä seuraavaksi.
Suuri osa eteneviä osakkeita on merkki nousevasta markkinoiden mielipiteestä ja sitä käytetään vahvistamaan markkinoiden laaja nousu. Suuri osa laskussa olevista osakkeista osoittaa, että mielipide on laskusuuntainen, mikä vastaa indeksin laskusuhdetta. Mittaamalla markkinoiden leveyttä, monet indikaattorit tarkastelevat etenevien ja laskussa olevien osakkeiden lukumäärää tai niiden osakkeiden lukumäärää, jotka ovat viime aikoina luoneet 52 viikon korkeimman tai alhaisimman. Nämä tiedot voivat antaa tietoa siitä, jatkuuko indeksin nousu tai laskusuuntaus.
Avainsanat
- Markkinaleveyden tutkimukset pyrkivät paljastamaan indeksin liikkeissä vahvuuden tai heikkouden, joka ei ole näkyvissä vain tarkastelemalla indeksikaaviota. Markkinaleveyden indikaattorit voivat varoittaa peruutuksista. Tämä tapahtuu, kun indikaattori eroaa osakeindeksistä. Markkinoiden leveyden indikaattoreita on useita, jotka perustuvat etenevien ja laskevien osakkeiden lukumäärään, määrään, tiettyihin esteisiin päästävien osakkeiden lukumäärään ja muihin mittareihin. Markkinoiden leveyden indikaattorit ovat hyödyllisiä, mutta eivät erehtymättömiä. Joskus he ennustavat indeksien kääntymisen liian aikaisin, toisinaan ollenkaan.
Markkinaleveyden indikaattorit ja käyttötavat
Markkinoiden leveyden indikaattoreita on useita. Jokainen lasketaan eri tavalla ja voi siksi antaa hieman erilaista tietoa. Jotkut indikaattorit tarkastelevat vain etenevien tai laskussa olevien osakkeiden lukumäärää, toiset vertailevat osakehintaa toiseen vertailuarvoon, ja toiset taas sisältävät myös volyymin.
Useimpien markkinoiden leveysindikaattorien taktiikka on tarkkailla vahvistuksia ja eroja. Vahvistus on, kun ilmaisin liikkuu suotuisasti ja indeksi nousee. Ero on, kun indeksi ja indikaattori liikkuvat vastakkaisiin suuntiin. Tämä varoittaa, että indeksi voi pian kääntyä. Valitettavasti markkinoiden leveyden indikaattorit ovat huonoja ajoitussignaaleja. Ne saattavat tarjota signaaleja liian aikaisin tai eivät voi ennustaa tapahtuvaa indeksin kääntymistä.
Tässä on otos käytettävissä olevista markkinoiden leveysindikaattoreista.
Ennakkohyväksyntäindeksi: Tämä indikaattori, joka tunnetaan myös nimellä AD-rivi, laskee juoksevan kokonaismäärän etenevien ja vähenevien varastojen lukumäärän välillä. Kauppiaat etsivät tyypillisesti eroa indikaattorin ja merkittävän markkinaindeksin, kuten Standard & Poor's 500 -indeksin (S&P 500) välillä. Esimerkiksi, jos S&P 500 nousee ja AD-indeksi laskee, se osoittaa indeksin nykyisen nousutrendin menettävän vauhtiaan. Toisaalta, jos S&P 500 laskee ja AD-indeksi nousee, viittaa siihen, että indeksin alempi siirto saattaa olla suunnassa.
Uusi yläkorkoindeksi: Uusi ylä-alaindeksi vertaa osakkeita, jotka tekevät 52 viikon korkeimman, ja varastot, joiden lasku on 52 viikon alin. Alle 50 prosentin lukema osoittaa, että useammat varastot ovat saavuttaneet matalamman tason verrattuna varastot, jotka ovat saavuttaneet huippunsa ja voisivat olla merkki siirtymisestä karhumarkkinoille. Sopimussijoittajat voivat käyttää tätä markkinoiden leveyden indikaattoria ostamaan tai myymään osakkeita, kun se antaa äärimmäisen lukeman, kuten alle 30% tai yli 70%.
S&P 500: n 200-päivän indeksi: Kauppiaat voivat käyttää tätä indeksiä nähdäkseen, mikä prosenttiosuus S&P 500: n osakkeista käy kauppaa yli 200 päivän liukuvan keskiarvon. Nouseva indikaattori yli 50% osoittaa laajan markkinoiden vahvuuden. Samoin kuin uudessa korkeimmassa matalassa indeksissä, kauppiaat etsivät usein äärimmäisiä lukemia löytääkseen ylikuormitetut ja ylimyydyt olosuhteet laajemmilla markkinoilla. Lyhytaikaiset kauppiaat, jotka haluavat herkän liikkuvan keskiarvon tuottavan aikaisempia signaaleja, voivat käyttää 50 päivän indeksiä, joka osoittaa, kuinka suuri osa osakekannasta käy kauppaa yli 50 päivän liukuvan keskiarvon.
Kumulatiivinen tilavuusindeksi: Tämä indikaattori mittaa äänenvoimakkuutta. Nousevien varastojen volyymi lisätään positiiviseen volyymiin. Kannattujen kantojen volyymi oli negatiivinen. Indikaattori pitää käynnissä olevan kokonaismäärän siitä, onko kokonaisvolyymi positiivinen vai negatiivinen, ja kuinka paljon. Indikaattoria käytetään samalla tavalla kuin AD-linjaa.
Tasapainon äänenvoimakkuus: Tämä indikaattori tarkastelee myös äänenvoimakkuutta paitsi, että äänenvoimakkuuden nousu tai lasku perustuu siihen, nouseeko vai laskeeko indeksi. Jos indeksi putoaa, kokonaismäärä lasketaan negatiiviseksi. Jos indeksi nousee, kokonaismäärä on negatiivinen. Jokainen päivä lisätään tai vähennetään aiemmista lukemista, jotta saadaan juokseva kokonaisarvo. Sitä käytetään samalla tavalla kuin AD-linjaa. (Lisätietoja muista leveysindikaattoreista on artikkelissa: Markkinaleveys: Sisäisten indikaattoreiden hakemisto.)
Esimerkki markkinoiden leveysanalyysistä toiminnassa
Seuraava taulukko näyttää SPDR S&P 500 (SPY) ETF: n, taseen loppusumman indikaattorin ja kumulatiivisen volyymi-indeksin (kaikille Yhdysvaltain osakkeille).
S&P 500 ETF: n päiväkaavioon sovellettavat markkinaleveysindikaattorit. Investopedia
Vasemmalla olevan S&P 500 -korotuksen noustessa kumulatiivinen volyymi-indeksi vahvisti nousun, koska indikaattori jatkoi korkeampaa nousuaan S&P 500: n kanssa. Tasapainotilavuus kertoi erilaisen tarinan, koska indikaattori oli enimmäkseen tasainen, antamalla varoitusmerkin siitä, että nousussa oli jonkin verran heikkoutta. Tätä seurasi jyrkkä hintojen lasku.
Kun S&P 500 ETF palasi, niin myös markkinoiden leveysindikaattorit.
