Monipuolistaminen on tuttu termi useimmille sijoittajille. Yleisimmässä mielessä se voidaan tiivistää seuraavasti: "Älä laita kaikkia munia yhteen koriin". Vaikka tämä tuntemus kaappaa ehdottomasti kysymyksen ytimen, se tarjoaa vain vähän ohjeita hajauttamisen roolin käytännöllisistä vaikutuksista sijoittajan salkussa eikä tarjoa ymmärrystä siitä, miten hajautettu salkku todella luodaan., tarjoamme yleiskatsauksen monipuolistamisesta ja annamme sinulle käsityksen siitä, kuinka voit saada sen toimimaan eduksesi.
Mikä on monipuolistaminen?
Kun tarkastellaan lähemmin hajauttamisen käsitettä, tarkoituksena on luoda salkku, joka sisältää useita sijoituksia riskin vähentämiseksi. Harkitse esimerkiksi sijoitusta, joka koostuu vain yhden yrityksen liikkeeseen laskemista osakkeista. Jos yhtiön osakekanta kärsii vakavasta taantumasta, portfoliosi ylläpitää laskun täydellistä vaikutusta. Jakamalla sijoituksen kahden eri yrityksen osakkeiden välillä, voit vähentää potentiaalista riskiä salkusi.
Toinen tapa vähentää portfolion riskiä on sisällyttää joukkovelkakirjalainat ja käteisvarat. Koska käteistä käytetään yleensä lyhytaikaisena varauksena, suurin osa sijoittajista kehittää salkkuilleen varainsiirtostrategian, joka perustuu pääasiassa osakkeiden ja joukkovelkakirjojen käyttöön. Ei ole koskaan huono idea pitää osa sijoitetuista varoista käteisenä tai lyhytaikaisina rahamarkkina-arvopapereina. Käteistä voidaan käyttää hätätilanteessa, ja lyhytaikaiset rahamarkkina-arvopaperit voidaan selvittää heti, jos syntyy sijoitusmahdollisuus tai jos tavalliset kassavaatimuksesi nousevat ja joudut myymään sijoitukset suorittaaksesi maksuja. Muista myös, että omaisuuden allokointi ja hajauttaminen ovat läheisesti toisiinsa liittyviä käsitteitä; omaisuuserien jakamisen kautta luodaan hajautettu salkku. Luodessasi salkkua, joka sisältää sekä osakkeita että joukkovelkakirjalainoja, aggressiiviset sijoittajat voivat nojautua 80 prosentin osakkeiden ja 20 prosentin joukkovelkakirjalainojen yhdistelmään, kun taas konservatiiviset sijoittajat voivat suosia 20 prosentin osakekantaa 80 prosentin joukkovelkakirjalainoihin.
Riippumatta siitä, oletko aggressiivinen vai konservatiivinen, varojen allokoinnin käyttö riskien vähentämiseksi valitsemalla salkkujasi ja joukkovelkakirjalainoja salkkuasi on luotettava tapa luoda monipuolinen salkku. Jotkut sijoitusrahastot pyrkivät saamaan yhdistelmän arvopapereita, jotka sisältävät sekä osake- että joukkovelkakirjalainat valmiiden "tasapainotettujen" salkkujen luomiseksi. Tietyn salkun osakkeiden ja joukkovelkakirjojen erityinen saldo on suunniteltu luomaan erityinen riski-hyöty -suhde, joka tarjoaa mahdollisuuden saavuttaa tietty sijoitetun pääoman tuottoprosentti vastineeksi siitä, että olet valmis hyväksymään tietyn määrän riskiä. Yleensä, mitä enemmän riskiä olet valmis ottamaan, sitä suurempi sijoitetun pääoman tuotto on.
Mitkä ovat vaihtoehtoni?
Samoin sijoittajat, joilla on suuria rahasummia, vaativat usein strategioita, jotka on suunniteltu vastaamaan monimutkaisempia tarpeita, kuten minimoimaan myyntivoittoverot tai tuottamaan luotettavia tuloja. Lisäksi vaikka sijoittaminen yhteen sijoitusrahastoon tarjoaa monipuolistamista osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja käteisvarojen luokkien välillä (rahastoissa on usein pieni määrä rahaa, josta palkkiot otetaan), hajauttamismahdollisuudet menevät huomattavasti näiden perusluokkien ulkopuolelle.
Osakekannalla sijoittajat voivat valita tietyn tyylin, kuten keskittyä isoihin, keskikokoisiin tai pieniin korkoihin. Kummallakin näistä alueista varastot luokitellaan lisäksi kasvuun tai arvoon. Lisävalintakriteereihin kuuluu valinta kotimaisten ja ulkomaisten osakkeiden välillä. Ulkomaiset osakkeet tarjoavat myös alaluokkia, jotka sisältävät sekä kehittyneet että kehittyvät markkinat. Sekä ulkomaisia että kotimaisia varastoja on saatavana myös tietyillä aloilla, kuten bioteknologia ja terveydenhuolto.
Osakesijoitusvalintojen moninaisuuden lisäksi joukkovelkakirjalainat tarjoavat myös mahdollisuuksia hajauttaa. Sijoittajat voivat valita pitkä- tai lyhytaikaisia liikkeeseenlaskuja. Ne voivat myös valita korkeatuottoisia tai kunnallisia joukkovelkakirjalainoja. Jälleen kerran riskinkantokyky ja henkilökohtaiset sijoitusvaatimukset sanelevat suurelta osin sijoitusten valintaa.
Vaikka osakkeet ja joukkovelkakirjat edustavat perinteisiä välineitä salkunrakentamisessa, joukko vaihtoehtoisia sijoituksia tarjoaa mahdollisuuden edelleen hajauttaa yrityksiä. Kiinteistösijoitusrahastot, hedge-rahastot, taide, jalometallit ja muut sijoitukset tarjoavat mahdollisuuden sijoittaa ajoneuvoihin, jotka eivät välttämättä liiku yhdessä perinteisten rahoitusmarkkinoiden kanssa. Nämä sijoitukset tarjoavat kuitenkin toisen menetelmän salkun hajauttamiseen.
huolenaiheet
Jos on niin paljon sijoituksia, joista voi valita, voi vaikuttaa siltä, että monipuolistaminen olisi helppoa saavuttaa, mutta se on totta vain osittain. Sijoittajien on silti tehtävä viisaita valintoja. Lisäksi on mahdollista monipuolistaa salkkuasi, mikä vaikuttaa negatiivisesti tuottoosi. Monet finanssialan asiantuntijat ovat yhtä mieltä siitä, että 20 osaketta on optimaalinen luku hajautetulle osakekannalle. Tätä silmällä pitäen 50 yksittäisen osakkeen tai neljän suuren sijoitusrahaston ostaminen voi aiheuttaa enemmän haittaa kuin hyötyä.
Liian monien sijoitusten tekeminen salkussa ei salli minkään sijoituksen suurta vaikutusta, ja liian monipuolinen salkku (jota joskus kutsutaan "diworsifikaatioksi") alkaa käyttäytyä kuin indeksirahasto. Jos kyseessä on muutaman suuren pääoman ehtoinen sijoitusrahasto, useat rahastot tuovat ylimääräisiä riskejä päällekkäisyyksistä sekä erilaisia kuluja, kuten alhaiset saldopalkkiot ja vaihtelevat kulusuhteet, jotka olisi voitu välttää huolellisemmalla rahastolla valinta.
Pohjaviiva
Riippumatta keinoistasi tai menetelmästäsi, muista, että ei ole yhtä ainoaa hajautusmallia, joka vastaisi jokaisen sijoittajan tarpeita. Henkilökohtaisella aikahorisontillasi, riskien suvaitsevaisuudella, sijoitustavoitteilla, taloudellisilla resursseilla ja sijoituskokemustasolla on kaikki valtava merkitys sijoituskokonaisuuden sanelussa. Jos valinnat ovat liian hukkuvia tai haluat vain siirtää valtuuksia, on tarjolla runsaasti rahoituspalvelujen ammattilaisia. (Katso aiheesta "Monipuolistumisen merkitys")
