Useita kuukausia sitten State Street Corporationin (STT) State Street Global Advisors (SSgA), joka on Yhdysvaltojen kolmas suurin pörssilistattujen rahastojen liikkeeseenlaskija (ETF), tunsi läsnäolonsa käynnissä olevassa ETF-palkkataistelussa merkittävästi. SPDR Portfolio ETF, joka SSgA debytoi lokakuussa, on paketti 15 aiemmin olemassa olleesta SPDR ETF: stä, jotka nyt kantavat erittäin matalat maksut.
Joidenkin SPDR Portfolio ETF -yritysten palkkiot ovat niin alhaiset, että SSgA ei kilpaile pelkästään edullisten johtajien, kuten Charles Schwabin ja Vanguardin, kanssa, mutta jotkut SSgA Portfolio ETF -rahastot ovat halvimpia rahastoja vastaavissa luokissaan. Tiedot osoittavat, että SSgA: n edullinen strategia houkuttelee sijoittajia.
"Vaikka Vanguard, iShares ja Schwab ovat vuosien ajan jatkuvasti leikkaaneet laajasti hajautettujen indeksi-ETF-yhtiöiden palkkioita, SSgA oli pysynyt kurissa, vaikka neuvonantajat ja sijoittajat saisivat yhä enemmän huomiota näihin muihin edullisiin rahastoihin", kertoi ETF: n CFRA: n tutkimusjohtaja ja Sijoitusrahastotutkimus Todd Rosenbluth muistiossaan maanantaina. "Lokakuun puolivälin ilmoituksen jälkeen SSgA: n hiljattain hinnoiteltujen ETF-varojen varat kuitenkin kaksinkertaistuivat 22 miljardiin dollariin 20. helmikuuta 2018 alkaen Bloombergin tietojen mukaan. Lisäksi ne ovat saaneet jonkin verran osuutta saman sijoitustyylin tuotteisiin."
Esimerkiksi SPDR-salkun S&P 500 Value ETF (SPYV) veloitti 0, 15% vuodessa, ja sillä oli hallussaan 361, 5 miljoonaa dollaria varoja ennen lokakuun ilmoitusta palkkioiden leikkauksesta. Nykyään SPYV: n vuotuinen kustannussuhde on vain 0, 04% eli 4 dollaria 10 000 dollarin sijoituksesta ja sillä on noin 1, 1 miljardia dollaria varoja. "Sitä vastoin iShares S&P 500 Value (IVE) ja Vanguard S&P 500 Value (VOOV), joilla on identtiset positiot, mutta veloittavat vastaavasti 18 ja 15 peruspistettä, kerättiin 220 miljoonaa dollaria ja nolla omaisuutta samana ajanjaksona", sanoi Rosenbluth. "Kaikki kolme ETF: ää menettivät tähän mennessä noin yhden prosentin vuosittain 20. helmikuuta 2018 mennessä, kun nousivat 15 prosenttia vuonna 2017." (Lisätietoja: ETF-maksujen minimointi .)
SPYV on yksi 10: stä SPDR Portfolio ETF -rahastosta, jonka omaisuuserät ovat yli kaksinkertaistuneet liikkeeseenlaskijan alentaessa palkkioita. Sijoittajien innostus matalan palkkion indeksirahastoista ja ETF: istä on ollut ilmeistä jo vuosien ajan. Viimeisen 10 vuoden aikana ETF-rahastot, joiden vuotuinen kulusuhde oli 0, 01–0, 20%, houkuttelivat enemmän omaisuutta kuin neljä muuta hintatasoa yhteensä.
SPDR-portfolion kehittyvien markkinoiden ETF (SPEM) on toinen esimerkki SPDR-rahastosta, joka hyötyy uudesta, alhaisemmasta maksusta. SPEM: n varat "kaksinkertaistuivat 1, 6 miljardiin dollariin, jota tukee yli 900 miljoonan dollarin nettovirta, koska sen kustannussuhde laski 0, 11 prosenttiin 0, 59 prosentista ja se lisättiin palkkiovapaaseen alustaan", sanoi Rosenbluth. SPEM on 0, 11%: n hinnalla halvempi kuin kilpailijat, kuten suosittu Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) ja iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). (Katso lisätietoja lukemalla: Kyseessä olevien markkinoiden ETF-maksuilla .)
