Suojarahastojen hoitaja ei välttämättä tarvitse erityistä lisenssiä hedge-rahaston hoitamiseksi. Mutta rahasto tekee sijoitusten tyypistä riippuen tiettyjen lisenssien hankkimisen tarpeelliseksi tai ainakin hyödylliseksi. Sen valtion laki, jossa hedge-rahasto on rekisteröity yritykseksi, voi vaatia rahastonhoitajaa hankkimaan sarjan 65 lisenssin, jota hallinnoi FINRA.
Hedge Fund on sijoitusrahasto, joka on yleensä saatavana vain rajoitetulle sijoittajaryhmälle, joka täyttää tietyt tulo- ja nettovaravaatimukset. Hedge-rahastot sijoittavat monenlaisiin omaisuuseriin. Ne voidaan ensisijaisesti sijoittaa osakkeisiin, joukkovelkakirjalainoihin, futuureihin, valuuttoihin, muihin rahastoihin, kuten pörssiyhtiöihin (ETF), tai jopa omistaa suoria sijoituksia yrityksiin. (Lisätietoja on kohdassa Mitä suojarahasto tekee?))
Suojarahastojen hoitajien lisensointivaatimukset
Ainoa yleinen lupavaatimus hedge-rahastonhoitajalle on tavallinen toimilupa. Koska hedge-rahastojen hoitajia ei säännellä välittäjinä, heillä ei yleensä tarvitse olla 7-sarjan lisenssiä, jota välittäjät tarvitsevat harjoittaakseen kauppaa asiakkaiden puolesta.
Koska hedge-rahastonhoitaja voi kuitenkin toimia sijoitusneuvojana, häntä voidaan joutua tekemään Series 65 -koe ja hankkia Series 65 -lisenssi. Paikallisten toimivien sijoitusneuvojien lisensointivaatimukset määrittelevät osavaltion lait, ja ne vaihtelevat: Jotkut valtiot vaativat yksinkertaisesti virallista rekisteröintiä sijoitusneuvojana ja lisenssimaksun maksamista, mutta useimmat valtiot vaativat Series 65 -lisenssin. Jotkut valtiot asettavat myös sarjan 7 lisenssin edellytykseksi sarjan 65 lisenssin saamiselle.
Lisäksi, jos hedge-rahastonhoitaja hallinnoi yli 30 miljoonan dollarin arvoista sijoitusomaisuutta, hänen on rekisteröidyttävä liittovaltion tason sijoitusneuvojaksi vuoden 1940 sijoitusneuvojien lain mukaan. Jos hedge-rahastonhoitaja harkitsee sijoittamista hyödykefutuureihin, rahastonhoitajan on todennäköisesti rekisteröidyttävä hyödykevarantopäälliköksi tai hyödykekaupan neuvonantajaksi National Futures Associationissa (NFA), joka edellyttää Series 3 -lisenssin hankkimista.
Hedge Fund Fund Manager -rahaston ymmärtäminen
