Turvallisuuden vuoksi yksityishenkilöt, suuret organisaatiot ja jopa maat pitävät osan ylijäämävarannostaan kullassa ja ulkomaan valuutoissa. Yhdysvaltain dollari on edelleen ensisijainen ja luotettavin varantovaluutta, mutta myös Sveitsin frangi on noussut yhdeksi parhaimmista vaihtoehdoista. Tässä artikkelissa selvitetään, miksi Sveitsin frangi on hyvä sijoitus.
Korkea turvallisuus, matala riski ja suoja inflaatiolta
Maailmanlaajuisesti sijoittajat etsivät parempaa tuottoa ja turvallisuutta sijoitetulle pääomalle. Vaikka joukkovelkakirjat ovat turvallisia, ne tuottavat yleensä alhaisemman tuoton. Varastot ja muut rahoitusinstrumentit tuottavat korkeamman tuoton, mutta niihin liittyy suurempia riskejä. Inflaatio on toinen tekijä, joka vähentää tuottoa. Sijoittajat etsivät omaisuutta, joka tarjoaa tasapainon - suojaa inflaatiolta, turvallisuutta riskeiltä ja potentiaalista tuottoa. Kulta ja Yhdysvaltain dollari ovat olleet perinteisiä omaisuuseriä, mutta myös Sveitsin frangi on noussut potentiaaliseksi sijoitusvaihtoehtoksi, koska se täyttää kaikki kolme parametria. (Aiheeseen liittyvään lukemiseen: Miksi Sveitsin frangi on niin vahva )
Sveitsin frangin kehitys turvallisena sijoituskohteena
Seuraavat tapahtumat tukivat Sveitsin frangin asemaa turvallisena ja tukevana sijoitusvälineenä:
- Venäjä ansaitsee miljardeja myymällä öljyä ja kaasua. Toistaiseksi se on pitänyt sitä turvallisesti Yhdysvaltain dollareissa, Yhdysvaltain arvopapereissa ja kullassa. Yhdysvaltojen ja Euroopan unionin Venäjälle asettamat pakotteet saivat kuitenkin maan etsimään vaihtoehtoja Yhdysvaltain dollareille ja arvopapereille (lue lisää: Kuinka Yhdysvaltojen ja Euroopan unionin sanktiot vaikuttavat Venäjään ). Venäjän ruplan lasku on saanut myös venäläiset sijoittajat ja yritykset etsimään turvallisia valuuttoja, ja monet valitsivat Sveitsin frangin turvapaikkaksi. Vuosina 2009–2013 toteutetussa monikansallisessa eurooppalaisessa velkakriisissä rahastovirrat kärsivät huomattavista vaikeuksista kärsineistä Euroopan maista Sveitsiin. Maat pyrkivät periaatteessa turvaamaan valuuttansa (euron) Sveitsin frangiin. Yhdysvalloista peräisin oleva vuoden 2008 maailmanlaajuinen finanssikriisi kärsi myös varojen siirron Yhdysvaltain valuutasta ja arvopapereista Sveitsin varoihin.
Miksi Sveitsin frangi on turvallinen sijoitus?
- Geopoliittinen ja taloudellinen ekosysteemi: Sveitsissä on vahva talousjärjestelmä, joka on mukava rajoitetun mutta realistisen kasvunopeuden kanssa ja hallituilla vaatimuksilla. Sveitsin etuna on sen koko. Se on pieni maa, jonka väestö on rajoitettua. Lisäksi käytettävissä olevien luonnonvarojen asianmukainen hyödyntäminen ja rajoitetut tuotantoa ja maataloutta koskevat investoinnit, joita tarvitaan vakaan jatkuvan talouskasvun tukemiseen, ovat Sveitsin vakaan talouden ja Sveitsin frangin avaintekijöitä. Sveitsi on Yhdysvaltojen seitsemänneksi suurin velkoja kesäkuusta 2018 lähtien, mikä on osoitus sen vakaasta taloudellisesta tilanteesta. Ei alijäämää: Sveitsin tulot ylittävät kulut, joten alijäämää ei ole. Tämä tekee siitä itseluottamuksen ja vakauttaa valuuttansa. Talous ei myöskään suunnittele suuria investointeja. Vaihtoehto kullelle: Inflaatio on keskeinen syy sijoittajien valinnalle kullasta. Eri kansakunnat käyttävät kultaa varantoksi ympäri maailmaa, koska sen mielletään olevan hyvä inflaatiovakuus (lisätietoja luvussa Inflaatio suojaus). Pikainen Sveitsin historiallisen inflaation tarkistaminen osoittaa suhteellisen vakauden, mikä on johtanut suuriin investointeihin Sveitsin frangiin.
Graafi Kohteliaisuus: Tradingeconomics.com
- Itsenäinen rahapolitiikka: Kulta ei tue Sveitsin frangia. Sveitsin kansallispankki (SNB) voi tulostaa minkä tahansa määrän valuuttaa ilman mitään varausta. Käytännössä se on määrällinen keventäminen (QE), jonka avulla keskuspankki voi hallita valuuttakurssia itsenäisesti. Esimerkiksi Euroopan velkakriisi johti euroalueen maiden sveitsiläisten frankkien korkeaan kysyntään, mikä nosti Sveitsin frangin arvon korkeampiin rajoihin. Se teki Sveitsin viennistä kalliita, ja frangin korkea arvo antoi vaaran Sveitsin taloudelle. Sveitsin keskuspankki kiinnitti Sveitsin frangin kurssin 1, 2 euroon ja lievitti Sveitsin frangin korkean kysynnän vaikutuksia. Näin tehdessään Sveitsin keskuspankki julisti: ”Sveitsin frangin nykyinen massiivinen yliarvostelu aiheuttaa välittömän uhan Sveitsin taloudelle ja aiheuttaa riskin deflaatiokehityksestä.” UBS: n kaltaiset pankit perivät maksun suurille institutionaalisille sijoittajille, jotka pitivät suuri määrä talletuksia heidän tilillään. Nämä toimenpiteet estävät Sveitsin frankien renkaiden ostamisen ja vakauttivat Sveitsin taloutta. Koska euro oli kuitenkin sidottu frangiin kiinteällä kurssilla, sen lasku muihin valuuttoihin nähden vuonna 2014 johti Sveitsin frangin arvon alenemiseen. Jälleen Sveitsin keskuspankin 15. tammikuuta 2015 ajoissa suorittamat käänteiset toimenpiteet kiinteän hintakurssin poistamiseksi suhteessa euroon varmistivat, että Sveitsin frangi säilyi vakaana. Pienet velamarkkinat: Sveitsin velkamarkkinoiden pieni koko lisää sen taloudellista etua. Jos suuri talous, kuten Venäjä tai Saksa, sijoittaisi valtavat varannonsa Sveitsin velkaan, se voisi tehokkaasti hallita Sveitsin velkaa. Pienten markkinoiden vuoksi eikä Sveitsiltä vaadita ulkomaisia varoja, koska sillä ei ole alijäämää, joten tällaiset sisäänostot ovat mahdottomia. Tämä suojaa Sveitsin taloutta ja auttaa pitämään Sveitsin frangin arvonlisäyksen vakaana. Muut tekijät: Vahvan BKT: n, ilman budjettialijäämää, alhaisen työttömyyden, rahoituspalvelualan merkittävän taloudellisen panoksen, korkeiden tulojen asukasta kohden ja varojen määränpäänä salaisia pankkitilejä pitkin Sveitsin frangi on edelleen turvallinen sijoitus.
Pohjaviiva
Sveitsin frangi on ollut suosittu sijoittajien keskuudessa, jotka etsivät turvaa rahaa vastaan. On ilmeistä, että Sveitsin talous ei todennäköisesti siirry alhaisen velan, vähäisen kasvun ideologiaan ja pysyy edelleen tärkeänä pankkikohteena. Perusasiat takaavat Sveitsin frangin turvallisen ja vakaan sijoituksen tulevina vuosina.
