Vuonna 2008 alkaneen finanssikriisin aikana kuulimme jatkuvasti korruptiosta ja skandaaleista Wall Streetillä. Tutustuimme sellaisiin termeihin kuin ylirahoitettu, kiinnitysvakuudelliset arvopaperit, taantuma ja likviditeettikriisi. Meitä muistetaan myös viimeisimmistä skandaaleista, kun kuulemme nimitä, kuten Bernie Madoff. Madoff huijasi miljardeja viattomia sijoittajia käyttämällä kuvitteellisia rahoitustoimia. Main Streetistä oli epäilemättä voimakas haluttomuus Wall Streetiä kohtaan noina päivinä. Monet osakemarkkinoilla mahdollisesti ensimmäistä kertaa toimivat sijoittajat eivät usko, että se on oikeudenmukainen kilpailuedellytys. Samoin ahneat harvat ovat polttaneet monet markkinoiden veteraanit liian usein väestön kustannuksella.
Joten sijoittajat ihmettelevät oikeutetusti osakemarkkinoiden takeellisuutta. Teknisesti vastaus on tietysti ei, osakemarkkinoita ei vaaranneta, mutta on olemassa joitain todellisia haittoja, jotka joudut ylittämään ollaksesi menestyviä pieniä sijoittajia. Tarkastellaan joitain niistä täällä, mikä puolestaan voi auttaa sinua navigoimaan tulevissa markkinoiden myllerryksessä.
Tiedot
Huolimatta verkossa löydetyistä näennäisesti loputtomista taloudellisista ja osakekannoista, yksittäisenä sijoittajana sinulla ei ole pääsyä sisäisiin teknisiin asiantuntijoihin tai tutkimusanalyytikoihin. Suurimmalla osalla sijoittajia ei myöskään ole hienostuneita automatisoituja kaupankäynnin ohjelmia tarjoamaan kaupan ehdotuksia. Keskimääräiset sijoittajat eivät myöskään ole taitavia tekniseen analyysiin. Ehkä huomioimaton vivauma tässä informaation epätasapainossa on tiedon todellinen ajoitus tai levitys , joka on ratkaisevan tärkeä. Kyllä, Internet on jossain määrin tasoittava tekijä, mutta tosiasia on, että monet institutionaaliset asiakkaat tietävät tiedon tulokset ennen kuin sijoittava yleisö tietää. Välitysyrityksillä on tyypillisesti tutkimusosasto sekä kaupparyhmä. (Katso lisätietoja tietojen keräämisestä Flowbackista .)
Iso alkukirjain
Ehkä suurin haitta pienille sijoittajille on pääoma. Jos et ole ollenkaan perehtynyt osakemarkkinoiden sisäiseen toimintaan, kuvittele omistavasi pienen lähikaupan ja haluat ostaa suuren määrän savukkeensytyttimiä jälleenmyyntiä varten. Soitat jälleenmyyjällesi ja kysyt hintaa. Toisaalta, Wal-Mart soittaa samalle jakelijalle ja sanoo haluavansa samat tarkat savukkeensytyttimet tuhansille myymälöilleen ympäri maailmaa. Päivän lopussa Wal-Martilla on enemmän hinnoitteluvoimaa kuin äiti ja pop -myymälässä, ja se saa paremman hinnan.
Ehkä vähäisemmässä määrin sama pätee ostettaessa tai myymällä osakekantaa. Transaktiotasolla, kuten Wal-Mart, suurempi asiakas pystyy neuvottelemaan alhaisemmat palkkiot ja palkkiot keskimääräiseen sijoittajaan verrattuna. Lisäksi keskimääräinen sijoittaja ei saa samaa mahdollisuutta merkitä listautumisantia, kuin laitos tekee. Kuumat IPO-varat on yleensä varattu ensisijaisille asiakkaille: hedge-rahastoille ja eläkerahastoille sekä erittäin korkealle nettovarallisuudelle. Vain kun kaikille suosituimpia asiakkaita on tarjottu merkitsemään IPO, keskimääräinen sijoittaja saa mahdollisuuden sijoittaa. Mutta tässä vaiheessa joudut kyseenalaistamaan sijoituksen listautumisannissa, jonka kaikki suuret asiakkaat ovat hylänneet.
Poliittinen vaikutus
Kuinka monella yksittäisellä sijoittajalla on suora pääsy valittuihin valtion virkamiehiin tai he ovat maksaneet edunvalvojille kiinnostuksen kohteitaan? Huolimatta hallituksen näennäisestä vitriolista rahoituslaitoksille finanssikriisin aikana, näillä rahoitusyhtiöillä on edelleen valtava vaikutus poliittiseen prosessiimme. Tietysti myös huume-, tupakka- ja teknologiayritykset ovat poliittisesti osaavia Washingtonissa. Monet entiset hallituksen virkamiehet päätyvät purkamaan suuryrityksiä ja päinvastoin. Suurimmalla osalla meistä ei ole paikkaa pöydässä, kun uusia lakeja harkitaan tai kirjoitetaan. Luotamme valittuihin virkamiehihimme tehdäksesi tämän meidän puolestamme, jotka olemme samat ihmiset, joihin suurten sijoittajien vaikutus vaikuttaa.
Lieventämisstrategiat
Älä raivota, on olemassa tapoja työskennellä järjestelmässä tai ainakin lisätä tietoisuutta siitä, mutta se vaatii vaivaa. Tiedot, vaikka ne eivät aina ole riittävän ajankohtaisia asioiden kannalta, ovat käytettävissänne. Internetistä on tullut taajuuskorjain pienelle sijoittajalle. Rahoituspohjaiset verkkosivustot voivat auttaa pieniä sijoittajia saamaan pään tai pyrstön pois finanssimarkkinoilta. Varaa tunti viikossa, jotta voit tarkastella liiketoiminnan uutisia ja suuntauksia ja lukea helposti saatavilla olevia tutkimusraportteja ja profiileja esimerkiksi Yahoo! Rahoitus ja CBS Markkinat. Lisäksi on tärkeää seurata tarkkaavaisesti sijoituksiasi ja asettaa pysäytystappio riippumatta siitä, kuinka paljon pidät omistamastasi yrityksestäsi. Monet ihmiset pyyhkiytyvät pois osakemarkkinoilta, koska he eivät aseta tappioita sijoituksilleen. Tietenkin, monet sijoittajat käyttävät hajautettuja indeksirahastoja sijoitusstrategiana, ja niitä pidetään "passiivisempina" sijoittajina. Tyyliäsi riippumatta sijoitusten seuraaminen on hyvää riskienhallintaa.
Joitakin asioita ei tule voittamaan riippumatta siitä, kuinka paljon kotitehtäviä teet tai kurinalaisuutta näytät. Valtava sijoituspääoma ja poliittinen vaikutus ovat esimerkkejä. Mutta julkaisuja voidaan arvioida ja kohdistaa tai ainakin olla tietoisia siitä, mihin institutionaaliset rahat menevät. Monet julkaisut, kuten Investor Business Daily, nimeävät institutionaalisen sponsoroinnin kriittiseksi sijoitusindikaattoriksi. Mahdollisuudet ovat sinun eduksesi, jos ostat osakekannan, jolla on kasvava institutionaalinen läsnäolo. On myös tärkeää ymmärtää, että markkinat nousevat ylös ja alas ja kokea, mitä taloustieteilijät viittaavat ulkoisiin sokkeihin. Nämä ovat tapahtumia, joita kukaan, mukaan lukien muutamat etuoikeutetut, ei olisi voinut ennustaa.
johtopäätös
Osakemarkkinoita ei teknisesti ole tavanomaista keskimääräiselle sijoittajalle. Lait ja hallintoelimet, kuten arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC), ovat olemassa "tasapuolisten toimintaedellytysten" luomiseksi arkipäivän sijoittajille. Kuitenkin on kiistattomia etuja, joita Wall Streetin rahanhoitajilla on meihin verrattuna: oikea-aikainen pääsy etuoikeutettuihin tietoihin, valtavat määrät pääomaa, poliittinen vaikutusvalta ja suurempi kokemus. Vaikka nämä pelottelevat, nämä ilmeiset haitat eivät saisi estää sinua saavuttamasta sijoitustavoitteitasi. Seuraamalla huolellisesti sijoituksiasi ja ottamalla riskinhallintatoimenpiteitä, kuten pysäyttääksesi tappiot, sekä pitämällä ajan tasalla yleisiä sijoitusaiheita tai suuntauksia, voit päästä eroon tästä epätasapainosta ja menestyä silti sijoituspyrkimyksissäsi.
Aiheeseen liittyvää lukemista varten katso oma pääoma avautuu pienelle sijoittajalle ja miksi kopiointisijoittajana voi olla sinulle turhaa .
