Pienet yhtiöt ovat saapuneet kausiluonteisesti positiivisimpaan aikaan vuodessa, mutta se on vähän lohtua kauhistuttavan vuoden 2018 jälkeen, joka poltti Russell 2000 -indeksin yli 12%. Vielä pahempaa, vuoden puolivälissä tapahtunut hintatoiminta tuotti massiivisen pään väärennöksen, kun nousu uusiin korkeuksiin seurasi lähes 28%: n laskua joulukuussa. Molemmat mittarit viittaavat siihen, että kestää kauan ennen kuin turhautuneet sijoittajat luottavat tähän markkinoiden maailmankampeluun eläketililleen.
Useat pienimuotoiset komponentit ovat kuitenkin joutuneet syvästi ylimyydyille tasoille, jotka voivat aiheuttaa usean kuukauden elpymisaallot tai ainakin pomppia vastuskykyyn, jota voidaan käyttää valaisemaan tai poistamaan jäljellä oleva altistuminen. Kumpi tahansa lopputulos päihittää enemmän, kun olet kiinni näissä radioaktiivisissa paikoissa tarjoamalla uusia mahdollisuuksia sijoittelijoille ja nopean sormen joukolle.
EquityClock.Com: n mukaan positiivinen kausiluonteisuus jatkuu heinäkuussa. Huhtikuun jakso julkaisee viimeisen 20 vuoden vahvimman Russell 2000 -voiton. Tammikuun tuotot ovat kuitenkin olleet epäyhtenäisiä tänä aikana, ostajien tullessa usein pelastamaan kuukauden alkupuolella. Tämä puolestaan viittaa siihen, että indeksi ei ole vielä saavuttanut pohjaa, odottaen ehkä vuoden 2016 alun kaltaista laajapohjaista myyntihuippua.
IWM: n kuukausikaavio (2002 - 2018)
TradingView.com
IShares Russell 2000 ETF (IWM) laski alhaisimmillaan 30 dollarilla viimeisen vuosineljänneksen lopussa ja kääntyi korkeammalle, nouseen terveelliseen nousutrendiin, joka päättyi 80 dollarin puolivälissä heinäkuussa 2007. Se luopui lähes 100: sta. % härkämarkkinoiden voitoista vuoden 2008 taloudellisen romahduksen aikana, kun tuki löydettiin vain kaksi pistettä vuoden 2002 alimmasta tasosta, kun taas myöhempi pomppuminen kesti yli kaksi vuotta edestakaisen matkan suorittamiseen vuosikymmenen puolivälissä.
Rahasto valmisti viisivuotisen kuppi- ja kahvakuvion ja purkautui tammikuussa 2013 saavuttaen voimakkaan ennakkomaksun, joka pysähtyi 125 dollarin yläpuolelle huhtikuussa 2015. Syvä liuku lävisti 50 kuukauden eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) vuoteen 2016, merkitsemällä kolmannen. Tämän pitkäaikaisen tukitason rikkominen vuodesta 2009. Ostajat ottivat sitten hallintaan, mikä aiheutti uusien korkeuksien nousun presidentinvaalien jälkeen. Nousutrendi laski nopeasti lempeälle rinteelle, saaden aseman elokuun 2018 kaikkien aikojen korkeimpaan hintaan, 173, 39 dollarilla.
Seuraava vetäytyminen on laskenut kahteen laajaan myyntiaaltoon, ja joulukuun tammi rikkoi 50 kuukauden EMA: n neljännen kerran. Vuosien 2009, 2011, 2015 ja 2018 lehdet voidaan nyt yhdistää nousevaan trendilinjaan, mikä viittaa keskitason nousutrendin alkamiseen, mutta tuen avulla pitkät kynttilänvarjot ennustavat piiskaa enemmän kuin viikon tai kaksi ennen signaalien ostamista tukemaan pitkän sivun alkamista.
Pitkän aikavälin näkymät
Pidemmän aikavälin näkymät ovat vähemmän rakentavia, koska 10 vuoden hintatoiminta on veistänyt Elliottin viiden aallon rallikuvion, joka voisi nyt merkitä pienimuotoisten härmämarkkinoiden loppumista. Vielä pahempaa, nykyinen myynti voi viedä Elliotin viiden aallon laskun kolmannen aallon, joka lopulta saattaa loppuun sataprosenttisesti edellisen viiden aallon (kolmas ralli aalto). Se puolestaan lisäisi 40 pistettä nykyiseen negatiiviseen hintaan, pudottamalla rahaa alempaan 90 dollarin dollariin.
Kuukausittaisen stokastisen oskillaattorin% K-rivi on juuri koskenut ylimydyttyä linjaa, kun taas hitaammalla% D-rivillä voi kulua vielä kuukausi päästäkseen sinne. Tämä ei riitä nopeaan käännökseen, koska ylimyydyn vyöhykkeen lähentyminen tunnetaan myös nimellä "stokastinen pop", kuvio, jonka Jake Bernstein ensin kuvasi hänen 1995-kirjassaan "The Compleat Day Trader". David Steckler muutti vuonna 2000 "Varastojen ja hyödykkeiden tekninen analyysi (TASC)" -artikkeliin, tämä kokoonpano edeltää usein koko myyntikierron kaikkein laskevinta hintatoimenpidettä.
Pohjaviiva
Russell 2000 on saavuttanut kymmenvuotisen suuntauksen tuen, joka voi aiheuttaa ylimyydyn poistumisen, mutta ajoitustekijät eivät ole yhdenmukaiset hinnan kanssa, joten markkinatoimijat ovat odottaneet, että he odottavat nyt rakentavaa signaalia.
