Kävelet huoneessa, joka on täynnä ihmisiä, ja joku kysyy: “Mitä teet elantosi varten?” Jos vastaat kysymykseen ”Olen pääomasijoittaja”, se kuulostaa vaikuttavalta. Suurin osa ihmisistä olettaa heti, että olet kunnianhimoinen, varakas ja yleinen menestys elämässäsi. Valitettavasti pääomasijoittajana olemisen houkutus on paljon parempi kuin todellisuus. Ja siitä, että kyse on pääomasijoituksesta, on jossain määrin myytti. Tässä on mitä se oikeastaan tarkoittaa.
Mikä on pääomasijoittaja
Pääomasijoittaja on sijoittaja, joka tukee nuorta yritystä laajenemisprosessissa tai tarjoaa aloitusyritykselle tarvittavaa pääomaa. Pääomasijoittaja on valmis investoimaan tällaisiin yrityksiin, koska mahdollinen sijoitetun pääoman tuotto (ROI) voi olla merkittävä, jos yritys menestyy.
Mistä pääomasijoittajat tulevat
Monet polut johtavat riskikapitalismiin, joista yksikään ei ole asetettu tai ehdoton. Aloittelijoille on kaksi pääluokkaa: todelliset yrittäjät ja korkeasti koulutetut sijoituspankkiirit. Nämä eivät kuitenkaan ole ainoita vaihtoehtoja. Jotkut pääomasijoittajat ovat elinikäisiä talousneuvojia. Toiset voivat olla tutkijoita tai teknisiä liiketoimintaprosessien asiantuntijoita. Huomattavalla joukolla on aiempaa kokemusta finanssiteollisuudesta, tyypillisesti pääoman tutkimuksen analyytikoina.
Vastoin yleisesti uskottua, pääomasijoitus ei vaadi valtavaa pankkitiliä. Loppujen lopuksi riskipääomasijoittajat eivät välttämättä sijoita omaa omaisuuttaan. Koska henkilökohtainen varallisuus on suuri, se on helpompi murtautua mihin tahansa sijoituspaikkaan.
Pääomasijoittajat erottavat muut pääomasijoittajat siitä, että pääomasijoittajat sijoittavat usein kolmansien osapuolien omaisuutta parantaakseen nuorten yritysten tehokkuutta, joilla on korkea ylösalaisuus. Pääomasijoitusyhtiöt ovat kiinnostuneita jonkun kyvystä parantaa lopputuloksen näkökohtia, kuten kassavirta ja voitto, käyttämällä sellaisia työkaluja kuin mittakaavaedut ja markkinointi.
Pääomasijoitus houkuttelee suurta määrää haluavia sijoittajia tai liiketoimintaprosessien kehittäjiä. Kilpailu on kovaa pääsyä kolmansien osapuolten oman pääoman ehtojen rahoituksen maailmaan. Edes vaadituilla taidoilla ei voida taata läpimurtoa teollisuudelle. Vanhan ilmaisun mennessä se ei ole usein sitä mitä tiedät, vaan kuka tunnet.
Pääomasijoittajana työskentelevä henkilö voi palkata suuremman yrityksen tai pienemmän, itsenäisemmän riskipääomayrityksen. Erikseen varakkaat voivat perustaa omat varat. Nuorten yritysyritysten on yleensä todistettava itsensä ennen kuin kolmansien osapuolten rahastot alkavat muodostaa merkittävän prosenttiosuuden sijoitetusta pääomasta. Nuorella yrityksellä voi myös olla vaikea hankkia riittävää asiantuntemusta infrastruktuurista, henkilöstösuunnittelusta, turvallisuudesta, intensiivisesti teknologiakeskeisestä toiminnasta ja tiedon jakamisesta sekä suorituskyvyn arvioinnista.
Mitä sinun tarvitsee tietää
Ensimmäinen asia, joka sinun on tiedettävä, on se, että suurin osa pääomasijoitusyhtiöistä epäonnistuu. Itse asiassa Harvard Business Review -lehden mukaan useimmat pääomasijoitusyhtiöt ovat tuskin hajonneet jo vuodesta 1999. Lisäksi riskipääomayritykset menettävät markkinaosuuttaan enkelisijoittajille ja joukkorahoitusta, mikä tarkoittaa, että taistelet vahvoja suuntauksia vastaan. Esimerkiksi nykyään alle 1% yhdysvaltalaisista yrityksistä on hankkinut pääomaa riskipääomayhtiöiltä.
Toinen potentiaalinen negatiivinen, joka riippuu persoonallisuudestasi, on se, että joudut sanomaan "ei" yli 99% ajasta. Oletko kunnossa murskaamaan ihmisten unelmia ja toiveita? Jos niin, ehkä sinulla on mahdollisuus. Pidät myös paremmin kokouksista, koska suurin osa ajasta vietetään niissä, minkä jälkeen verkostoituminen konferensseissa ja tapahtumissa sekä vähäisemmässä määrin tutkimus. Kuudenkymmenen tunnin työviikko on normi.
Mitä tarvitset
Jos olet edelleen kiinnostunut pääsystä pääomasijoittajaksi, olet yksi rohkea sielu. Mutta luettelo siitä, mitä sinun täytyy tietää, ei lopu siihen. Sinun on myös tiedettävä, että kokemus on välttämätöntä. Ilman kokemusta ja vahvaa mainetta et voi kilpailla muiden yritysten kanssa.
Voitko vastata kyllä näihin kysymyksiin?
- Onko sinulla MBA-tutkintoa? Viisikymmentä prosenttia riskipäästöistä tekee. Jos teet, tuliko se Harvardin yliopistosta vai Stanfordin yliopistosta? Kuusikymmentä prosenttia MBA-tutkinnon suorittaneista pääomasijoittajista on suorittanut yhden näistä kouluista. Onko sinulla kokemusta työskennellä hyvämaineisella teknologia-, konsultointi-, investointipankkitoiminta-, media- tai startup-yrityksessä? Onko sinulla vahvaa sosiaalisen median läsnäoloa? Tämä on erityisen tärkeää LinkedIn: n kanssa, jossa 85% pääomasijoittajista on läsnä. Onko sinulla asiantuntemusta tietystä tekniikasta? Ymmärrätkö tätä tekniikkaa paremmin kuin kukaan? Aikooko ihmiset kysyä sinulle vastauksia, kun heillä on kysyttävää tästä tekniikasta? Pidätkö sinä ajan tasalla suosituimmista VC-blogeista ja teknologiauutisivustoista? Onko sinulla menestyksekästä sijoitushistoriaa? Aiotko työskennellä kumppanin kanssa? Jos näin on, pidät paremmin kyseisestä kumppanista, koska vietät enemmän aikaa hänen kanssaan kuin sinä merkittävän toisen kanssa. Pystytkö sopimaan taloudellisista päätöksistä kumppanin kanssa?
Oletko tietoinen siitä, että pääomasijoitusyritykset ovat menestyneet osakemarkkinoilla yli vuosikymmenen ajan, että korkea tuotto on harvinaista ja sijoitukset epälikvidit? Jos olet edelleen kiinnostunut pääsystä pääomasijoittajaksi, jatka lukemista.
Hyvät uutiset
Useimmat riskipääomayhtiöt perivät 2%: n vuotuisen hallinnointipalkkion sitoutuneesta pääomasta yrityksen elinaikana, joka on yleensä noin vuosikymmen. Tämä on kaikkien voittojen lisäksi, joita syntyy irtautumisen yhteydessä (ts. IPO tai rahoittamasi yrityksen hankinta). Tulontuotto voi olla melko korkea, mutta päästäksesi tähän pisteeseen sinulla on oltava pelisuunnitelma. Useimmille ihmisille kyseinen pelisuunnitelma alkaa enkelisijoittajana olemisesta - hyvästä.
Pääomasijoittaja etsii useita asioita ennen sijoittamista yritykseen. Yksi päätekijöistä on yrityksen tarjoaman tuotteen tai palvelun ainutlaatuisuus. Pääomasijoittajan on myös varmistettava, että tuotteen tai palvelun potentiaaliset markkinat ovat merkittävät. Monet pääomasijoittajat sitoutuvat sijoittamaan yrityksiin, jotka toimivat tunnetuilla aloilla. Heidän päätöksensä perustuvat syvälle sukeltavaan tutkimukseen.
Jotta voit aktivoida tämän prosessin ja todella vaikuttaa, tarvitset 1 - 5 miljoonaa dollaria. Tämän avulla voit monipuolistaa sijoituksiasi toivoen, että voittajavoitot ylittävät huomattavasti kaikki epäonnistumiset. Jos löydät yhden mahdollisen punaisen lipun, siirry seuraavaan potentiaaliseen mahdollisuuteen.
Jos onnistut, voit rakentaa mainetta. Tämä puolestaan johtaa parempiin ja korkeamman profiilin sopimuksiin. Sieltä voit saada työpaikan pääomasijoitusyrityksessä, jossa voit ansaita miljoonan dollarin palkan vuodessa. Tämä auttaa korvaamaan mahdolliset menetykset enkelisijoittajana. Saatuaan nähdä, kuinka toiminta toimii sisäpuolelta, voit sitten soveltaa kaikkia tietoja ja strategiaa omaan riskipääomayritykseesi. Jos olet armoton puolella, voit myös ottaa mukaan joitain parhaimmista kyvyistä.
Päivä pääomasijoittajan elämässä
Päivän alkaminen
Suurin osa finanssialan ammattilaisista alkaa päivittäin lukea arvostettuja päivittäisiä julkaisuja / verkkosivustoja. Pääomasijoittajat keskittyvät julkaisuihin, jotka tarjoavat tietoa potentiaalisista sijoitusjohdannaisista, uusiin yrityksiin ja markkinoitavien tuotteiden ja palveluiden kehitykseen. Yhdelle toimialalle erikoistuneelle pääomasijoittajalle keskeiset ovat tilaukset kauppaa koskevissa lehdissä ja sivustoissa, jotka ovat erikoistuneet painopistealalle. Vaikka tietyllä aamulla sulatettua materiaalia ei välttämättä käytetä seuraavana päivänä, se on väistämättä hyödyllinen tulevaisuudessa.
Loput pääomasijoittajan aamu on tyypillisesti täynnä kokouksia ja puheluita. Yleensä pääomasijoittaja tapaa yrityksen muut jäsenet ja yhteistyökumppanit keskustelemaan päivän painopisteistä, lisätutkimusta tarvitsevista yrityksistä ja muista mahdollisista sijoituksista. Monissa tapauksissa samoilla aloilla toimivat kontaktit kuin mahdolliset sijoitusmahdollisuudet istuvat tällaisissa kokouksissa ja lisäävät keskusteluja. Tämän avulla pääomasijoittajat saavat enemmän käsitystä ja päättävät jatkaako sijoituksia vai antavatko ne mennä. Pääomasijoitusyrityksen jäsenet, ryhmät, jotka on valittu suorittamaan huolellisuusvelvollisuus, esittävät yleensä myös tietonsa.
Iltapäivä
Pääomasijoittaja on yhteydessä säännöllisesti nykyisiin kohdeyrityksiin. Tämä on välttämätöntä määritettäessä yrityksen sujuvuutta ja sitä, voidaanko pääomasijoittajan sijoitus maksimoida ja hyödyntää viisaasti. Joskus pääomasijoittaja voi viedä yrityksen jäsenet lounaalle ja johtaa tämän kokouksen aterian yhteydessä.
Riippumatta siitä, missä tai missä kokous tapahtuu, pääomasijoittajan on arvioitava yritystä ja yrityksen sijoitusrahojen mahdollista käyttöä ja tehtävä täydet muistiinpanot kokouksen aikana ja sen jälkeen. Pääomasijoittajan on pantava merkille henkilökohtainen ja ammatillinen huomionsa yhtiön kehityksestä, pääoman käytöstä ja hänen mielipiteestään siitä, pitäisikö tukea yritystä edelleen vai pitäisikö se katkaista. Nämä huomautukset ja päätelmät on sitten jaettava muille yrityksen kumppaneille. Tämä prosessi voi viedä suuren osan pääomasijoittajan lounaan jälkeisistä tunneista.
Ilta
Pääomasijoittajalla ei välttämättä ole perinteistä kahdeksan tunnin työpäivää. Saatuaan päätökseen iltapäiväraportit ja kenties useita pienempiä kokouksia riskipääomakumppaneille, pääomasijoittaja voi pitää varhaisen illalliskokouksen toivottavien yrittäjien kanssa, jotka vetoavat yritykseen rahoitusta tukemaan yrityksiä. Kokouksen aikana pääomasijoittaja voi saada käsityksen yrityksen menestyspotentiaalista, yrittäjien sitoutuneisuudesta ja yrittäjyydestä sekä siitä, ovatko tulevat tapaamiset tämän yrityksen kanssa perusteltuja. Pääomasijoittaja tekee muistiinpanoja myös tämän kokouksen aikana ja vie ne usein kotiin, samoin kuin due diligence -raportit, tarkistaakseen yrityksen uudelleen ennen niiden esittämistä yritykselle seuraavan päivän aamupäiväkokouksessa.
johtopäätös
Pääomasijoittajaksi tuleminen ei ole niin helppoa kuin useimmat ajattelevat. Menestyäksesi sinun on pantava täytäntöön pitkän aikavälin strategia, joka vaatii paljon aikaa, verkottumista ja pääomaa. Pääomasijoitus ei ole kaikille: Sinun on aina oltava valaistuksessa ja kyettävä löytämään uusia voittoa mahdollisuuksia. Jos olet yksi harvoista onnistumisesta, palkkiot ovat huomattavat.
