Amerikkalainen pakkomielle helposta luotonannosta ja kuluttajien horjumaton tarve käyttää luottokortteja tarkoittaa, että näillä yrityksillä on potentiaalia olla pitkäaikaisia voittajia. Mutta sijoittaakseen luottokorttiyhtiöihin sijoittajien on opittava kaikkensa tästä jatkuvasti kehittyvästä teollisuudesta. Lue sijoittajakatsaus luottokorttiyhtiöihin sijoittamisesta.
Luottokorttiliiketoiminta
Luottokorttiliiketoiminnassa on kyse rahan lainaamisesta. Luottokorttiyhtiöt myöntävät luottoa helpottaaksesi ostoksia ja antaakseen kuluttajille viivästyttää esineiden maksamista. Luottokortit antavat kuluttajille mahdollisuuden ostaa tuotteita, joilta ei ehkä ole käteistä ostohetkellä, mutta ne tulee myöhemmin. Tietysti, kuten mikä tahansa lainayritys, pidennetty luotto tulee hintaan, eli lainatulta rahalta perittyyn korkoon. Luottoa voidaan helposti myöntää melkein kenelle tahansa, ja käyttämällä luottorajoja ja muita laitteita luottokorttiyhtiöt voivat suojautua riskialttiimilta lainanottajilta. On myös kuukausittaisia vähimmäismaksuja, jotka on tarkoituksellisesti asetettu alhaisiksi rohkaistakseen kortin käyttäjiä kantamaan velkaa pitkään ja maksamaan siten enemmän korkoa.
Kannattavuuteen vaikuttavat tekijät
Suurin tekijä, joka vaikuttaa tähän alaan, on se, kuinka hyvin kuluttajat pärjäävät taloudellisesti. Kuluttajien vahva luottamus merkitsee lisää ostoja, mikä tarkoittaa yleensä luottokorttien käytön lisäämistä. Yleisesti ottaen, kun kuluttajien luottamus heikkenee, tämä vaikuttaa kielteisesti luottokorttiyhtiöihin. Kun kuluttajat päättävät ostaa vähemmän, he yleensä päättävät myös vähentää luottokorttien käyttöä. Talouden yleinen terveys on olennainen edellytys, jota on seurattava.
On myös olosuhteita, jotka voivat sekä haitata että auttaa luottokorttiliiketoiminnan tulevaa kasvua. Kaikenlaiset hallituksen määräykset voivat vaikuttaa luottokorttiyhtiöiden tulokseen. Esimerkiksi vuosien 2008–2009 luottokriisin seuraukset herättivät kiinnostusta kuluttajatalousalaan ja siihen, miten hallitus voi parantaa mukana olevien yritysten luottotapoja. Sijoittajien on sellaisenaan seurattava tarkasti kaikkia rahoituspalvelualaa koskevia hallituksen päätöksiä ja miten nämä päätökset vaikuttavat luottokorttiyhtiöihin.
Samoin luottokorttiliiketoiminnasta kiinnostuneiden sijoittajien on pidettävä silmällä teollisuusbarometriä, joka tunnetaan nimellä uusiutuva luotto. Vaihtuva luotto on luototyyppi, jolla ei ole kiinteää lukumäärää maksuja. Luottokorttimaksut ovat täydellinen esimerkki luoton uusimisesta. Tämä barometri mittaa uusiutuvan luoton määrän ja prosentuaalisesti kyseisen määrän kasvun tai laskun. Lasku on merkki siitä, että kuluttajat päättävät olla tekemättä suuria ostoksia luottokortilla. Sekä taloudellisten olosuhteiden että kuluttajaolosuhteiden seuraamisen pitäisi auttaa antamaan sijoittajille ja tämän alan potentiaalisille sijoittajille käsitys siitä, mitä luottokorttiyhtiöiltä voidaan odottaa suorituskyvyn suhteen.
Myöhästyneet maksajat voivat olla ongelma luottokorttiyhtiöille. Sellaisena, toinen barometri, jota haluat seurata, on Kuluttajaluottojen Delinquencies Bulletin, joka seuraa viivästyksiä maksamatta olevien dollarien perusteella. American Bankers Association julkaisee tämän tiedotteen. Viivästysten vuoksi luottokorttiyhtiöt leikkaavat olemassa olevien asiakkaiden luottolimiittejä ja vaikeuttavat uusien asiakkaiden saamia kortteja. Airojen vetäminen vaikuttaa niin sanotusti luottokorttiyhtiöihin ja vahingoittaa niiden voittoja.
Luottokorttiyhtiön terveydenhuollon yrityskohtaisempi barometri on korko, jota se veloittaa. Vaikeissa taloudellisissa olosuhteissa luottokorttiyhtiöt voivat aina laskea korkoja houkutellakseen asiakkaita käyttämään luottokorttejaan useammin, mutta tämä tarkoittaa vähemmän rahaa, joka syntyy kuluttajien käyttämästä luotosta. Tämän seurauksena tällä muutoksella on taipumus vaikuttaa negatiivisesti luottokorttiyhtiöiden tulokseen.
Kuinka sijoittaa
Varastot ovat suorin toimintatapa sijoitettaessa luottokorttiyhtiöihin. Neljä suurta luottokorttivarastoa ovat American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS), Visa (NYSE: V) ja Mastercard (NYSE: MA).
Pohjaviiva
Sijoitus luottokorttiliiketoimintaan vaatii sijoittajaa seuraamaan tiettyjä kuluttajaindeksejä ja talouden yleistä terveyttä. Vaikka sijoittaminen yksittäisiin osakkeisiin on suorin tapa tuottaa voittoa tällä alalla, jotkut sijoitusrahastot ja ETF voivat tarjota riskien välttäjille sijoittajille jonkin verran riskiä alalle. Aina on uusia kortteja, ja luottokorttiyhtiöt etsivät edelleen uusia tapoja laajentaa luottoa kuluttajille. Yrityksen ymmärtäminen ja mikä vaikuttaa voittoihin antaa sijoittajalle mahdollisuuden tehdä vakaa taloudellinen päätös sijoitettaessa luottokorttiliiketoimintaan.
