Pakkausjättiläisen FedEx Corporationin (FDX) osake on pudonnut 30 pistettä viimeisen kolmen viikon aikana, ja osake on nyt menettänyt lähes 8% vuoden 2018 ensimmäisestä kaupankäyntipäivästä lähtien. Se on hätkähdyttävä käännös monivuotiselle markkinajohtajalle, joka ilmoitti kaksinkertaistuvansa -digitaaliprosentit tuottavat vuosina 2016 ja 2017. Vielä tärkeämpää on, että tämä laskeva hintatoimenpide on täydentävä laaja ylityskuvio, joka voi lopulta osoittaa monivuotisen härän juoksunsa loppumisen.
Tämä varhainen suhdanneleikki ja sen kilpaileva United Parcel Service, Inc. (UPS) ovat pitkään pitäneet maineen kanarikoina Yhdysvaltain talouden hiilikaivossa, mittaamalla Yhdysvaltain teollisuuden tuotantoa kuljetuskäytäntöjensä kautta. Verkkokaupan lisääntyminen kahden viime vuosikymmenen aikana on vahvistanut tätä kauan havaittua korrelaatiota ja nostanut punaisia lippuja aina, kun nämä varastot eivät ole tärkeitä vertailuarvoja.
Laajan liikenteen ala on kääntynyt alempaan suuntaan huolimatta Yhdysvaltojen, Kanadan ja Meksikon välisestä uudesta sopimuksesta. NAFTA: n vetäytymistä pidettiin ensisijaisena esteenä teollisuuden volyymeille ennen sopimusta, ja se pitää Dow Jonesin kuljetuskeskiarvon kannen. Kyseinen instrumentti on kuitenkin pudonnut yli 4 prosenttia perussopimuksen julkistamisen jälkeen, mikä viittaa laskusuuntaiseen eroon, joka saattaa ennakoida myös heikompaa taloudellista ympäristöä tulevina kuukausina.
FDX: n pitkäaikaiskaavio (1990 - 2018)
Jyrkkä laskusuuntaus päättyi kuuden vuoden alimpaan hintaan vuonna 1990, antaen tietä jatkuvalle nousutrendille, joka pysähtyi alempaan 60 dollarin hintaan vuonna 1999. Osake laski kaupankäynnin alueelle vuosien 2000-2002 karhumarkkinoilla ja lopulta puhkesi uudeksi vuoden 2003 korkeimmalla tasolla. Se menestyi hyvin vuosikymmenen puolivälissä härkämarkkinoilla, kaksinkertaistuen hintaan toukokuun 2006 huipulle 120 dollarilla. Vuoden 2007 purkautumisyritys epäonnistui, antaen tietä järjestäytyneelle vetäytymiselle, joka kiihtyi vuoden 2008 talouskriisin aikana.
Seitsemän vuoden alin hinta maaliskuussa 2009 merkitsi historiallista ostomahdollisuutta ennen vertikaalista elpymistä, joka pysähtyi 90 dollarin puolivälissä vuonna 2010. Se lopulta poisti kyseisen esteen vuonna 2013 ja pääsi vahvaan nousuun, joka ylitti 180 dollaria neljännellä vuosineljänneksellä. Osake puhkesi tämän tason yläpuolella presidentinvaalien jälkeen, saavuttaen erinomaiset voitot tammikuun 2018 kaikkien aikojen korkeimpaan hintaan 274, 66 dollaria.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori aloitti myyntisyklin helmikuussa 2018 ja lopetti putoamisen horisontaaliseen trendilinjaan, joka palaa vuoteen 2012 (sininen viiva), mikä viittaa toimintakykyisiin osto- tai myyntisignaaleihin tämän tason ympärillä. Kesäkuun pomppuminen pysähtyi nopeasti, jolloin testi, joka voi osua hintojen saavuttavan kolmiontukeen, osuu yhteen. Toinen pommi merkitsee potentiaalista ostamismahdollisuutta tässä skenaariossa, kun taas erittely ennustaa paljon alhaisemmat hinnat. (Lisätietoja: FedEx Corporationin tarkempi katsaus .)
FDX: n lyhytaikainen kaavio (2017 - 2018)
Ala- ja alamäet tammikuun huipusta lähtien ovat heikentäneet osakekannan turmeltumatonta teknistä mainetta, ja rikkovat 200 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskimääräisen tuen (EMA) ensimmäisen kerran maaliskuusta 2016 lähtien ja veistävät potentiaalisen laskevan kolmion kärjen. Kolmion tuki on keskittynyt 225 dollariin, mutta merkkituotteiden ostajat saattavat tehdä merkintöjä vähintään 220 dollariin saakka, kun sinisellä viivalla on merkitty alalinjojen trendi. Jako kyseisen hintavyöhykkeen pohjassa johtaisi joukkoon merkittäviä myyntisignaaleja.
Tasapainotetun volyymin (OBV) kertymisen jakelun indikaattori näyttää rakentavammalta kuin hintakaavio, ylittäen tammikuussa 2018 ja pudotettaessa sivusuuntaiseen värähtelyyn, joka osoittaa osakkeenomistajien kärsivällisyyden vuosien erinomaisen tuoton jälkeen. Lasku kesäkuun alimman pisteen (punainen viiva) kautta merkitsee kasvavaa pelkoa ja tunteiden heikkenemistä osoittaen, että vähittäiskaupan ja institutionaaliset toimijat sulkevat positioita ja lyövät sivua.
Pohjaviiva
FedEx lähestyy vuoden 2018 tukea 30 pisteen laskun seurauksena. Tekniset indikaattorit ennustavat kriittisen testin osakekannan pitkän aikavälin nousutrendistä. Jaottelu väläyttäisi varoitusmerkkejä Yhdysvaltain talouskasvusta, mikä johtuu osakekannan varhaisesta suhdannekuvasta. (Katso lisätietoja lukemisesta: 5 syytä, miksi UPS menestyy paremmin: BMO .)
