Sisällysluettelo
- Pääperiaate
- Kun vain intressit toimivat
- Ostokset oikealle tuotolle
- Sijoitusrahastot ja vain korot
- Laskennalliset eläkkeet
- Piilotettu ongelma: Inflaatio
- Pohjaviiva
Onko mahdollinen vain eläkkeelle siirtyminen?
Ensimmäinen ja joskus ainoa eläketulosuunnitelma, joka keskimääräiselle sijoittajalle tulee mieleen, on vain korko. Vain korko on juuri miltä kuulostaa: Olet sijoittanut korollisiin varoihin ja mikä tahansa korko, jonka he ansaitsevat, on käytetty raha. Tämä on yksinkertainen strategia, mutta se ei ole helppo toteuttaa.
Strategian yksinkertaisuus on yksi sen vetoomuksista. Kuka ei ole ajatellut eläkkeelle siirtymiseen tällä tavalla? Eläkkeelle jää miljoonalla dollarilla ja sijoitat kokonaismäärän korkosijoitussalkkuun 6%: lla ja käytät korkoa (60 000 dollaria vuodessa plus sosiaaliturva ja eläke, jos olet niin onnekas). Sitten, kuoleman aikana, jätät taakse koko miljoonan dollarin, jonka kanssa aloitit. Mikä voisi olla parempi? Kuten käy ilmi, tässä lähestymistavassa on joitain vakavia puutteita. Katsotaanpa.
Avainsanat
- Vain korkoihin perustuvan eläkestrategian toteuttaminen on yllättävän monimutkaista. Vain korot tarkoittaa, että et voi koskettaa salkun pääomaa; Jotta tämä strategia toimisi, tarvitset ylimääräistä pääomaa.Sinun on myös pohdittava, kuinka inflaatio voi vaikuttaa eläketuloihisi. Yksi syy siihen, miksi ylimääräinen pääoma on avainasemassa.Sijoituksia, joita voidaan käyttää vain korkoa tarjoavassa eläkesalkussa, ovat erilaisia joukkovelkakirjalainoja, CD-levyjä ja laskennallisia eläkkeitä. Monipuolisen salkun pitäminen on avainta riskien vähentämiseksi.
Pääperiaate
Ensinnäkin vain korko tarkoittaa vain kiinnostusta. Päämies on pöydän ulkopuolella. Tätä voidaan kutsua "pääperiaatteeksi". Tarvitset kaiken pääoman tuottaaksesi tuloja. Tämä tarkoittaa, että koko pääoma on rajoittamaton, ellet halua alenevaa pääomaa ja alenevia tuloja.
Oletetaan, että toteutat tämän strategian ja sinun täytyy sitten ostaa auto tai laittaa katto talolle ja nostaa 30 000 dollaria tehdäksesi sen. Tässä tapauksessa sinulla on 970 000 dollaria pääomaa. Seurauksena tulosi vähenevät 60 000 dollarista vuodessa 58 200 dollariin (6% 970 000 dollarista). Joten vaikka et ota enää rahaa loppuelämääsi lukuun ottamatta 60 000 dollaria vuodessa tuloina (jättämättä huomioimatta inflaatio nyt), pienentät silti pääomaasi vuosittain yhä suuremmilla summilla.
Vuoden toisessa päämääräsi laskee 968 200 dollariin, mikä ansaitsee vähemmän ansaitsemista ja vaatii sinua nostamaan vielä enemmän pääomaa tulevina vuosina.
Kuinka rakentaa eläkesuunnitelma
Kun vain intressit toimivat
Todellinen vain kiinnostusta edistävä strategia voi toimia vain niille, joilla on ylimääräistä pääomaa. Jos jäät eläkkeelle miljoonalla dollarilla, mutta tarvitset vain 55 000 dollaria vuodessa lisätuloja, noudattaen 6%: n olettamusta, tarvitset 917 000 dollaria tulojen tuottamiseksi. Se antaa sinulle 83 000 dollaria, jota voidaan käyttää hätätilanteisiin tai epäsäännöllisiin menoihin.
Vain kiinnostuksen kohteena olevan salkun rakenne on yksinkertainen, mikä voi antaa sinulle runsaasti tilaa räätälöidä salkku henkilökohtaisiin mieltymyksiisi.
Ensimmäinen huomio on salkun keskimääräinen tuotto. Jos tiedät, että tarvitset 25 000 dollaria vuodessa ja sinulla on 500 000 dollaria sijoittamiseen, jaa 25 000 dollaria 500 000 dollarilla (25 ÷ 500) ja saat 0, 05 tai 5% kassavirtavaatimukseesi. Sinun on myös harkittava veroja sen mukaan, minkä tyyppisellä tilillä (verovelka lykätään tai ei) sinulla on. Tietyt kiinteätuottoiset arvopaperityypit saattavat olla sopivia.
Ostokset oikealle tuotolle
Kun olet määrittänyt tarvitsemasi sadon, on aika käydä ostoksilla. Vaikka kiinteätuottoisen arvopaperin tuotto saattaa olla alhaisempi kuin tavoitteesi, se voi silti sopia pala salkkusi. Keskimääräisen tuoton nostamiseksi voit etsiä muita joukkolainojen tyyppejä, kuten edustaja-, yritys- ja jopa ulkomaisia joukkovelkakirjalainoja.
Viime kädessä jokaisen sijoittajan on oltava tietoinen jokaiselle joukkovelkakirjatyypille ominaisesta riskistä, kuten maksukyvyttömyys- tai markkinariski ja suurten hintavaihteluiden todennäköisyys. Voit jopa menettää rahaa valtionkassoissa, jos myyt niitä väärään aikaan.
Salkun monipuolistamisen joukkovelkakirjalajien mukaan voit ja pitäisi ostaa myös joukkovelkakirjalainoja, joiden maturiteetti vaihtelee (kutsutaan tikkaat). Tämä auttaa sinua suojautumaan joihinkin edellä mainituista riskeistä.
Sijoitusrahastot ja vain korot
Jotkut sijoittajat yrittävät käyttää sijoitusrahastoja vain korkoa koskeviin strategioihinsa, mutta tämä ei oikeastaan ole vain korkoa. Teoreettisesti se voisi toimia, kunhan käytetyistä varoista maksetaan tasainen korko. Mutta koska joukkovelkakirjat erääntyvät, joukkovelkakirjojen korkomaksut eivät pysy ennallaan.
Alemman koron vuosina olet todennäköisesti pakko selvittää rahasto-osuutesi, mikä muistuttaa enemmän systemaattista vetäytymissuunnitelmaa, joka on ristiriidassa pääperiaatteen kanssa. Sijoittaminen sijoitusrahastojen salkkuun on helpompaa kuin korkosijoituskannan rakentaminen, mutta se ei tarjoa samoja etuja.
Laskennalliset eläkkeet
Toinen hyödyllinen työkalu on kiinteä laskennallinen annuiteetti. Kiinteä laskennallinen annuiteetti on korollista tiliä, jolla on samanlaiset ominaisuudet kuin talletustodistuksella (CD). Laskennalliset annuiteetit jätetään usein huomiotta vaihtoehtona, mutta kiinteiden eläkkeiden korot ovat usein, elleivät yleensä, korkeammat kuin CD-levyjen ja valtionkassojen korot - ne tarjoavat myös korkean turvallisuustason.
Toisin kuin CD, annuiteetit eivät ole FDIC: n vakuuttamia, vaikka useimmilla on taattu pääoma ja korot.
Muista, että annuiteetteja on monen tyyppisiä. Vain korko-strategialle kiinteä laskennallinen annuiteetti on sopiva. Kiinteä välitön (tulo) annuiteetti ei ole; ei myöskään muuttuvaa laskennallista tai muuttuvaa välitöntä eläkettä. Haluat ennakoitavissa olevan kiinnostuksen yhdessä pääoman turvallisuuden kanssa. Välittömät eläkevakuudet käyttävät pääomaa, ja muuttuvat eläkkeet, kuten sijoitusrahastot, voivat laskea (tai kasvaa) arvonsa. Jokaisella tyypillä on oma paikkansa, mutta vain intressiä kiinnostavalle strategialle on kiinteä lykkäys.
Piilotettu ongelma: Inflaatio
Inflaatio on todennäköisesti aina ongelma. Historiallinen inflaatio on noin 3% vuodessa. Alkuperäisessä skenaariossamme - eläkeläinen, jolla oli miljoona dollaria ja 6%: n tuotto - emme huomioineet sen vaikutusta. Valitettavasti kyseinen henkilö voi heti kokea heikentyneen salkun, koska toiseksi vuodeksi 60 000 dollaria voisi olla riittämätön. Tämä on kriittistä. Emme halua vahingossa rikkoa pääperiaatetta, mutta jos rikkomme sitä, haluamme tehdä sen tarkoituksella.
Jotkut ihmiset jäävät eläkkeelle ja päättävät etukäteen sallia eroosio. Hallittu eroosio on kunnossa, mutta vahingossa tapahtuva eroosio ei ole. Siksi eläkettä koskevaa tulosuunnitelmaa laatiessasi sinun on paisuttava tulotarpeesi suunnittelukauden loppuun (elinajanodote).
Kuvitteellinen eläkeläinen ei eläisi 60 000 dollarilla pitkään, kun inflaatio on otettu huomioon. Tämä on iso lakko vain kiinnostuksen kohteita vastaan. Kiinteätuottoisten arvopapereiden salkku tarjoaa vain vähän tai ei lainkaan mahdollisuuksia suojata inflaatiota - lukuun ottamatta valtionkassan inflaatiosuojattuja arvopapereita (TIPS). Siksi sinulla on todellakin oltava ylimääräisiä säästöjä vain korkojen tekemiseksi oikein.
Pohjaviiva
Ihannetapauksessa, jos olet tehnyt kotitehtäväsi ja johtanut tarkalleen, että vain korko-etuudet eivät ole vain toteutettavissa, vaan kestäviä, kannattaa sekoittaa omistuksesi, käyttämällä joukkovelkakirjalainoja, CD-levyjä ja eläkkeitä, sateenkaarisalkkuun. Kaikissa salkkuissa strategiasta riippumatta tulisi olla elementtejä sateenkaarista. Sateenkaari peittää koko värispektrin, mikä tarkoittaa, että sateenkaaren tulisi olla mahdollisimman monipuolinen. Käytä monen tyyppisiä arvopapereita ja porrasta maturiteetit luodaksesi tikkaat. Olet onnellinen ja menestyvämpi, jos teet niin.
Ole tarkka ja varovainen, kun rypytät numeroita. Vain korkotuki-salkut voivat toimia, mutta jos oletat, että yksi toimii sinulle ilman yksityiskohtia selvittämättä, saatat löytää itsesi ilman riittäviä eläkevaroja.
