Mikä on kolikkotarjous (ICO)?
Alkuperäinen kolikkotarjous (ICO) on salausvaluutta-alan vastaava kuin alkuperäinen julkinen osakeanti (IPO). ICO: t ovat tapa kerätä varoja, kun yritys, joka haluaa kerätä rahaa uuden kolikon, sovelluksen tai palvelun luomiseksi, käynnistää ICO: n. Kiinnostuneet sijoittajat voivat ostaa tarjouksen ja saada uuden liikkeeseen laskeman salausvaluutan tunnuksen. Tällä tunnuksella voi olla hyödyllisyyttä yrityksen tarjoaman tuotteen tai palvelun käyttämisessä, tai se voi vain edustaa osuutta yrityksestä tai projektista.
Avainsanat
- Alkuperäiset kolikkotarjoukset (ICO) ovat suosittu varainhankintamenetelmä, jota käyttävät ensisijaisesti uudet yritykset, jotka haluavat tarjota tuotteita ja palveluita, jotka yleensä liittyvät salausvaluuttaan ja blockchain-tilaan. CICO: t ovat samanlaisia kuin varastot, mutta niillä on joskus apuohjelmia tarjolla olevalle ohjelmistopalvelulle tai tuotteelle. Jotkut ICO: t ovat tuottaneet sijoittajille huomattavia tuottoja. Lukuisat muut ovat osoittautuneet petoksiksi tai epäonnistuneet tai toimineet huonosti. Jos haluat osallistua ICO: han, sinun on yleensä ostettava ensin digitaalinen valuutta ja perustiedot kryptovaluutan lompakkojen ja vaihtojen käyttämisestä. ICO: t ovat suurimmaksi osaksi täysin sääntelemättömiä, joten sijoittajien on noudatettava suurta varovaisuutta ja huolellisuutta tutkiessaan ja sijoittaessaan ICO: iin.
Kuinka alkuperäinen kolikkotarjous (ICO) toimii
Kun salausvaluutan käynnistysyritys haluaa kerätä rahaa ICO: n kautta, se luo yleensä paperin, jossa kuvataan projektin tarkoitusta, projektin tarvetta täyttää sen valmistuttua, kuinka paljon rahaa tarvitaan, kuinka monta virtuaalista rahamerkkiä perustajat pitävät, millaista rahaa hyväksytään ja kuinka kauan ICO-kampanja kestää.
ICO-kampanjan aikana projektin harrastajat ja kannattajat ostavat osan projektin rahakkeista fiat- tai digitaalivaluutalla. Näitä kolikoita kutsutaan rahakkeiksi ja ne ovat samanlaisia kuin yhtiön osakkeet, jotka myydään sijoittajille IPO: ssa. Jos kerätyt rahat eivät täytä yrityksen edellyttämiä vähimmäisvaroja, rahat voidaan palauttaa rahoittajille ja ICO: n katsotaan epäonnistuneen. Jos rahoitustarpeet täyttyvät määräajassa, kerätyt varat käytetään hankkeen tavoitteiden saavuttamiseen.
Vaikka ICO: ita ei säännellä, arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) voi puuttua asiaan. Esimerkiksi Telegramin valmistaja keräsi ICO: lla viime vuonna 1, 7 miljardia dollaria, mutta SEC yrittää nyt pysäyttää projektin kehitysryhmän väitetyn laittoman toiminnan takia.
Erityiset näkökohdat
Sijoittajien, jotka haluavat ostaa ICO: iin, tulisi ensin tuntea salausvaluuttatila laajemmin. Suurimmassa osassa ICO: ta sijoittajien on ostettava kuponkeja, joissa on jo olemassa olevat salausvaluutat. Tämä tarkoittaa, että ICO-sijoittajalla on jo oltava salausvaluutan lompakko, joka on asetettu valuutalle, kuten Bitcoin tai Ethereum, samoin kuin lompakolle, joka pystyy pitämään hallussaan minkä tahansa merkin tai valuutan, jonka he haluavat ostaa.
Kuinka etsitään ICO: ita, joihin osallistua? Ei ole reseptiä pysyäksesi ajan tasalla uusimmista ICO: ista. Paras asia, jonka kiinnostunut sijoittaja voi tehdä, on lukea uusista hankkeista verkossa. ICO: t tuottavat huomattavan määrän hypejä, ja verkossa on useita paikkoja, joihin sijoittajat kokoontuvat keskustelemaan uusista mahdollisuuksista. On omistettuja sivustoja, jotka yhdistävät ICO: t, jolloin sijoittajat voivat löytää uusia ICO: ita ja verrata erilaisia tarjouksia toisiinsa.
Kolikoiden alkuperäinen tarjous (ICO) vs. alkuperäinen julkinen osakeanti (IPO)
Perinteisille yrityksille on olemassa muutamia tapoja kerätä kehittämiseen ja laajentumiseen tarvittavia varoja. Yhtiö voi aloittaa pienenä ja kasvaa voitonsa ansiosta. Se pysyy vain yrityksen omistajien mielessä, mutta hänen on odotettava varojen muodostumista. Vaihtoehtoisesti yritykset voivat pyytää varhaista tukea ulkopuolisilta sijoittajilta tarjoamalla heille nopean kassavirran, mutta tyypillisesti seurauksena on, että osa omistajaosuudesta luovutetaan. Toinen tapa on tulla julkiseksi ansaitsemalla varoja yksittäisiltä sijoittajilta myymällä osakkeita IPO: n kautta.
Vaikka listautumisannit tekevät puhtaasti sijoittajia, ICO: t saattavat käsitellä tukijoita, jotka haluavat investoida uuteen projektiin aivan kuten joukkorahoitustapahtumat. Mutta ICO: t eroavat joukkorahoituksesta siinä, että ICO: n takaajia motivoi sijoitusten mahdollinen tuotto, kun taas joukkorahoituskampanjoissa kerätyt varat ovat pohjimmiltaan lahjoituksia. Näistä syistä ICO: iin viitataan ”joukkotuhoina”.
ICO: issa on myös ainakin kaksi tärkeää rakenteellista eroa IPO: iin verrattuna. Ensinnäkin, ICO: t ovat suurelta osin sääntelemättömiä, mikä tarkoittaa, että julkisyhteisöt, kuten arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC), eivät valvo niitä. Toiseksi, hajauttamisen ja sääntelyn puuttumisen vuoksi ICO: t ovat rakenteeltaan huomattavasti vapaampia kuin IPO: t.
ICO: t voidaan rakentaa monin eri tavoin. Joissakin tapauksissa yritys asettaa erityisen tavoitteen tai rajan rahoitukselleen, mikä tarkoittaa, että jokaisella ICO: ssa myytävällä rahakkeella on ennalta asetettu hinta ja että kokonaisten rahakkeiden tarjonta on staattinen. Muissa tapauksissa ICO-tokenien tarjonta on staattista, mutta dynaaminen rahoitustavoite, mikä tarkoittaa, että kuponkien jakaminen sijoittajille riippuu saaduista varoista (ts. Mitä enemmän ICO: lla on saatuja varoja yhteensä, sitä korkeampi kokonaismerkki) hinta).
Silti toisilla on dynaaminen tokenitarjonta, joka määritetään saadun rahoituksen määrän perusteella. Näissä tapauksissa tunnuksen hinta on staattinen, mutta tokenien kokonaismäärälle ei ole mitään rajoituksia, paitsi parametrien, kuten ICO-pituuden, osalta. Nämä erityyppiset ICO: t kuvataan alla.
Kolikkotarjousten edut ja haitat (ICO)
edut
IPO: ssa sijoittaja vastaanottaa yhtiön osakkeita vastineeksi sijoituksestaan. ICO: lla ei sinänsä ole osakkeita. Sen sijaan yritykset, jotka keräävät varoja ICO: n välityksellä, tarjoavat osakkeita vastaavan salkunketjun - salausvaluutan tunnuksen. Useimmissa tapauksissa sijoittajat maksavat suositussa olemassa olevassa rahakkeessa, kuten bitcoin tai eetteri, ja saavat vastineeksi suhteellisen määrän uusia rahakkeita.
On syytä huomata, kuinka helppoa ICO: n perustavan yrityksen on luoda nämä tokenit. On olemassa verkkopalveluita, jotka sallivat kryptovaluuttamerkkien tuottamisen muutamassa sekunnissa. Sijoittajien tulee pitää tämä mielessä harkittaessa osakkeiden ja rahakkeiden eroja - rahakkeella ei ole sisäistä arvoa tai laillisia takeita. ICO: n johtajat luovat rahakkeita ICO: n ehtojen mukaisesti, vastaanottavat ne ja jakavat sitten suunnitelmansa mukaisesti siirtämällä ne yksittäisille sijoittajille.
ICO-toiminnan varhaiset sijoittajat ovat yleensä motivoituneita ostamaan rahakkeita siinä toivossa, että suunnitelma onnistuu sen käynnistymisen jälkeen. Jos näin tapahtuu, ICO: n aikana ostamiensa rahakkeiden arvo nousee itse ICO: n aikana asetetun hinnan yläpuolelle ja ne saavuttavat yleisen voiton. Tämä on ICO: n ensisijainen etu: mahdollisuus erittäin korkeisiin tuottoihin.
ICO: t ovat todellakin tehneet monet sijoittajat miljonääreiksi. Katsokaa vuoden 2017 lukuja: Sinä vuonna oli 435 onnistunutta ICO: ta, joista jokainen keräsi keskimäärin 12, 7 miljoonaa dollaria… Vuodelle 2017 kerätty kokonaismäärä oli 5, 6 miljardia dollaria, ja kymmenen suurimman hankkeen osuus oli 25% tästä kokonaismäärästä. Lisäksi ICO: ista ostetut rahakkeet tuottivat keskimäärin 12, 8x alkuperäisestä sijoituksestaan dollarimääräisinä.
haitat
Koska ICO: t ovat tulleet eturintamaan salausvaluutta- ja blockchain-aloilla, ne ovat myös tuoneet mukanaan haasteita, riskejä ja odottamattomia mahdollisuuksia. Monet sijoittajat ostavat ICO: iin toivoen nopeaa ja tehokasta tuottoa sijoituksilleen. Useimpien vuosien menestyneimmät ICO: t ovat tämän toivon lähde, koska ne ovat todellakin tuottaneet valtavia tuloja. Tämä sijoittaja-innostus voi kuitenkin myös johtaa harhaan.
Koska ICO: t ovat suurelta osin sääntelemättömiä, niissä on vilpillisiä petoksia ja huijareita, jotka haluavat saalistaa ylenmääräisiä ja heikosti tietoisia sijoittajia. Ja koska rahalaitokset, kuten SEC, eivät sääntele niitä, petoksista tai epäpätevyydestä johtuvia menetyksiä ei voida koskaan periä takaisin.
ICO: n meteorinen nousu vuoden 2017 aikana vei takaiskuja joukosta julkisia ja kansalaisjärjestöjä syyskuun alkupuolella 2017. Kiinan kansallinen keskuspankki kielsi virallisesti ICO: t, tuomitsemalla ne taloudellisen ja rahoituksellisen vakauden vastaisiksi.
Kiinan keskuspankki kielsi rahakkeiden käytön valuuttana ja kielsi pankkeja tarjoamasta ICO: iin liittyviä palveluita. Seurauksena oli, että sekä Bitcoin- että Ethereum-hinnat laskivat, mitä monet pitivät merkillä lisääntyvästä kryptovaluutta-sääntelystä. Kielto rangaisti myös jo valmiita tarjouksia. Vuoden 2018 alussa Facebook, Twitter ja Google kieltivät kaikki ICO: t.
Ei ole takuuta, että sijoittaja ei ole huijauksen lopussa sijoittaessaan ICO: iin. ICO-huijausten välttämiseksi sijoittajien tulisi:
- Varmista, että projektin kehittäjät voivat selkeästi määritellä tavoitteensa. Menestyneillä ICO: lla on tyypillisesti suoraviivainen, ymmärrettävä taustakuva, jolla on selkeät ja tiiviit tavoitteet.Tietä kehittäjät. Sijoittajien tulee pyrkiä 100-prosenttiseen avoimuuteen yritykseltä, joka perustaa ICO.Look ICO: lle asetetut lailliset ehdot. Koska ulkopuoliset sääntelyviranomaiset eivät yleensä valvo tätä tilaa, sijoittajan on varmistettava, että kaikki ICO: t ovat laillisia.Varmista, että ICO-varoja säilytetään escrow-lompakossa. Tämä on lompakko, jonka käyttämiseen tarvitaan useita avaimia. Tämä on hyödyllinen suoja huijauksilta, etenkin jos puolueeton kolmas osapuoli on yhden avaimen haltija.
Esimerkki kolikon alkuperäisestä tarjoamisesta (ICO)
Kun ICO-tila kasvaa ja kasvaa, niin myöskään suurimpien projektien keräämät summat. ICO: ta arvioitaessa voidaan ottaa huomioon sekä ICO: ssa kerätty rahasumma että sijoitetun pääoman tuotto. Joskus ICO: t, joilla on huomattava sijoitetun pääoman tuotto, eivät ole eniten rahaa tuottavia hankkeita ja päinvastoin. Ethereumin ICO vuonna 2014 oli varhainen edelläkävijä, ja hän keräsi 18 miljoonaa dollaria 42 päivän aikana. Ethereum on osoittautunut ratkaisevan tärkeäksi ICO-tilaan yleensä hajautettujen sovellusten (dApps) suhteen tekemien innovaatioiden ansiosta. Kun debyytti, eetterin hinta oli noin 0, 30 dollaria, ja 4. marraskuuta 2019 alkaen sen kauppa oli 185 dollaria.
Vuonna 2015 aloitettiin kaksivaiheinen ICO yritykselle nimeltäänAntshares, joka muutti myöhemmin uudelleen nimekseen NEO. ICO: n ensimmäinen vaihe päättyi lokakuuhun 2015 ja toinen jatkui syyskuuhun 2016 asti. Tänä aikana NEO ansaitsi noin 4, 5 miljoonaa dollaria. Vaikka se ei ole kerätyn rahan suhteen yksi suurimmista ICO: ista, se on tarjonnut poikkeuksellisen sijoitetun pääoman tuoton monille varhaisille sijoittajille. NEO: n hinta ICO: n aikaan oli noin 0, 03 dollaria, ja huippunsa aikana se vaihdettiin noin 10, 74 dollarilla.
Viime aikoina ICO: t ovat tuottaneet huomattavasti suuremmat määrät kerättyjen varojen kokonaismääränä. Suurin ICO tämän mittarin mukaan on Filecoin, hajautettu pilvitallennusprojekti. Yhden kuukauden ICO: n aikana, joka päättyi syyskuuhun 2017, Filecoin onnistui keräämään noin 257 miljoonaa dollaria. Äskettäin EOS-alustan takana oleva yritys rikkoi Filecoinin ennätyksen keräämällä mahtavia 4 miljardia dollaria.
