Kun useimmat ihmiset ajattelevat omaisuusluokkia, he ajattelevat yleensä asioita, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja, kiinteistöjä ja hyödykkeitä. Sijoitusneuvojat viettävät lukemattomia tunteja tutkimalla näiden yhteisten omaisuusluokkien riski- ja tuottoprofiileja ja korrelaatioita yrittääkseen rakentaa asiakkailleen tehokkaita sijoitussalkkuja.
Mutta jos olet nuori tai keski-ikäinen sijoittaja, näiden omaisuusluokkien merkitys on heikompi verrattuna omaisuusluokkaan, jota kutsutaan inhimilliseksi pääomaksi. Henkilöstöpääoma on aineeton eikä sitä voida ostaa tai myydä suoraan. Tästä syystä se ei saa paljon taloudellista lehdistöä. Jos olet 18–50-vuotias (tai käytät edelleen niin kuin olet), saatat olla kiinnostunut siitä, mitä inhimillinen pääoma voi tehdä sinulle. Sen lisäksi, kuinka voit käyttää sitä kasvattaaksesi ja suojaaksesi taloudellista pääomaa.
Avainsanat
- Sijoittajille inhimillinen pääoma on kaikkien tulevien palkkojen nykyarvo. Voit lisätä inhimillistä pääomaa jatkamalla koulutustasi tai jatkamalla työpaikkakoulutusta. Inhimillisen pääoman tulisi olla avaintekijä sijoittajan salkun tarpeisiin ja pitäisi suojata taloudellisella pääomalla. Harkitse työpaikkojen vakautta, tulojen volatiliteettia ja toimialaa, jossa työskentelet, kun valitset varojen allokaatiota taloudelliselle pääomallesi.
Henkilöpääoma sijoittajille
Henkilökohtainen pääoma on yksittäiselle sijoittajalle kaikkien tulevien palkkojen nykyarvo. Kun olet nuori, se on todennäköisesti arvokkain omaisuutesi, jonka omistat. Henkilöpääoma on myös paras suojasi inflaatiota vastaan. Vahvan ammattitaidon avulla hallitset aina oikeudenmukaista palkkaa riippumatta siitä, kuinka suureksi paikallisesta valuuttastasi tulee.
Kaikkia, joita teet parantaaksesi tulevaisuuden palkkaasi, voidaan pitää sijoittajina inhimilliseen pääomaan. Varhaisessa vaiheessa tekemäsi rahalliset ja aikaa vievät investoinnit, kuten korkea-asteen koulutuksen hankkiminen, työharjoittelu ja parempien sosiaalisten taitojen oppiminen, voivat lisätä henkilökohtaista inhimillistä pääomaa.
Henkilöpääomaa tulisi pitää omaisuusluokana, joka on osa jokaista salkkua. Inhimillisen pääoman tulisi olla epälikvidistä ja kaupankäynnin ulkopuolella olevan avainasemassa sijoittajan sijoitustarpeiden kannalta ja sitä tulisi suojata rahoituspääomalla eikä päinvastoin.
Henkilöpääomaa hyödyntävät yritykset
Kuten edellä todettiin, inhimillinen pääoma tarkoittaa eri asioita eri ihmisille - se riippuu vain siitä, kenelle se vaikuttaa. Ja on tärkeää tietää, miten ne eroavat toisistaan.
Kun kyse on yrityksistä, inhimillisellä pääomalla tarkoitetaan työntekijän taitojen ja kokemuksen arvoa. Tämä arvo on taloudellinen arvo. Tämä välitetään työnantajalle tai yritykselle. Koska se on aineeton eikä sitä voida ilmaista dollarin arvossa, se ei näy taseessa. Joitakin ominaisuuksia, joita työntekijät tuovat työnantajilleen, ovat koulutus, taidot ja koulutus. Jopa sellaiset piirteet kuin täsmällisyys, siistys, uskollisuus ja johtajuus vaikuttavat yrityksen inhimilliseen pääomaan.
Koska työntekijät eivät välttämättä ole samalla tasolla, työnantajat voivat lisätä inhimillistä pääomaa investoimalla henkilöstöpohjaansa tarjoamalla jatkokoulutusta. Tämän avulla jokainen työntekijä voi tarjota taloudellisen arvon yrityksilleen.
Henkilöpääoma ja taloudellinen pääoma
Elämäsi aikana inhimillisen ja taloudellisen pääoman tulisi kulkea vastakkaisiin suuntiin. Kun aloitat urallasi, sinulla on vuosien ansaintavoimaa, joka odottaa sinua. Mutta taloudellinen pääoma on pieni, koska et todennäköisesti ole säästänyt kovinkaan paljon. Vanhetessasi sinulla on mahdollisuus käyttää inhimillistä pääomaa lisätäksesi taloudellista pääomaa. Se on mahdollisuus, koska taloudellista pääomaa ei ole annettu, vaan se ansaitaan palkoilla, säästöillä ja älykkäillä sijoituspäätöksillä.
Työuran aikana inhimillisen pääoman riskiominaisuuksien tulisi vaikuttaa siihen, miten jaat taloudellisen pääoman. Tekijöitä, kuten työpaikkojen vakaus, tulojen epävakaudet ja toimiala, jossa työskentelet, tulisi ottaa huomioon valittaessa varojen allokointia taloudelliselle pääomallesi.
On myös tärkeää pitää mielessä, että inhimillisen pääoman korrelaatio osakemarkkinoiden kanssa on avaintekijä varallisuuden jakamisessa, eikä sitä pidä unohtaa tekeessään minkäänlaista sijoituspäätöstä.
Älä unohda inhimillisen pääoman ja osakemarkkinoiden välistä korrelaatiota varallisuuden jakamisen suhteen.
Seuraavassa on kaksi esimerkkiä siitä, kuinka inhimillisen pääoman riskiominaisuudet voivat vaikuttaa taloudellisen pääoman varojen allokointiin.
Sijoittaminen yrityksen osakekantaan
Öljyteollisuudessa työskentelevä erikoistunut kemiallinen insinööri ei haluaisi olevan energia-alalla voimakkaasti painotettua salkkua tai edes työnantajansa varastoja. Ura-erikoistuminen tekee inhimillisestä pääomasta keskittyneen ja riskialtisen teollisuuden kannalta. Sellaisena insinööri voi kompensoida tämän riskin sijoittamalla taloudellisen pääomansa teollisuudelle ja yrityksille, joilla on vain vähän korrelaatiota hänen inhimilliseen pääomaansa tai ei ollenkaan.
Esimerkiksi sijoittamalla enemmän taloudellista pääomaa sellaisille aloille kuin terveydenhuolto tai televiestintä voisi tarjota monipuolistamista ja auttaa häntä hallitsemaan paremmin sijoitussalkunsa yleisiä riskejä.
Tulojen volatiliteetti ja sijoitusriski
Kiinteistövälittäjä kohtaa enemmän inhimillisen pääoman riskiä kuin apteekki. Kiinteistövälittäjällä saattaa olla parempi ruokahalu, mutta hänen palkansa ovat epävakaampia, vaikeampi korvata ja vähemmän varmoja kuin apteekki. Tämä ylimääräinen riski tekee välittäjän tulovirrasta vähemmän arvokkaan. Kaikkien muiden ollessa tasa-arvoinen, hänen tulisi korvata tämä ylimääräinen inhimillisen pääoman riski omistamalla korkeampi prosenttiosuus rahoitusvarat, jotka ovat vähemmän epävakaita ja likvidejä verrattuna apteekkihenkilökuntaan.
Inhimillisen pääoman suojeleminen
Kuten kaikki muutkin omaisuusluokat, inhimilliseen pääomaan liittyy riskejä. Kaksi pääriskiä ovat kuoleman- tai vammaisuusriski ja ammatillisen pätevyyden riski.
Kuolema- tai vammaisuusriski
Kun olet nuori aikuinen, on erittäin tärkeää suojella inhimillistä pääomaasi sekä henki- että vammaisvakuutuksilla. Se suojaa sinua ja perhettäsi mahdolliselta inhimillisen pääoman puutteelta, joka voi johtua ennenaikaisesta kuolemasta tai uran keskeyttämisestä. Tämä pätee erityisesti, jos odotettavissa olevat taloudelliset velvoitteet ovat suuret.
Ikääntyessäsi tarve suojata inhimillistä pääomaa vakuutuksilla tulisi vähentyä. Inhimillisen pääoman suojaamisesta henki- ja vammaisvakuutuksella olisi tehtävä päätöksiä yhdessä sijoitussalkusi varojen jakamista koskevien päätösten kanssa.
Ammatillisen pätevyyden riski
Kykysi ansaita tulevaisuuden palkka riippuu suuresti ammatillisesta pätevyydestän. Liian mukava urasi saattaa aiheuttaa piilotetun riskin inhimilliselle pääomallesi. Kuten monia muita arvokkaita omaisuuksia, myös inhimillistä pääomaa on seurattava jatkuvasti. Sinulla tulisi aina olla tavoitteet elinikäiselle oppimiselle. Varmista, että pysyt ajan tasalla alan suuntausten ja uusien tekniikoiden kanssa suojautuaksesi tältä riskiltä.
Pohjaviiva
Inhimillinen pääoma tarjoaa nuorille ja keski-ikäisille sijoittajille suojaa inflaatiolta, ja se on erittäin tärkeä omaisuus, jota ei pidä unohtaa. Kaikissa sijoituspäätöksissä tulee ottaa huomioon sekä inhimillisen että taloudellisen pääoman ominaisuudet. Henkilöstösi pääomaa tulisi suojata vakuutuksella. Ole aina avoin lisäinvestoinneille lisäämällä koulutusta ja työharjoittelua. Inhimillisen pääoman ymmärtäminen auttaa kaappaamaan sijoittajan ainutlaatuiset riskit, tuotot ja rajoitukset - ominaisuudet, jotka ovat perusta tehokkaalle salkunhoidolle.
Tunnettu sijoittaja Warren Buffett sanoi kerran: "Paras sijoituksesi, jonka voit tehdä, on aina itseesi." Ei ole koskaan ollut hyvä idea olla toisella puolella Mr. Buffett -kauppaa.
