Charles Schwab Corp. (SCHW) kuuluu johtavaan neuvontapalvelualan toimijaan. Yhtiöllä on 11, 3 miljoonaa tiliä ja se hallitsee yli 7 prosenttia Yhdysvaltain ihmisten 45 biljoonan dollarin sijoitusmahdollisuuksista. Nyt rahoituspalveluyritys on kärjessä suuria muutoksia koko teollisuudenalalla päättäessään periä kiinteä kuukausimaksu robo-neuvonantajaltaan, aivan kuten Netflix Inc. (NFLX) ja Spotify Technology SA (SPOT) perivät kuukausimaksut kuluttajapalveluistaan.. Siirtymisen suoraan taloudellisten neuvojen veloittamisesta odotetaan aiheuttavan aaltoiluvaikutuksen koko toimialalla, eri toimialan asiantuntijoiden ja markkinoiden tarkkailijoiden mukaan.
Schwabin uusi tilauspalvelu
- Kertaluonteinen 300 dollarin maksu 30 dollarin kuukausittaisen tilauksen suunnittelusta kaikilla omaisuuden tasoilla 360 dollaria vuodessa ensimmäisen vuoden jälkeenSisältää sijoitusten hallinnan, rahoitussuunnitelman, rajoittamattoman ohjauksen sertifioidulta rahoitussuunnittelijalta, muut varallisuudenhallintatyökalut
Uusi palvelu hintaan 360 dollaria vuodessa
Schwab julkaisee kuukausittaisen tilauspalvelun hybridi-robo-neuvonantajalleen. Sellainen sijoitus on suosittu vuosituhansien keskuudessa, jotka käyttävät kilpailevia alustoja, kuten Robinhood ja Wealthfront. Entisen omaisuuseräpohjaisen palkkionsa (0, 28% AUM) sijasta Schwab laskuttaa nyt alkuperäisen kertaluonteisen 300 dollarin palkkion suunnittelusta ja 30 dollarin kuukausimaksun, joka ei muutu korkeammalla omaisuuserällä. Niille, jotka kirjautuvat Schwab Intelligent Portfolios Premiumiin, jonka hinta on 360 dollaria ensimmäisen vuoden jälkeen, he saavat pääsyn sijoitusten hallintaan, rahoitussuunnitelmaan ja rajoittamattomaan ohjaukseen varmennetulta rahoitussuunnittelijalta, riippumatta heidän salkunsa arvosta. Palvelu tarjoaa myös työkaluja, joiden avulla asiakkaat voivat asettaa tavoitteita, määritellä riskejä, minimoida verot, säästää yliopistoille, rahoittaa kotia, hallita velkoja jne.
Jason Zweig, Wall Street Journal -sijoittajien kolumnisti, väittää, että vanha omaisuudenhoitomalli, joka voi periä moitteettomia vuosipalkkioita salkun koosta riippuen, sai massat uskomaan, että sijoittaminen on arkaluontoista ja kallista, kun taas rahoitussuunnittelu on arkipäivää. ja merkityksettömiä. ”Viime aikoina sijoitusten hallinnointipalkkiot ovat kuitenkin vähentyneet, kun taas ammattitaitoisen rahoitussuunnittelijan neuvojen on osoitettu tekevän” ihmeitä nettovarallisuudestasi ”alan asiantuntijakohtaisesti.
"Schwabin muutoksen pitäisi lähettää shokki aalto markkinoiden läpi: Rahoitussuunnittelu on palvelu, josta kannattaa maksaa enemmän, kun taas sijoitusten hallinnan pitäisi olla lähellä ilmaista", Zweig sanoi.
Heijastusvaikutus
Schwabin pelkkä koko ja vaikutus vähittäissijoitusyhteisöön voisivat rohkaista muita yrityksiä muuttamaan lähestymistapaansa.
"Katsomme taaksepäin tähän päivään ja sanomme, että se oli huomattava muutos liiketoiminnassamme", sanoi Gavin Spitzner, teollisuuskonsultin, Wealth Consulting Partnersin presidentti, Investment News -sivustolle. Hän suhtautuu Schwabin äskettäiseen ilmoitukseen vuoteen 1975, jolloin komission vapauttaminen salli Schwabin kaltaisten alennusvälitystoimistojen perustamisen.
Itse asiassa muut alan ammattilaiset ovat jo ottaneet käyttöön merkintämaksumallin, mukaan lukien neuvonantajat XY Planning Network -verkostossa ja Cetera Financial Group -yrityksessä, sijoitusuutisia kohden.
Muiden on pakko seurata esimerkkiä, kertoo noin 900 neuvonantajaa tukevan XY Planning Network -säätiön perustaja Michael Kitces. "Annan Vanguardille kolme kuukautta - kuusi yläosaa - samanaikaisesti käynnistääksesi korkean kuukausittaisen liittymätason syvemmälle suunnittelusuhteelle", hän sanoi ja lisäsi, että "ottaa Schwabista niin suuri yritys, että se siirtyisi kuukausimalliksi rahoitusneuvontaan, vahvistaa lähestymistapa aivan toisella tasolla. ”
Kitces, jonka yritys lisää noin 30 uutta neuvonantajaa kuukaudessa, sanoo, että markkinoilla on runsaasti tilaa uusille tulokkaille. "Tämä valtameri on nyt niin suuri ja sininen ja syvä", hän totesi.
Mitä seuraavaksi?
Kaikki eivät ole niin myönteisiä halvemmassa hybridimallissa, mukaan lukien Vance Barse, varallisuuden strategia Manning Wealth Management -yrityksessä. Hän varoittaa, että budjettiystävällinen malli saattaa houkutella yksilöitä, joilla on monimutkaisia tarpeita, mutta he saattavat lopulta jäädä huomiotta.
"Toimivatko nämä YKP: t asiakkaan CPA: n ja kiinteistöjen suunnittelusta vastaavan asianajajan rinnalla?" Kysyi Mr. Barse, sijoitusuutisia kohden. "Tämä uutinen jättää minulle enemmän kysymyksiä kuin vastauksia, ja olen taipuvainen avaamaan tilin arvioidakseen omakohtaisesti miten kehitys tapahtui. nämä suunnittelijat ovat ja millainen asiakaskokemus on."
