Sijoittajien määrä, jotka haluavat sovittaa sijoitussalkunsa henkilökohtaisiin arvoihin, kasvaa edelleen, mutta tällaisen salkun rakentaminen ei ole kaukana suoraviivaisesta.
Huolimatta nopeasti kasvavasta kysynnästä kestäville ja vastuullisille sijoituksille, ala on edelleen syntymässä ja kehitysvaiheessa. Käytettävissä oleva lukematon määrä valintoja asettaa myös pelottavia haasteita sijoittajille, jotka haluavat vaikuttaa positiivisesti, mutta eivät tiedä mistä aloittaa. Jotkut ovat hämmentyneitä erilaisista merkinnöistä, kuten ympäristö-, sosiaali- ja hallintotapa (ESG), vaikutussijoituksista ja sosiaalisesti vastuullisista sijoituksista (SRI), kun taas toiset ovat huolissaan siitä, että joutuvat uhraamaan tuotot ja viivästyttämään taloudellisten tavoitteidensa saavuttamista. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta: Vaikuttava sijoittaminen: Muutoksen tekeminen ja voitto .)
Taloudellinen analyysi on myös haastava tehtävä. Koska SRI-aiheisiin sijoitustuotteisiin liittyy lyhyt aikataulu, on vain vähän tietoja, joista saadaan lisää vaikeuksia hallita riskiä ja asettaa tulosodotuksia.
Bostonin TFC: n taloushallinnon pääjohtaja Dan Kernillä on neljä pääasiallista neuvoa auttaakseen asiakkaita navigoimaan arvoperusteisen sijoittamisen maailmassa.
1. Määritä tavoitteet
Missä tahansa sijoitussalkussa tavoitteiden määrittäminen on ensimmäinen ja tärkein askel. Vastuullinen sijoittaminen ei ole eroa. Neuvonantajien on työskenneltävä asiakkaiden kanssa selvittääkseen, mitkä ovat heidän päämotiivinsa, mitkä henkilökohtaiset arvot he haluavat sovittaa sijoituksensa, aikataulun ja taloudelliset tavoitteet. Pelkkä halu tehdä hyvää, vaikka se onkin ihailtavaa, ei yksin riitä perustamaan kannattavaa lähestymistapaa.
ESG-tekijöiden käyttö on hyvä lähtökohta, toteaa online-sijoituspalveluyritys Betterment, joka esitteli oman SRI-salkun. ESG-mittarit voivat auttaa sijoittajia kartoittamaan yrityksiä tai toimialoja, joille halutaan vähentää altistumista epätoivottujen liiketoimintatapojen takia, ja päinvastoin, yrityksiä, joita he haluavat tukea.
2. Erota ”Nice to Haves” ja “Must Haves”
Kern varoittaa, että keskimääräiselle sijoittajalle on mahdotonta löytää keskinäistä löytö- tai pörssirahastoa (ETF), joka täyttää kaikki henkilökohtaisten arvojen luettelon kriteerit. Siksi on tärkeää pysyä joustavana ja tehdä ero ensisijaisten ja toissijaisten huolenaiheiden välillä. Monet rahastot seuraavat yhtä tai useampaa teemaa, kuten puhdasta energiaa tai ihmisoikeuksia, jota käytetään näytönä olemassa olevissa strategioissa joko lisätä tai sulkea pois tiettyjä omistuksia. (Lisätietoja aiheesta: Nämä SRI-rahastot keskittyvät naisten vaikutusmahdollisuuksien lisäämiseen .)
Toisaalta sijoittajat, jotka eivät halua tehdä mitään myönnytyksiä henkilökohtaisista arvoista, rajoitetaan todennäköisesti erillisesti hoidettavaan tiliin sekä sijoitus- että SRI-tavoitteiden saavuttamiseksi. Se merkitsee kuitenkin korkeampia palkkioita sekä aktiivisempaa ja henkilökohtaista osallistumista.
3. Ymmärrä taloudelliset vaikutukset
Vaikka ei ole olemassa merkittäviä todisteita yleisen käsityksen tueksi, jonka mukaan SRI-rahastojen tulos on huonompi kuin perinteisten rahastojen, strategiaan voi liittyä taloudellisia kompromisseja tietyissä olosuhteissa, etenkin lyhyellä aikavälillä. Esimerkiksi fossiilisten polttoaineiden vapaa tai vähähiilinen rahasto voi heikentää laajoja osakemarkkinoita öljynhinnan noustessa, Kern huomauttaa.
Kaiken kaikkiaan kasvava tieto alkaa paljastaa, että SRI-rahastot toimivat yhtä hyvin kuin tavalliset osakerahastot, kunhan palkkiot ovat vertailukelpoisia. Morningstar-tietojen CNBC-analyysin mukaan kestävälle / vastuulliselle salkulle ei ole asetettu merkittävää suoritussakkoa. Vuoden 2013 metaanalyysissä todettiin, että noin 75%: lla ei ollut eroja suorituskyvyssä, ei positiivisessa tai negatiivisessa.
4. Tee due diligence
Kaikkia sosiaalisesti vastuullisia sijoituksia ei tehdä tasavertaisiksi. Tavalliset tekijät, jotka määrittelevät korkealaatuisen sijoituksen, ovat yhtä tärkeitä arvioitaessa sen SRI-vastineita. Indikaattoreita, kuten rahastonhoitajan laatua, historiallista tulosta ja kulusuhteita, ei pidä unohtaa tai vaarantaa vain SRI-standardien täyttämiseksi, Kern painotti.
Pohjaviiva
Sosiaalisesti vastuullisille sijoituksille suunnattavien varojen suhteelle ei ole maagista kaavaa eikä millaiset strategiat ovat sopivimmat. Aivan kuten perinteiset salkut, SRI-sijoitukset riippuvat jokaisesta asiakkaasta, hänen tavoitteistaan ja henkilökohtaisista toiveistaan ja kyvystään sietää riskiä. Tällaisista vivahteista riippumatta erityisten rajojen asettaminen ja sopivan toimintasuunnitelman laatiminen auttavat sijoittajia saamaan kaiken irti kunniallisista aikomuksistaan. (Lisätietoja: Yhteiskuntavastuulliset kannat: rankaisevatko hyvät teot voittoja?)
