Pankit ovat Yhdysvaltain vähiten vipuvaikutteisia laitoksia. Yhdistelmävarantopankkitoiminnan ja liittovaltion talletusvakuutusyhtiön (FDIC) suojaus on luonut pankkiympäristön, jolla on rajalliset luottoriskit.
Tämän kompensoimiseksi kolme erillistä sääntelyelintä, FDIC, keskuspankki ja valuutan pitäjä, tarkistavat ja rajoittavat amerikkalaisten pankkien vipuosuuksia. Tämä tarkoittaa, että ne rajoittavat sitä, kuinka paljon rahaa pankki voi lainata suhteessa siihen, kuinka paljon pääomaa pankki kuluttaa omille varoilleen. Pääoman taso on tärkeä, koska pankit voivat "kirjata alas" varojensa pääomaosuuden, jos omaisuuserien kokonaisarvo laskee. Lainoilla rahoitettavia varoja ei voida kirjata alas, koska pankin joukkovelkakirjojen haltijat ja tallettajat ovat näillä varoilla.
Mikä on velkaantumisaste?
Ei ole kovin hyödyllistä tarkastella vain pankin myöntämien lainojen kokonaismäärää. Ilman ylimääräistä asiayhteyttä on liian vaikea tietää, onko pankilla liian paljon velkaantuneisuutta. Sääntelyviranomaiset poistavat tämän ongelman käyttämällä omaisuuden suhdetta pääomaan pankin taseessa tai sen "vipuvaikutussuhdetta". Suurempi vipuvaikutus tarkoittaa, että pankin on käytettävä enemmän pääomaa varojensa rahoittamiseen, ainakin suhteessa lainattujen varojen kokonaismäärään.
Pankki lainaa rahaa "lainatuksi" asiakkailta, jotka tallettavat rahaa sinne. Tietyssä mielessä kaikki nämä talletukset ovat pankille myönnettyjä lainoja, jotka voidaan maksaa milloin tahansa. Pankeilla on usein myös muita, perinteisempiä velkojia. Vipuvaikutusastetta käytetään selvittämään, kuinka paljon velaa pankilla on suhteessa pääomaan, erityisesti "ensisijaisiin omiin varoihin", mukaan lukien kantaosa, kertyneet voitot ja valita muut varat.
Kuten minkä tahansa muun yrityksen kohdalla, pankilla pidetään turvallisempana korkeampaa velkaantumisastetta. Teorian mukaan pankin on käytettävä omaa pääomaa lainojen tai sijoitusten tekemiseen tai eniten vipuvaikutteisten tai riskialttiimpien varojen myyntiin. Tämä johtuu siitä, että velkojia on vähemmän ja / tai vähemmän maksukyvyttömyysriskiä, jos talous kääntyy etelään ja sijoituksia tai lainoja ei makseta.
Pankkisäännökset velkaantumisasteesta
Pankkisäännöt vipuvaikutussuhteiden suhteen ovat erittäin monimutkaisia. Liittovaltion keskuspankki laati ohjeet pankkien holdingyhtiöille, vaikka nämä rajoitukset vaihtelevat pankille annetun luottoluokituksen mukaan. Yleensä pankkien, joiden kasvu on nopeaa tai joilla on toiminnallisia tai taloudellisia vaikeuksia, vaaditaan ylläpitämään korkeampia velkaantumisasteita.
FDIC: n ja valuutan valvonnan välityksellä yhdysvaltalaisille pankeille on asetettu useita pääomavaatimuksia ja vähimmäisvarantoprosentteja, jotka vaikuttavat epäsuorasti vipuvaikutussuhteisiin. Vipuvaikutusasteille suoritetun tarkastuksen taso on noussut suuren taantuman (2007–2009) jälkeen, ja huolenaihe siitä, että suuret pankit ovat "liian suuria epäonnistuakseen", käyvät puhelukortina pankkien vakavaraisuuden lisäämiseksi.
Nämä rajoitukset rajoittavat luonnollisesti lainojen määrää, koska pankin on vaikeampaa ja kalliimpaa hankkia pääomaa kuin lainata lainoja. Korkeammat pääomavaatimukset voivat vähentää osinkoja tai laimentaa osakkeen arvoa, jos liikkeeseen lasketaan enemmän osakkeita.
