Sekä nykyinen suhde että nopea suhde mittaa yrityksen lyhytaikaista likviditeettiä tai sen kykyä tuottaa tarpeeksi rahaa maksamaan kaikki velat, jos niiden erääntyy kerralla. Vaikka ne molemmat mittaavat yrityksen taloudellista terveyttä, ne ovat hiukan erilaisia. Nopeaa suhdetta pidetään konservatiivisempana kuin nykyinen suhde, koska sen laskentakertoimet ovat vähemmän kohteita. Tässä on molemmat suhteet, kuinka ne voidaan laskea, ja niiden keskeiset erot.
Mitä sisältyy nykyiseen suhteeseen
Lyhytaikainen suhde mittaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaisia tai lyhytaikaisia velkoja (velat ja velat) lyhytaikaisilla tai lyhytaikaisilla varoilla (käteisellä, varastolla ja saamisilla).
Yhtiön taseen lyhytaikaiset varat edustavat kaikkien niiden varojen arvoa, jotka voidaan kohtuudella muuttaa rahaksi yhden vuoden kuluessa. Esimerkkejä vaihto-omaisuudesta ovat:
- Rahat ja pankkisaamisetVarastot
Lyhytaikaiset velat ovat yhtiön taseessa olevia velkoja tai velkoja, jotka erääntyvät yhden vuoden kuluessa. Esimerkkejä lyhytaikaisista veloista ovat:
- Ostovelat Siirtovelat ja muut velat
Nykyisen suhteen laskeminen
Voit laskea yrityksen nykyisen suhteen jakamalla sen lyhytaikaiset varat lyhytaikaisilla veloilla seuraavan kaavan mukaisesti:
Lyhytaikainen suhde = Lyhytaikaiset velat nykyiset varat
Jos yrityksen nykyinen suhde on alle yksi silloin sillä on vähemmän lyhytaikaisia varoja kuin lyhytaikaisia velkoja. Velkojat pitivät yritystä taloudellisena riskinä, koska se ei ehkä pysty maksamaan helposti lyhytaikaisia velvoitteitaan.
Jos yrityksen lyhytaikainen suhde on enemmän kuin yksi, sen katsotaan olevan vähemmän riskiä, koska se voisi selkeyttää lyhytaikaista omaisuuttaan lyhytaikaisten velkojen maksamiseksi.
Mitä sisältyy nousuun
Nopea suhde mittaa myös yrityksen likviditeettiä mittaamalla kuinka hyvin sen vaihto-omaisuus pystyy kattamaan lyhytaikaiset velat. Nopea suhde on kuitenkin konservatiivisempi likviditeetin mittari, koska se ei sisällä kaikkia nykyisessä suhdeluvussa käytettyjä eriä. Nopea suhde, jota usein kutsutaan happo-testisuhteeksi, sisältää vain varat, jotka voidaan muuntaa rahaksi 90 päivän kuluessa tai vähemmän.
Pikasuhteessa käytettyihin lyhytaikaisiin varoihin sisältyy:
- Rahat ja pankkisaamisetRankkeilla olevat arvopaperitMyyntisaamiset
Pikasuhteessa käytetyt lyhytaikaiset velat ovat samat kuin lyhytaikaisessa suhteessa käytetyt:
- Lyhytaikaiset velatMerät maksettavaksi.Siirtyneet velat ja muut velat
Pikasuhteen laskeminen
Nopea suhde lasketaan lisäämällä käteisvarat, jälkimarkkinakelpoiset sijoitukset ja myyntisaamiset ja jakamalla tämä summa lyhytaikaisiin velkoihin seuraavan kaavan mukaisesti:
Nopea suhde = Lyhytaikaiset velatCash + käteisvarat + Lyhytaikaiset saamiset + Lyhytaikaiset sijoitukset
Jos yrityksen taloudelliset tiedot eivät sisällä erittelyä niiden nopeista varoista, voit silti laskea nopean suhdeluvun. Voit vähentää vaihto-omaisuudesta varastoja ja lyhytaikaisia ennakkomaksuja ja jakaa eron lyhytaikaisiin velkoihin.
Samoin kuin nykyinen suhde, yrityksellä, jolla on enemmän kuin yksi nopea suhde, pidetään yleensä vähemmän taloudellista riskiä kuin yrityksessä, jonka nopea suhde on alle yksi.
Keskeiset erot
Nopea suhde tarjoaa konservatiivisemman kuvan yrityksen maksuvalmiudesta tai kyvystä vastata lyhytaikaisiin velkoihin lyhytaikaisilla varoillaan, koska se ei sisällä varastoja ja muita lyhytaikaisia varoja, jotka on vaikeampi selvittää (ts. Muuttua rahaksi). Poissulkemalla varastot ja muut vähemmän likvidit varat, nopea suhde keskittyy yhtiön likvidempiin varoihin.
Molemmat tunnusluvut sisältävät myyntisaamisia, mutta joitain saamisia ei ehkä pystytä selvittämään kovin nopeasti. Tämän seurauksena edes nopea suhde ei välttämättä anna tarkkaa esitystä likviditeetistä, jos saamisia ei ole helppo kerätä ja muuntaa rahaksi.
Muut näkökohdat
Koska nykyinen suhde sisältää varaston, se on korkea yrityksille, jotka osallistuvat voimakkaasti varaston myyntiin. Esimerkiksi vähittäiskaupassa myymälä saattaa varastoida vapaapäiviä edeltäviä tavaroita kasvattamalla sen nykyistä suhdetta. Kauden päätyttyä nykyinen suhde laskee kuitenkin huomattavasti. Tämän seurauksena nykyinen suhde heilahtelisi ympäri vuoden vähittäiskauppiaiden ja vastaavien tyyppisten yritysten osalta.
Toisaalta varastojen poistaminen ei ehkä heijasta tarkkaa kuvaa likviditeetistä joillekin aloille. Esimerkiksi supermarketit siirtävät varastoja hyvin nopeasti, ja niiden varastot edustavat todennäköisesti suurta osaa vaihto-omaisuudesta. Valintamyymälöiden varaston poistaminen tekisi niiden lyhytaikaisista veloista suurempia kuin lyhytaikaisen omaisuuden lyhytaikaiset varat.
Yhtiön maksuvalmiutta analysoitaessa yksi ainoa suhde ei riitä kaikissa olosuhteissa. On tärkeää sisällyttää analyysiin myös muut taloudelliset suhteet, mukaan lukien sekä nykyinen suhde että nopea suhde, samoin kuin muut.
