Mikä on avoin sijoittaja
Avoin sijoittaja mieluummin asettaa sijoitussalkun ja tekee vain vähäisiä muutoksia pitkän ajanjakson ajan. Monet avoimet sijoittajat käyttävät indeksirahastoja tai kohdepäivärahastoja, jotka tekevät omistuksessaan vain pieniä ja hitaita muutoksia, eivätkä siksi vaadi paljon seurantaa.
JAKAUTUMINEN Hands-Off-sijoittaja
Käytännöllinen sijoitusstrategia sopii hyvin monille vähittäissijoittajille, joilla ei välttämättä ole aikaa seurata ja tutkia sijoituksiaan rutiininomaisesti. Käytännöllinen, aktiivinen johtaminen vaatii sijoittajia pitämään jatkuvasti ajan tasalla hallussaan olevista positioista. Tämä vaatii usein useita tunteja tutkimusta viikossa. Aktiiviset johtajat uskovat, että tekemällä tätä työtä, he voivat ansaita keskimääräistä korkeamman tuoton sijoituksiltaan.
Hands-off-strategia ei välttämättä ole heikompaa. Monet sijoittajat uskovat indeksointimenetelmään, jonka mukaan hyvin hajautetun salkun pitäminen pitkällä aikavälillä on avain vaurauteen. Koska indeksirahastoilla on usein hyvin alhaiset kustannussuhteet, käytännöllisillä sijoittajilla on usein sisäänrakennettu etu verrattuna aktiivisiin kauppiaisiin, jotka maksavat enemmän kauppapalkkioissa, menettävät tarjouspyynnön jakauman ja kantavat korkeammat verokannat lyhytaikaisesta pääomasta. voitot ja vapaaehtoiset osingot.
Hyödyt ja haitat siitä, että olet avoin sijoittaja
Meneillään oleva tutkimus, jossa verrataan sijoittajien palautumista markkinoiden tuottoihin, Dalbarin sijoittajien käyttäytymistä koskeva kvantitatiivinen analyysi vahvistaa käytännöllisen lähestymistavan edut. Viimeisen 20 vuoden aikana vuoteen 2017 asti keskimääräinen pääomasijoittaja on ansainnut 5, 29% vuodessa, kun taas S&P 500 -indeksi on noussut 7, 20% vuodessa. Hypoteettisella 100 000 dollarin sijoituksella keskimääräinen sijoittaja olisi ansainnut noin 120 000 dollaria kuin vapaaehtoinen sijoittaja, jolla on S&P 500. Keskimääräinen kiinteätuottoinen sijoittaja on menestynyt vielä pahemmin, jäljessä Bloomberg Barclays US Aggregate Index -indeksiä 4, 54 prosenttiyksikköä vuodessa, ja tekemällä noin 155 000 dollaria vähemmän 20 vuoden aikana.
Syitä sijoittajien huonoon tulokseen ovat lukemattomat, mutta yrittäjät aikaansaada markkinoita ja käyttäytymiseen liittyvät väärinkäytökset, kuten tappioiden välttäminen, ovat ensisijaisia tekijöitä. Dalbar huomauttaa oikein, että indeksi on aina markkinoilla ja sijoittaa aina täysin, kun taas sijoittajat saattavat olla sivussa odottaen oikeaa hetkeä palata markkinoille.
Avoimet sijoittajat voivat hyötyä sijoituksensa hinnan palautuksesta, mutta myös osinkojen uudelleeninvestoinnista. Sijoitusrahastojen sijoittajille tämä lähestymistapa antaa sijoittajille mahdollisuuden ostaa lisää rahasto-osuuksia osinkotuloillaan.
Avoimet sijoittajat, jotka eivät ole kohdepäivärahastossa, joka mukauttaa rahaston allokaatiota ajan myötä, voivat ottaa lisäriskin lähestyessään eläkeikää. Ilman säännöllistä tasapainottamista salkusta voi tulla ylipaino riskialttiimmissa osakeinvestoinneissa, mikä voi tuhota vaurauden, jos karhumarkkinoita tapahtuu viiden viimeisen 10 vuoden aikana ennen eläkkeelle siirtymistä. Avoin sijoittaja tarvitsee eläkkeelle siirtyessä paljon konservatiivisemman salkun, joka säästää pääomaa varoilla, kuten käteisellä ja korkealaatuisilla joukkovelkakirjalainoilla, ja sen on todennäköisesti harjoitettava merkittävää kauppaa saavuttaakseen tämän.
