Mitkä ovat takuumaksut
Takuumaksut tarkoittavat määrää, joka maksetaan asuntolainavakuudellisten arvopapereiden tarjoajille vastineeksi suoritetuista palveluista. MBS-palveluntarjoajat, kuten Freddie Mac, Ginnie Mae ja Fannie Mae, veloittavat lainanantajilta maksuja MBS: n luomisesta, ylläpidosta ja raportoinnista sekä takauksesta, että palveluntarjoaja täydentää MBS: ää varmistaakseen, että pääoman ja koron maksut suoritetaan. vaikka lainanottajat olettaisivat. Tämä maksutakuu on takausmaksujen pääosa. Takuumaksuja kutsutaan usein asuntolainan vakuudeksi, vaikka ne kattavat muutkin mainitut palvelut. Takuumaksuja kutsutaan myös "g-palkkioiksi".
ALUMAISEN takuumaksut
Takuumaksut koostuvat pääasiassa luottotakuista, jotka ne myöntävät MBS: n lopulliselle omistajalle, mutta ne kattavat myös arvopaperistettujen asuntolainojen poolien hallinto- ja hallintokulut, MBS: n raportoinnin sijoittajille ja arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC). ja muut taustatoimistotehtävät. Palveluntarjoajat, kuten Fannie, Freddie ja Ginnie, auttavat pankkeja ostamalla asuntolainoja asuntolainayhtiöiltä, liikepankeilta, luotto-osuuskunnilta, aggregaattoreilta ja niin edelleen. Useimmissa tapauksissa Fannie, Freddie ja Ginnie maksavat kuitenkin nämä kiinnitykset toimittamalla ne takaisin alullepanijoille arvopaperistetun MBS-muodossa, jonka vastaanottaja voi sitten valita myydäkseen tai säilyttääkseen. MBS: ään sisäänrakennettu takuumaksu tuottaa tuloja MBS-palveluntarjoajalle, ja tämä on ihanteellisesti kaikissa tuotteissa kattamaan yksittäiset asuntolainan laiminlyönnit.
Asuntolainan lakkauttamis- ja takuumaksut
Takuumaksut määräytyvät taustalla olevan kiinnitysluoton luottokelpoisuuden ja koon perusteella. Ennen vuosien 2007–2009 asuntolainojen romahtamista ja finanssikriisiä takausmaksut olivat pieni vähennys 15–25 peruspistettä. Vastineeksi tästä pienestä maksusta asuntolainan myöntäjä sai myytävän omaisuuden, samalla kun se selvitti myös lainan kirjanpitoon, jotta saataisiin lisää luottoa. Tämä oli erinomainen kauppa lainanantajille, koska MBS-palveluntarjoajat luottolainan myöntäjien luoton perusteella määrittivät takuumaksut. Pankit käyttivät tilaisuutta hyväkseen siirtääkseen rajoja, joille voidaan kohtuudella antaa asuntolaina, mikä johti NINJA-lainoihin ja markkinoiden vääristymiseen. Valitettavasti takuumaksuja ei mukautettu vastaamaan tätä todellisuutta, mikä johti massiiviseen asuntolainojen romahdukseen, jossa Yhdysvaltain hallituksen oli viime kädessä pelastettava MBS: n tarjoajat, koska heidän takausmaksunsa eivät riittäneet kattamaan todellista vastuuta.
Takuumaksut sulautumisen jälkeen
Takuumaksut ovat nousseet voimakkaasti finanssikriisin ja suuren taantuman jälkeen. Verrattuna sulamisen edeltäviin keskiarvoihin 15–25 peruspistettä sulamisen jälkeinen keskiarvo on yli kaksinkertainen. Liittovaltion asunto- ja rahoitusvirasto (FHFA) toimittaa vuosittain analyysin Freddien ja Fannieiden perimistä takuumaksista. FHFA ilmoitti keskimäärin 61 peruspisteen takuumaksun vuonna 2016 myönnetystä kiinteäkorkoisesta 30 vuoden asuntolainalla. Vaikka takausmaksuihin ei yleensä kiinnitetä paljon huomiota asuntolaina-alan edunvalvontaryhmien ulkopuolella, poliittisia yrityksiä tehtiin hallitus nostaa vielä 10 peruspistettä FHFA: n kautta vähentääkseen tulevaisuuden riskejä amerikkalaisille veronmaksajille. Nämä ehdotetut korotukset keskeytettiin ennen täytäntöönpanoa.
