Huolimatta geopoliittisista jännitteistä, jotka nousevat kaikkialle sijoittajien näkökulmasta, kullan hinnat eivät ole onnistuneet hyödyntämään keltaisen metallin turvapaikka-asemaa jatkuvassa Yhdysvaltain dollarin vahvuudessa - tyypillisesti kahdella omaisuuserällä on käänteinen suhde, joka on painostanut "risk-offia". "hyödyke helmikuun lopun jälkeen.
Se muuttui perjantaina, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump uhkasi Meksikoa 5-prosenttisella tullilla kaikelle tuonnille laittoman maahanmuuton hillitsemiseksi. Muutos nosti maailmanlaajuisen epävarmuuden tasolle, jota ei ollut nähty vuoden 2018 viimeisen vuosineljänneksen jälkeen, varsinkin kun siihen yhdistyvät uusitut Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppajännitteet, Brexit-kaaos ja Kiinan äskettäinen uhka mustalle listalle ulkomaisia yrityksiä, joita se syyttää intressiensä vahingoittamisesta. Vastauksena elokuun kultafutuurit (GC = F) nousivat 1, 45% saavuttaakseen seitsemän viikon huipun ja julkaistakseen ensimmäisen kuukausittaisen voitonsa neljässä kuukaudessa.
"Näemme tapahtumien tiputuksen, joka lopulta vaikuttaa kullan turvapaikkakunnan vetoomukseen… Odotimme kullan menestyvän hyvin tässä ympäristössä ja se täyttää odotuksemme", sanoi Ross Strachan, johtava hyödyke taloustieteilijä Capital Economicsissa, per hyödykesivusto verkkosivuilla kitco.com.
Kauppiaat voivat pelata kultarallia hankkimalla altistumisen kullankaivosyhtiöille käyttämällä näitä kolmea pörssiyhtiötä (ETF). Katsotaanpa tarkemmin kutakin rahastoa ja keskustellaan joitain kaupankäyntitaktiikoita.
VanEck-vektorit kultakaivoskaiuttimet ETF (GDX)
Hallinnoitavien varojen (AUM) ollessa 9, 18 miljardia dollaria, VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) pyrkii seuraamaan NYSE Arca Gold Miners -indeksin hinta- ja tuottokehitystä. Vuonna 2006 perustetulla rahastolla on kultakaivostilassa tunnettuja nimiä, mukaan lukien Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) ja Newcrest Mining Limited (NCMGY). Sen kymmenellä parhaalla omistuksella on 61, 96%: n paino, mikä tekee sen portfoliosta jonkin verran raskaimman. Kapea keskimääräinen erotus (0, 05%) ja dollarin päivittäinen likviditeetti, lähes 700 miljoonaa dollaria, pitävät kaupankäyntikulut alhaisina. Rahaston 0, 53%: n hallinnointipalkkiot vastaavat 0, 54%: n keskiarvoa. 3. kesäkuuta 2019 alkaen GDX tarjoaa 0, 56% osinkotuottoa ja on laskenut 3, 18% vuodesta tähän mennessä (YTD).
Siitä huolimatta, että 50 päivän yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA) ylitti 200 päivän SMA: n yläpuolella helmikuun alussa "kultaisen ristin" ostosignaalin tuottamiseksi, rahasto ei ole onnistunut lisäämään lisävoittoja sen jälkeen. Tunnelma muuttui perjantaina, kun GDX puhkesi tiukasta toukokuun vahvistumisesta ja pääsi 3, 95 prosenttiin päivästä. Muutoksen seurauksena oli merkittävä tilavuus, joka osoitti kultahärien vakaumuksen. Kauppojen, jotka ostavat purkauksen, tulisi kirjata voitot helmikuun ja maaliskuun kurssikokeissa 23.40 dollarin tasolla. Tee stop-loss-tilaus perjantain alhaisimpaan hintaan, joka on 21, 19 dollaria, jos ETF: n hinta yhtäkkiä kääntyy.
Direxion Daily Gold Mininers Index Bull 3X -osakkeet (NUGT)
Vuonna 2010 lanseeratun Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X -osakkeen (NUGT) tavoitteena on tuottaa kolminkertainen palautus NYSE Arca Gold Miners -indeksistä - tehden siitä tehokkaasti GDX: n vipuvaikutteisen version. ETF: n kori omistaa pääasiassa julkisesti noteerattuja kullan ja hopean kaivosyhtiöitä, jotka toimivat sekä kehittyneillä että kehittyvillä markkinoilla. Se vaihtaa yli 8 miljoonaa osaketta päivässä ja keskimääräinen erotus on 0, 06%, mikä tekee siitä sopivan instrumentin swing-kauppiaille, jotka haluavat aggressiivisen panoksen kullan hinnan noususta. Vaikka rahaston kustannussuhde on 1, 23%, se ei vaikuta liikaa lyhytaikaisiin oleskeluihin. Kauppiaiden tulisi huomioida, että ETF tasapainottuu päivittäin, mikä tekee yhden päivän suuremmista tuottoista riippuvaisia yhdistymisen vaikutuksista. NUGT: n nettovarallisuus on 1, 08 miljardia dollaria, se tuottaa osinkotuottoa 0, 39% ja on laskenut 17, 09% vuodesta 3. kesäkuuta 2019.
NUGT: n osakkeita seurattiin alhaisempana suurimman osan huhtikuusta ennen kauppaa kapealla kaksipisteellä koko toukokuun ajan. Perjantaina rahaston hinta sulkeutui vakuuttavasti tämän vaihteluvälin yläpuolelle ja 200 päivän SMA: n, mikä saattoi laukaista lisää nousun vauhtia lyhytaikaisten myyjien kiirehtiä peittämään positionsa. Suhteellinen lujuusindeksi (RSI) antaa lukeman yliostetun kynnyksen alapuolella, mikä antaa runsaasti tilaa hinnan jatkamiselle korkeampana tulevina päivinä ja viikkoina. Kauppiaiden tulisi ennakoida siirtymistä takaisin kriittiselle 23 dollarin vastusalueelle, josta hinta saattaa löytää vastatuulia horisontaaliselta suuntaukselta. Suojaa pääomaa asettamalla pysähdys 200 päivän SMA: n alle.
Direxion Daily Junior -kultakaivostyöntekijöiden indeksi Bull 3X -osakkeet (JNUG)
Vuonna 2013 perustettu Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X -osake (JNUG) yrittää tarjota sijoitustuloksia, jotka vastaavat kolminkertaisesti MVIS Global Junior Gold Miners -indeksin päivittäistä tuottoa. Vertailuarvo koostuu kaivosyhtiöistä, jotka saavat vähintään 50% tuloistaan kullan tai hopean kaivostoiminnasta. JNUG: n keskimääräinen 0, 13%: n erotus saattaa olla hiukan leveä päivänsisäisten scalperien osalta, mutta se sopii kauppiaille, jotka voivat antaa voittojen käydä. Noin 13 miljoonan osakkeen päivittäinen vaihto varmistaa, että kauppiaat voivat tulla rahastolle ja poistua siitä mahdollisimman vähän. Kaupankäynti 7, 55 dollarilla, AUM: n ollessa 706, 7 miljoonaa dollaria ja maksamalla 0, 66% osinkotuoton, ETF: n vuotuinen tuotto on -29, 89% 3. kesäkuuta 2019 alkaen.
Helmikuun lopusta lähtien JNUG: n osakekurssi on noussut kohti 6, 5 dollarin tasoa, missä se havaitsee merkittävää tukea syys- ja marraskuun pohjista. Hinta on heilahtunut laskevan kanavan sisällä liikkuessaan alempana vakiintuneille selkeille tuki- ja vastusalueille. Niiden, jotka käyvät kauppaa ETF: llä, tulisi asettaa voittoa tavoitteleva hinta 8, 50–9 dollaria - tasolle, jossa hinta kohtaa kanavakuvion ylälinjan ja 200 päivän SMA: n vastustusta. Pidä tiukka pysäkki perjantaina matalammalla tasolla 7, 04 dollaria alentaaksesi tappioita, jos ylösalaisuus ei seuraa välittömästi.
StockCharts, com
