Mikä on neljän prosentin sääntö?
4% -sääntö on peuklasääntö, jota käytetään määrittämään, kuinka paljon eläkeläisen tulisi vetää eläketililtä vuosittain. Tämän säännön tarkoituksena on tarjota tasainen tulovirhe eläkeläiselle samalla kun ylläpidetään tilin saldoa, joka pitää tulot virran eläkkeellä. Asiantuntijat pitävät 4 prosentin nostoastetta turvallisena, koska nosto koostuu pääasiassa koroista ja osingoista.
Miksi 4%: n sääntö ei enää toimi eläkeläisille
Avainsanat
- 4%: n säännön mukaan sinun tulee vetää 4% portfoliosta vuosittain eläkkeellä mukavan elämän aikaansaamiseksi. Se luotiin käyttämällä historiallisia tietoja osake- ja joukkovelkakirjojen tuottoista 50 vuoden aikana.
Neljän prosentin säännön ymmärtäminen
4%: n sääntö auttaa rahoitussuunnittelijoita ja eläkeläisiä asettamaan salkun nostoprosentin. Odotetulla eliniänodotuksella on tärkeä merkitys määritettäessä, onko tämä osuus kestävä, koska pidempään elävät eläkeläiset tarvitsevat salkunsa pidempään, ja sairauskulut ja muut kulut voivat kasvaa eläkeläisten iän myötä.
Neljän prosentin säännön alkuperä
4 prosentin sääntö luotiin käyttämällä historiallisia tietoja osake- ja joukkovelkakirjalainojen tuottoista 50 vuoden ajalta 1926 - 1976. Ennen 1990-luvun alkua asiantuntijat pitivät yleensä 5 prosenttia turvallisena summana eläkeläisten vetäytyä vuosittain. Epävarmana tämän summan riittävyydestä, talousneuvoja William Bengen suoritti tyhjentävän tutkimuksen historiallisista tuottoista vuonna 1994 keskittyen voimakkaasti 1930-luvun ja 1970-luvun alun vakaviin markkinoiden laskusuhdanteisiin. Bengen päätteli, että edes kestämättömillä markkinoilla ei ollut historiallista tapausta, jossa neljän prosentin vuotuinen vetäytyminen loppuisi eläkekannasta alle 33 vuodessa.
Inflaatiolaskenta
Vaikka jotkut eläkeläiset, jotka noudattavat 4 prosentin sääntöä, pitävät vetäytymisasteensa vakiona, sääntö sallii eläkeläisten nostaa korkoa pysyäkseen inflaation kanssa. Mahdollisia tapoja sopeutua inflaatioon ovat asettamalla kiinteä 2%: n vuotuinen korotus, joka on keskuspankin tavoitteena oleva inflaatioaste, tai nostojen mukauttaminen todellisen inflaation perusteella. Entinen menetelmä tarjoaa tasaiset ja ennustettavat lisäykset, kun taas jälkimmäinen menetelmä vastaa tuloja tehokkaammin elinkustannusten muutoksiin.
Milloin vältetään neljän prosentin sääntö
On olemassa useita tilanteita, joissa 4%: n sääntö ei ehkä toimi eläkeläisen kohdalla. Henkilön, jonka salkussa on korkeamman riskin sijoituksia kuin tyypillisissä indeksirahastoissa ja joukkovelkakirjalainoissa, on oltava varovaisempaa nostaessaan rahaa, varsinkin varhaiseläkkeen aikana. Vakava tai pitkittynyt markkinoiden laskusuhdanne voi heikentää korkean riskin sijoitusvälineen arvoa paljon nopeammin kuin se voi tyypillinen eläkekanta.
Lisäksi 4%: n sääntö ei toimi, ellei eläkeläinen ole uskollinen sille vuosi vuodelta. Yhden vuoden säännön rikkominen suurten ostojen levittämiseksi voi olla vakavia seurauksia tiellä, koska tämä vähentää pääomaa, mikä vaikuttaa suoraan korkoon, josta eläkeläinen riippuu kestävyyden kannalta.
Neljän prosentin sääntö ja talouskriisit
Itse asiassa 4%: n sääntö voi olla hieman konservatiivinen. Sijoitussuunnittelija Michael Kitcesin mukaan se on kehitetty ottamaan huomioon pahimmat taloudelliset tilanteet, kuten vuosi 1929, ja se on kestänyt hyvin niitä, jotka ovat jääneet eläkkeelle kahden viimeisimmän finanssikriisin aikana. "Vuoden 2000 eläkeläinen on vain" linjassa "vuoden 1929 eläkeläisen kanssa ja menee paremmin kuin muut. Ja vuoden 2008 eläkeläinen - jopa alkanut globaalista finanssikriisistä portista - menee jo paljon paremmin kuin mikään näistä historiallisista skenaarioita!" Kitces huomauttaa. "Toisin sanoen, vaikka tekniikan kaatuminen ja etenkin maailmanlaajuinen finanssikriisi olivat pelottavia, ne eivät vieläkään ole olleet sellaisia skenaarioita, jotka osoittaisivat suoran tuomion 4 prosentin säännölle."
Tämä ei tietenkään ole syy mennä pidemmälle. Turvallisuus on avaintekijä eläkeläisille, vaikka sen seurauksena rauhallisemmin taloudellisina aikoina eläkkeelle jäävätkin valtava määrä rahaa jäljellä ", Kitces toteaa ja lisäävän, että" yleensä 4 prosentin nostoaste on todella melko vaatimaton suhteellinen pitkän aikavälin keskimääräiseen tuottoon, joka on lähes 8% tasapainoisella (60/40) salkulla!"
