Pörssinoteeratut rahastot (ETF) ovat mahdollistaneet pienten sijoittajien sijoittamisen helposti omaisuusluokkiin (kuten valuuttoihin ja hyödykkeisiin), jotka eivät aiemmin olleet heille helposti saatavissa, tai strategioiden toteuttamiseen (kuten lyhyeksi myynti ja suojaus), jotka ovat selvästi erilaisia. tyypillisestä osta ja pidä -lähestymistavasta. Tämä monipuolisuus tekee ETF-sijoituksista erityisen sopivia sopimuskumppaneille, jotka saattavat yrittää käyttää useita strategioita ja omaisuusluokkia aloittamaan positioita vallitsevia suuntauksia vastaan.
Sopimussijoittaja on yksinkertaisin sanoen sellainen, joka ei vain usko, että trendi on ystäväsi, mutta ottaa tämän halveksunnan nykyisistä sijoitussuuntauksista askeleen pidemmälle aloittamalla aktiivisesti kaupan positioita, jotka ovat heidän polaarisia vastakohtia. Koska kokeneet sopimuspuolet ymmärtävät, että nykyiset suuntaukset eivät välttämättä käänny nopeasti ja voivat pysyä paikoillaan kuukausien tai vuosien ajan, he käyttävät usein järkevästi stop-loss-tavaroita peittääkseen heikentymisriskin, jos heidän kontrariansa osoittaa, että ne ovat vääriä. (Katso lisätietoja kohdasta Investointi kuten vastapuolena) .
Yleisin mainitsema esimerkki sopimuskumppanista on sellainen, joka laskee, kun markkinat tai omaisuusluokka ovat nousevassa vaiheessa, tai päinvastoin, joka on nouseva, kun taustalla oleva suuntaus on laskussa. Tällainen ristiriitainen ajattelu ei koske pelkästään osakkeita, vaan myös kaikkia muita mahdollisia omaisuusluokkia: joukkovelkakirjalainoja, valuuttoja, hyödykkeitä, kiinteistöjä ja niin edelleen.
Jotta voisimme selvittää, mitä ETF-rahastoja sopimuspuolinen sijoittaja voisi käyttää, meidän on ensin määritettävä tällä hetkellä vallitsevat hallitsevat sijoitusaiheet. Nykyisin osakemarkkinoiden suhtautuminen on selvästi nouseva, koska osakekurssit ovat noussut massiivisesti takaisin kesän aikana tapahtuneista jyrkistä tappioista.
Vaikka huolet maailmantalouden kasvuvauhdista ovat ilmenneet näiden kuuden ja puolen vuoden pullomarkkinoiden eri kohdissa, viimeisimmät viitteet osoittavat, että globaali BKT kasvaa edelleen maltillisessa vauhdissa. Kansainvälinen valuuttarahasto julkaisi lokakuussa 2015 julkaistussa World Economic Outlook -päivityksessään, että globaali talouskasvu hidastuu 3, 4 prosentin tahdista vuonna 2014 3, 1 prosenttiin vuonna 2015, ennen kuin kiihtyy 3, 6 prosenttiin vuonna 2016. Tämä maltillinen kasvuvauhti odotetaan tukevan alhaista kaksinumeroista yritysten tulojen kasvua MSCI World Index (hyvä proxy maailmantaloudelle) varten vuosina 2015 - 2017.
4 syytä sijoittaa ETF: iin
Hallitsevat sijoitusaiheet
Nämä ovat joitain hallitsevista ja yksiselitteisistä sijoitusaiheista:
- Yhdysvaltain osakeindeksit voivat nousta korkeammalle : Yhdysvaltain indeksit ovat asettaneet uusia ennätyksiä vuonna 2015, kun S&P 500 -indeksi on yli kolminkertaistunut maaliskuun 2009 alimmasta tasosta ja Nasdaq-kauppa ylittää 5000-tason ensimmäistä kertaa vuoden 2000 jälkeen. Suunta on myös korkeampi : Myös maailmanmarkkinat ovat näyttäneet vahvan elpymisen tämän härän ajon aikana. Globaalien markkinoiden kapitalisaatio on lisääntynyt kolminkertaisesti maaliskuun 2009 matalasta 25, 5 biljoonaan dollariin ennätykselliseen 73, 3 biljoonaan dollariin kesäkuussa 2015. Kesän 2015 korjaus pilasi. laski 19% maailmanmarkkinakatosta alimmassa pisteessä 29. syyskuuta 2015, mutta viimeisen vuosineljänneksen voimakas nousu on johtanut maailmanmarkkinakaton nousuun noin 65 biljoonaan dollariin. Globaalit osakkeet voisivat jatkaa nousuaan korkeamman nousun takia Yhdysvaltojen kiihtyvän talouden ja stimuloivan rahapolitiikan ansiosta monissa talousvoimalaitoksissa, kuten Euroopassa, Kiinassa ja Japanissa. Euro saattaa laskea : Euroopan keskuspankki (EKP) Presidentti Mario Draghi vihjasi lokakuussa, että lisästimulaatiotoimenpiteet ovat johtaneet euron heikkenemiseen. Kun otetaan huomioon keskuspankin joulukuun 2015 korkokorotukset, kasvavat erot EKP: n ja Fedin rahapolitiikan välillä voisivat lisätä euroon kohdistuvaa painetta. Jotkut valuuttaasiantuntijat ennustavat, että valuutta voisi suuntautua väistämättömästi tasapainoon vihreän kurssin kanssa. Kulta on myös alhaisempi : Kullalla on historiallisesti ollut merkittävä negatiivinen korrelaatio Yhdysvaltain dollariin. Kun rahan takaosa on korkein valuuttamarkkinoilla, jalometalliharkko on vähentynyt 15 prosenttia tammikuussa saavutetusta korkeimmasta, yli 1300 dollarista vuonna 2015. Muita kullan liukumiseen vaikuttaneita tekijöitä ovat muutama merkki inflaatiosta maailmanlaajuisesti ja metalliharkkojen heikentynyt turvapaikka-houkutus. Raakaöljy voi jatkaa liukumista : Raakaöljyn 60 prosentin romahdus kesäkuun 2014 yli 105 dollarin (WTI-hinnat) tasosta alle 40 dollariin elokuussa 2015 ei ole ollut upeaa. Raakaöljy vaihtuu tällä hetkellä 40 dollarin puolivälissä Yhdysvaltain ennätyksellisen liuskeöljytuotannon maailmanlaajuisen tarjonnan, OPEC-maiden korkean tuotannon jatkumisen ja Iranin paluun myötä merkittävän öljyviejänä, vaikka globaali kysyntä kasvaa aneemisessa vauhdissa..
Contrarian ETF
- ETF-rahastot, jotka hyötyvät Yhdysvaltojen osakkeiden laajasta laskusta : Sijoittaja, joka uskoo Yhdysvaltain osakkeiden olevan ylittänyt, voisi harkita lyhyen position perustamista SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) -yhtiöön. Vastapuolen olisi pidettävä mielessä, että S&P 500: n lyhennys on strategia, joka on toiminut vain harvoin viimeisen viiden vuoden aikana, kuten vuosien 2011 ja 2015 epävakaisten kesäten aikana. Toinen vaihtoehto hyötyä Yhdysvaltain osakkeiden laajasta laskusta on ottaa kantaa ProShares Short S&P 500 ETF (SH) -yritykseen, joka hakee päivittäisiä sijoitustuloksia, jotka vastaavat S&P 500: n päivittäisen kehityksen käänteistä. Sopimuspuolelle sijoittajat, jotka ovat erityisen raskaita Yhdysvaltojen teknologiasektorilla sen ennätysmallin jälkeen 2015 voisi harkita lyhyen sijainnin aloittamista PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ) -järjestelmässä, joka seuraa Nasdaq-100: n suorituskykyä. Vaihtoehtoisesti sopimuspuolinen tapa pelata yhdysvaltalaista tekniikkaa lyhyen sivun kautta on lyhyen QQQ ProSharesin (PSQ) kautta, joka pyrkii päivittäisiin tuloksiin, jotka vastaavat Nasdaq-100: n päivittäisen suorituskyvyn käänteistä. Turboaadaksesi lyhyitä vetoja yhdysvaltalaiselle tekniikalle, harkitse ProShares UltraPro Short QQQ ETF: ää (SQQQ), jonka tavoitteena on tulokset, jotka ovat kolme kertaa (tai 300%) käänteisiä Nasdaq-100: n päivittäiselle suorituskyvylle. Tai harkitse lyhyitä positioita arvostettavan Dow Jones -teollisuuden keskiarvossa käyttämällä ETF-instrumentteja, kuten ProShares Short Dow 30 (DOG) tai ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (Lisätietoja Dowsta, katso: Dow Jonesin teollisuuden keskiarvon kaupan strategiat .) ETF hyödyntää globaalien osakkeiden laskua : Sijoittaja, joka ei ole optimistinen maailmanlaajuisen kasvun / osakkeiden tulevaisuudennäkymiin vallitsevasta viisaudesta huolimatta, voisi harkita lyhytaikaista sijoitusta iShares MSCI World ETF: ssä (URTH), joka seuraa MSCI World Index. ETF euron kaupankäynnille : Sijoittajien, jotka haluavat käydä kauppaa eurolla ilman osallistua forex-sopimusten tai valuuttafutuurien monimutkaisuuteen, tulisi harkita Euro Currency Trust (FXE), joka on ETF, joka heijastaa euron hintaa. ETF: t eivät tietenkään ole tehokkain tapa vaihtaa valuuttoja osittain niiden kulusuhteiden takia (0, 40% FXE: lle), mutta ne ovat tehokkaita kaupankäynnissä pienemmillä määrillä. Sopimuspuolena oleva sijoittaja, joka uskoo euron saattavan ylimyytyä sen jälkeen, kun sen 22 prosentin lasku Yhdysvaltain dollariin nähden on vuoden 2014 alusta, ja voi siksi olla valmis palautumaan, voi ottaa pitkän aseman Euro Currency Trustissa. ETF vedonlyöntiin kullan palautumisesta : SPDR Gold Shares ETF (GLD) on kustannustehokas menetelmä kulta sijoittamiseen, koska sen sijoitustavoitteena on heijastaa kultaharkkojen hinnan kehitystä vähennettynä ETF: n kuluilla (kuluilla). suhde = 0, 40%). Lukuisat sijoittajat yhtyvät näkemykseen, jonka mukaan kulta voi nousta ajan myötä korkeammalle monista syistä - odottamattoman raaka-aineen vähentymisestä, turvapaikan ostamisesta geopoliittisista tapahtumista, kuten sota tai terrorismi, fyysisen kysynnän Intiasta ja Kiinasta, pitkäaikaiset inflaatioongelmat tai kaikki edellä oleva. GLD ETF, jonka taseen loppusumma on yli 24 miljardia dollaria, voisi olla sopiva sijoitus vedonlyöntiin kullan palautumisesta. ETF korkeampien raakaöljyn hintojen panostamiseksi : onko öljyn hinnan nouseminen vai pysyminen masentuneena vuosien ajan, on nykyään yksi sijoitusmaailman polarisoivimpia aiheita. Vaikka syyt öljyn ennätyslukemaan on dokumentoitu hyvin, voidaan myös esittää joitain pakottavia perusteita öljyn hinnan palautumiselle yli 55–60 dollarin rajan. Niihin sisältyy öljyn kysynnän kasvu maailmantalouden laajentuessa, "riskipreemion" palautuminen, joka on kadonnut öljyn hinnoista viime vuonna, Yhdysvaltojen alhaisempi liuskeöljyntuotanto laskulaitteiden määrän vuoksi ja jopa odottamaton tuotanto OPEC. Tämän näkemyksen hyväksyvä sijoittaja voi harkita Yhdysvaltain öljyrahastoa (USO), jonka tavoitteena on, että sen osuuksien nettovarallisuuden prosenttimuutokset heijastavat NYMEX-kaupankäynnin kohteena olevan WTI-raakaöljyn futuurisopimuksen hintamuutosta..
Pohjaviiva
On huomattava, että näiden viiden ETF: n tarkoituksena on vain ehdottaa mahdollisia ideoita sopimuskumppanille, joka haluaa käydä kauppaa nykyisin vallitsevilla hallitsevilla sijoitusaiheilla. Huomaa, että vastavuoroinen kauppa voi aiheuttaa suuria tappioita, jos vakiintunut suuntaus jatkuu. Ennen kuin aloitat vastakkaisten sijoitusten tekemisen, korostamme siksi, että on tärkeää ryhtyä moniin varotoimenpiteisiin, kuten suorittaa riittävä due diligence, neuvotella taloudellisen neuvonantajasi kanssa ja käyttää tiukkoja pysähdyksiä kauppatappioiden kattamiseksi.
