Jokaisen konkurssin jälkeen yrityksen sijoittajat, tavarantoimittajat, asiakkaat ja työntekijät kysyvät aina itseltään: "Voisimmeko nähdä sen tulossa? Voisimmeko ennustaa, että yritys on suurissa vaikeuksissa? Oliko meillä hätämerkkejä, joita meillä jäi?"
Usein vastaus on kyllä. On olemassa monia varhaisvaroitusmerkkejä, jotka osoittavat, että yrityksellä on ongelmia. Näiden signaalien tuntemus voi auttaa estämään tappioita. Jos yritys on vaikeuksissa, on todennäköistä, että tilinpäätöksessä näkyvät punaiset liput. Samalla on tarkkailtava muutoksia hallintotoiminnassa ja toiminnassa.
Opetusohjelma: Tilinpäätös
Tilinpäätöksen varoitusmerkit
Voit oppia paljon yrityksen taloudellisesta tilanteesta sen tilinpäätöksestä.
Ensimmäiset paikat, joissa etsiä ongelmamerkkejä, ovat kassavirtalaskelmissa. Kun käteismaksut ylittävät kassatuotot, yhtiön kassavirta on negatiivinen. Jos kassavirta pysyy negatiivisena jatkuvan ajanjakson ajan, se on merkki siitä, että sen kassa voi olla loppumassa ja että se ei riitä kattamaan laskuja ja muita velvoitteita. Joten pidä silmällä muutoksia yrityksen kassatilassa taseessa. Ilman uutta pääomaa pääomasijoittajilta tai lainanantajilta tässä tilanteessa oleva yritys voi nopeasti joutua vakaviin taloudellisiin vaikeuksiin.
Muista, että kannattavilla yrityksillä on joskus negatiivisia kassavirtoja ja ne joutuvat vaikeuksiin. Pitkät viiveet ajanjakson välillä, jolloin yritys käyttää rahaa liiketoiminnan kasvattamiseen ja kun myyntisaamisia kerätään, voi kasvattaa kassavirtaa vakavasti. Käyttöpääoma voi myös laskea ja tulla negatiiviseksi, kun ostovelat kasvavat nopeammin kuin varastot ja myyntisaamiset. Joka tapauksessa kauden jälkeiset negatiiviset liiketoiminnan rahavirrat olisi tulkittava varoituksena siitä, että yritystä voidaan johtaa vaikeuksiin.
Korkojen takaisinmaksut voivat asettaa paineita kassavirtaan, ja tämä paine todennäköisesti pahenee vaikeuksissa olevissa yrityksissä. Koska heillä on suurempi riski laiminlyödä lainansa, vaikeuksissa olevien yritysten on maksettava korkeampi korko lainataksesi rahaa. Seurauksena velalla on taipumus vähentää tuottoa.
Velkaantumisaste on kätevä mittari yrityksen velan maksukyvyttömyyden riskin mittaamiseen. Siinä verrataan yrityksen pitkä- ja lyhytaikaista velkaa omaan pääomaan tai kirjanpitoarvoon. Korkean velan yrityksillä on korkeammat D / E-suhteet kuin yrityksillä, joilla on matala velka.
Avainsanat
- Yrityksen ollessa hätätilanteessa on monia varoitusmerkkejä, ja suurin osa niistä löytyy sen tilinpäätöksestä. Negatiivisten kassavirtojen jatkuvat jaksot (kassavirrat ylittävät kassavirrat) voivat osoittaa, että yritys on taloudellisessa vaikeuksissa. omavaraisuusaste vertaa yrityksen velkaa omaan pääomaan ja on hyvä mittari arvioitaessa yrityksen velan maksukyvyttömyysriskiä. Tilinpäätöksen tarkistuksissa paljastetaan usein varoitusmerkkejä.Yritys- ja johtomuutokset, kuten poikkeaminen perinteisestä liiketoimintamallista tai äkillinen Avainhenkilöiden lähtö, voi myös antaa merkkejä hätätilanteesta.
Varoitusmerkkien tarkastaminen
Älä unohda katsoa ulkopuolisen tilintarkastajan raporttia, joka yleensä julkaistaan yhtiön vuosineljänneksen ja vuosikertomuksen edessä. Jos raportissa mainitaan eroja yrityksen kirjanpitokäytännöissä - esimerkiksi miten se kirjaa tuloja tai kirjaa kuluja, tai kyseenalaistetaan yrityksen kyky jatkaa "jatkuvana toimijana" - ota se huomioon punaisena lipuna.
Lisäksi tilintarkastajien muutoksesta ilmoittamista ei pidä suhtautua kevyesti. Tilintarkastajilla on taipumus hypätä laivalle ensimmäisen merkin ollessa yrityksen hätä tai väärinkäytös. Tilintarkastajan vaihtaminen voi tarkoittaa myös tilintarkastajan ja asiakasyrityksen välisen suhteen heikkenemistä tai mahdollisesti perustavanlaatuisempia vaikeuksia, kuten voimakasta erimielisyyttä yhtiön kirjanpidon luotettavuudesta tai tilintarkastajan halua ilmoittaa "puhdas terveyslasku". Viimeaikaiset akateemiset tutkimukset osoittavat, että tilintarkastajia eroaa enemmän, kun oikeudenkäyntiriski kasvaa ja yrityksen taloudellinen tilanne huononee - joten varo niitä.
Amerikkalainen energia- ja hyödykeyritys Enron ja sen tilintarkastusyhteisö Arthur Anderson kaatuivat perustamaan Sarbanes-Oxley Act -yhtiön julkisen yhtiön kirjanpitovalvontaelimen (PCAOB), joka hallinnoi julkisten yhtiöiden tilintarkastajina toimivia kirjanpitoyrityksiä.
Liiketoiminnan ja johdon varoitusmerkit
Vaikka tilinpäätöksestä löydetyt tiedot voivat auttaa arvioimaan yrityksen terveyttä, on tärkeää olla huomioimatta johdon ja toiminnan hätämerkkejä. Monet yksityiset yritykset eivät paljasta tilinpäätöstä yleisölle; Seurauksena on, että yritystiedot voivat olla kaikkea mitä heidän hyvinvointinsa arvioimiseksi on käytettävissä.
Varo muutoksia markkinaympäristössä. Usein ne voivat aiheuttaa - ellei jopa aiheuttaa - huononemisen yrityksen taloudellisessa tilanteessa. Talouden taantuma, vahvan kilpailijan esiintyminen, odottamaton muutos ostajan tottumuksissa voi muun muassa aiheuttaa vakavia paineita yrityksen tuloille ja kannattavuudelle.
Ellei näitä ongelmia hallita tehokkaasti, ne voivat olla aloitus alaspäin suuntautuvalle liu'ulle yrityksen omaisuudessa. Ole tietoinen yrityksen asiakkaista, kilpailijoista, markkinoista ja toimittajista ja yritä pysyä muuttuvien markkinoiden kehityksen edessä.
Ole varovainen dramaattisten muutosten suhteen strategiaan. Kun yritys luopuu perinteisestä liiketoimintamallistaan, yritys voi olla taloudellisissa vaikeuksissa. Harkitse sata vuotta vanhaa yritystä, joka on asetettu tietyn widgetin globaaliksi johtajaksi ja joka siirtää keskittymistään tuottaakseen toisen, toisiinsa liittymättömän tuotteen. Tämä muutos voisi viitata ongelmaan yrityksessä.
Kun yritys alkaa yhtäkkiä hidastaa hintoja, sinun tulisi kysyä miksi. Se voi tarkoittaa, että yritys on kiireessä lisätä myyntimäärää ja saada enemmän rahaa liiketoimintaan riippumatta tällaisen muuton pitkäaikaisen vaikutuksen mahdollisista haitallisista vaikutuksista voittoihin tai sen tuotemerkkiin. Epätoivoinen käteisen tarttuminen - myös silloin, kun yritykset yhtäkkiä alkavat myydä ydinliiketoiminnan omaisuutta - voisi olla merkki siitä, että tavarantoimittajat tai lainanantajat paukuttavat ovella.
Toinen merkki hätätilanteesta on tuotteiden ja palveluiden laadun heikkeneminen. Konkurssia estävällä yrityksellä on luonnollisesti kannustin vähentää kustannuksia, ja yksi ensimmäisistä asioista on laatu. Tarkista huono työn laatu, hitaammat toimitusajat ja puheluiden palauttamatta jättäminen.
Jos unohdamme, avainhenkilöiden tai hallituksen jäsenten äkillinen lähtö voi myös merkitä huonoista uutisista. Vaikka nämä eroamiset saattavat olla täysin viattomia, ne vaativat tarkempia tarkastuksia. Varoituskellojen pitäisi soida äänekkäästi, kun asianomaisella henkilöllä on maine onnistuneena johtajana tai vahvana, riippumattomana johtajana.
Pohjaviiva
Tyypillisesti, kun yritys kamppailee, varoitusmerkit ovat siellä. Sinulle on ilmoitettava paras puolustuslinjasi sijoittajana, toimittajana, asiakkaana tai työntekijänä. Kysy kysymyksiä, tee tutkimustasi ja ole valppaana epätavallisiin toimintoihin.
