Mikä on rahoituskiintiön osuus?
Rahoituskiintiöosa on jälleenvakuutussopimus, jossa vakuutuksenantajayhtiö vastaa osaltaan korvaukseen liittyvästä tappiosta. Rahoituskiintiöosakkeet eivät edellytä, että vakuutuksenantajayritys maksaa vähennyskelpoisen ennakon ennen vakuutuksen alkamista, koska yritys on aina vastuussa tappiosta. Yritykset, vakuutuksenantajat mukaan lukien, käsittelevät jälleenvakuutusta pääoman muodona. Tämä johtuu siitä, että jälleenvakuutussopimus antaa vakuutuksenantajayritykselle mahdollisuuden siirtää osan taseensa riskistä jälleenvakuutuksenantajalle, mikä vähentää pääoman määrää, joka sillä on mahdollisesti käytettävä korvaustapauksessa.
Taloudellisen kiintiön jakamisen ymmärtäminen
Jälleenvakuutuksia on kahta tyyppiä: tappion ylitys ja kiintiöosuus. Tappio-jälleenvakuutuksen ylimäärää ei pidetä suhteettomana, koska jälleenvakuuttajan ja vakuutuksenantajan maksama korvausmäärä riippuu korvauksen vakavuudesta. Kiintiöosuuksien jälleenvakuutusta pidetään suhteellisena, kun vakuutuksenantajayhtiö ja jälleenvakuuttaja kattavat saman määrän korvausvaatimusta sen vakavuudesta riippumatta. Yrityksen, joka valitsee näiden kahden vakuutustyypin välillä, olisi punnittava korkean vakavuusväitteen todennäköisyys, koska korkean vakavuuden vaatimukset tekevät todennäköisemmin ylimääräisen vahingon kattavuuden taloudellisemmaksi.
Rahoituskiintiöosuus sallii ylijäämähelpotuksen, koska lakisääteinen kirjanpito vaatii vakuutuksenantajia ja jälleenvakuuttajia veloittamaan välittömästi kaikki hankintakulut sillä tilikaudella, jonka aikana liiketoiminta on kirjattu, jopa silloin, kun palkkio on maksama kauden lopussa. Sitä kutsutaan ennakkoon maksettaviksi hankintamenoiksi ansaitsemattomassa vakuutusmaksurahastoon tai omaan pääomaan maksamattomaan vakuutusmaksuvarantoon.
Esimerkki rahoituskiintiöosuudesta
Esimerkiksi vakuutusyhtiö tutkii, tehdäänkö jälleenvakuutussopimus, joka on joko kiintiöosa tai ylittää tappio. Kiintiön osakekurssi on asetettu 75%: iin, ja tappion ylimäärä kattaa 100%: n vähennyksen 75 000 dollarin jälkeen. 100 000 dollarin korvausvaatimus maksaa vakuutusyhtiölle 75 000 dollaria tappioiden jälleenvakuutusjärjestelyn perusteella, mutta 25 000 dollaria kiintiöosuuden perusteella. 1 000 000 dollarin korvausvaatimus maksaa vakuutusyhtiölle 75 000 dollaria yli tappiojärjestelyn perusteella, mutta 250 000 dollaria kiintiöosuuden perusteella. Ceding-yritys mieluummin menettää yli 1 000 000 dollarin korvausjärjestelyä, koska se maksaa 7, 5% vaateesta sen sijaan, että se maksaisi 25% kiintiöosuudella. 100 000 dollarin korvausvaatimuksen osalta se mieluummin kiintiöosuutta, koska se antaisi sille maksaa 25% kokonaisvaatimuksesta sen sijaan, että 75% olisi yli tappio -vaihtoehdon.
