Mikä on finanssisuunnittelu?
Rahoitusjärjestely on matemaattisten tekniikoiden käyttö taloudellisten ongelmien ratkaisemiseksi. Rahoitussuunnittelu käyttää tietotekniikan, tilastotieteen, talouden ja sovelletun matematiikan alojen työkaluja ja tietämystä ratkaistakseen ajankohtaisia finanssikysymyksiä sekä suunnitellakseen uusia ja innovatiivisia rahoitustuotteita.
Rahoitusjärjestelyihin viitataan joskus kvantitatiivisena analyysina, ja sitä käyttävät säännölliset liikepankit, sijoituspankit, vakuutustoimistot ja hedge-rahastot.
Avainsanat
- Rahoitusjärjestely on matemaattisten tekniikoiden käyttö rahoitusongelmien ratkaisemiseksi. Rahoitusinsinöörit testaavat ja julkaisevat uusia sijoitusvälineitä ja analyysimenetelmiä.Ne työskentelevät vakuutusyhtiöiden, omaisuudenhoitoyritysten, hedge-rahastojen ja pankkien kanssa.Rahoitustekniikka johti johdannaisten räjähdykseen. kaupankäynti ja keinottelu rahoitusmarkkinoilla. Se on mullistanut rahoitusmarkkinoita, mutta sillä oli myös merkitys vuoden 2008 finanssikriisissä.
Kuinka rahoitusjärjestelyjä käytetään
Rahoitusala etsii aina uusia ja innovatiivisia sijoitusvälineitä ja -tuotteita sijoittajille ja yrityksille. Suurin osa tuotteista on kehitetty tekniikoiden avulla rahoitustekniikan alalla. Matemaattisella mallinnuksella ja tietokonetekniikalla rahoitusinsinöörit pystyvät testaamaan ja julkaisemaan uusia työkaluja, kuten uusia sijoitusanalyysimenetelmiä, uusia velkaantumisia, uusia sijoituksia, uusia kaupankäyntistrategioita, uusia rahoitusmalleja jne.
Rahoitusinsinöörit suorittavat kvantitatiiviset riskimallit ennustaakseen, kuinka sijoitusväline toimii ja onko uusi tarjous finanssisektorilla pitkällä tähtäimellä kannattava ja kannattava, ja millaisia riskejä kussakin tuotetarjonnassa esitetään markkinoiden epävakauden vuoksi. Rahoitusinsinöörit tekevät yhteistyötä vakuutusyhtiöiden, varainhoitoyritysten, hedge-rahastojen ja pankkien kanssa. Näissä yrityksissä finanssialan insinöörit työskentelevät omaan kauppaan, riskienhallintaan, salkunhallintaan, johdannaisten ja optioiden hinnoitteluun, jäsenneltyihin tuotteisiin ja yritysrahoitusosastoihin.
Rahoitusjärjestelyt
Johdannaiskauppa
Vaikka finanssisuunnittelu käyttää stokastiaa, simulaatioita ja analytiikkaa uusien finanssiprosessien suunnitteluun ja toteuttamiseen rahoitusongelmien ratkaisemiseksi, kenttä luo myös uusia strategioita, joita yritykset voivat hyödyntää maksimoidakseen yrityksen voitot. Esimerkiksi finanssisuunnittelu on johtanut johdannaiskaupan räjähdykseen rahoitusmarkkinoilla. Sen jälkeen kun Chicagon hallituksen optiopörssi (CBOE) perustettiin vuonna 1973 ja kaksi ensimmäisistä rahoitusinsinööreistä, Fischer Black ja Myron Scholes, julkaisivat optioiden hinnoittelumallinsa, optioiden ja muiden johdannaisten kauppa on kasvanut dramaattisesti. Säännöllisen optiostrategian avulla, jossa voidaan joko ostaa puhelu tai laskea riippuen siitä, onko hän nouseva vai nouseva, finanssisuunnittelu on luonut uusia strategioita optiospektriin, tarjoamalla enemmän mahdollisuuksia suojautua tai tuottaa voittoa. Esimerkkejä rahoitusstandardeista syntyneistä vaihtoehtostrategioista ovat Naimisissa olevat, Suojakaulus, Pitkä Straddle, Lyhyet kuristimet, Butterfly Spreads jne.
keinottelu
Finanssitekniikan ala on myös tuonut markkinoille spekulatiivisia ajoneuvoja. Esimerkiksi CDS (Credit Default Swap) kaltaiset instrumentit luotiin alun perin 90-luvun lopulla vakuutuksiksi joukkovelkakirjojen, kuten kuntalainojen, laiminlyönneistä. Nämä johdannaistuotteet kiinnittivät kuitenkin sijoituspankkien ja keinottelijoiden huomion, jotka huomasivat voivansa ansaita rahaa CDS: ään liittyvistä kuukausimaksuista tekemällä vedonlyöntiä heidän kanssaan. Itse asiassa CDS: n myyjä tai liikkeeseenlaskija, yleensä pankki, saisi kuukausimaksut vaihdon ostajilta. CDS: n arvo perustuu yrityksen selviytymiseen - vaihtokauppiaat vedotvat yrityksen konkurssiin ja myyjät vakuuttavat ostajia mahdollisilta negatiivisilta tapahtumilta. Niin kauan kuin yrityksellä on hyvä taloudellinen tila, liikkeeseenlaskija pankki maksaa kuukausittain. Jos yritys menee alle, CDS: n ostajat suorittavat kassaan luottotapahtuman.
Rahoitustekniikan kritiikki
Vaikka finanssisuunnittelu on mullistellut rahoitusmarkkinoita, sillä oli rooli vuoden 2008 finanssikriisissä. Kun subprime-asuntolainojen maksukyvyttömyysmäärä lisääntyi, luotto-tapahtumia tapahtui enemmän. CDS-liikkeeseenlaskijat, ts. Pankit, eivät voineet suorittaa maksuja näillä vaihtosopimuksilla, koska maksukyvyttömyydet tapahtuivat melkein samanaikaisesti. Monet yritysostot, jotka olivat ottaneet pois CDS: t asuntolainavakuudellisista arvopapereista (MBS), joihin he olivat voimakkaasti sijoittaneet, huomasivat pian, että hallussa olevat CDS: t olivat arvottomia. Arvon menetyksen heijastamiseksi he vähensivät taseensa omaisuuserien arvoa, mikä johti lisää epäonnistumisiin yritystasolla ja myöhemmästä taloudellisesta taantumasta.
Suunniteltujen rakenteellisten tuotteiden aiheuttamasta vuoden 2008 maailmanlaajuisesta taantumasta johtuen rahoitusjärjestelyjä pidetään kiistanalaisina. On kuitenkin ilmeistä, että tämä kvantitatiivinen tutkimus on parantanut huomattavasti rahoitusmarkkinoita ja prosesseja tuomalla markkinoille ja teollisuudelle innovaatiota, kurinalaisuutta ja tehokkuutta.
